Основы экономического анализа 2 (стр. 3 из 5)

Для проверки правильности выполненных расчётов составим баланс отклонений по общему объёму прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на её изменение в отчётном периоде по сравнению с предыдущим годом:

14343 тыс. руб. = +12317,6959 + (-81463) + (-2410) + (-390) + (+87520) + +(-2011,6959) = +14343 тыс. руб.

Таким образом, факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась только за счёт влияния двух факторов: изменения объёма продаж (+12317,6959 тыс. руб.) и роста цен на продукцию (+87520 тыс. руб.). Остальные факторы – увеличение себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, а также изменение структуры продаж – привели к понижению прибыли от продаж на общую сумму 86274,6959 тыс. руб.

Приведённые расчёты наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счёт снижения производственной себестоимости реализации, коммерческих и управленческих расходов, а также за счёт возрастания удельного веса в объёме реализации более рентабельных товаров и изделий.

Задание 5

По данным бухгалтерского баланса рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж (табл. 5).

Решение:

На основе данных форм № 1 и №2 (Приложение 1) заполняем исходные данные для расчёта влияния факторов. Затем на основе этих данных по алгоритму расчёта находим основные расчётные показатели (табл. 5).

Таблица 5Расчёт влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	ф.№2, стр. 190, гр.4, гр.3	36737	51746	15009
2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.	(ф.№1, стр.490, гр.3+ф.№1, стр.490, гр.4)/2	278725	285817,5	7092,5
3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб.	(ф.№1, стр.590, гр.3+ф.№1, стр.590, гр.4)/2+(ф.№1, стр.690, гр.3+ф.№1, стр.690, гр.4)/2	245220	225082,5	-20137,5
4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	(ф.№1, стр.300, гр.3+ф.№1, стр.300, гр.4)/2	505600	510900	5300
5. Выручка от продаж, тыс. руб.	ф.№2, стр. 010, гр.4, гр.3	256240	432360	176120
6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала, x	п.4/п.3	2,0618	2,2698	0,2080
7. Коэффициент оборачиваемости активов, y	п.5/п.4	0,5068	0,8463	0,3395
8. Коэффициент финансового рычага (левериджа), z	п.3/п.2	0,8798	0,7875	-0,0923
9. Рентабельность продаж, %, q	п.1/п.5*100%	14,34	11,97	-2,37
10. Рентабельность собственного капитала, %	п.1/п.2*100%	13,18	18,10	4,92
11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов - всего, % в том числе:	-	-	-	-
а) доли активов на 1 руб. заемного капитала,		-	-	1,33
б) коэффициента оборачиваемости активов,		-	-	9,72
в) коэффициента финансового рычага (левериджа),		-	-	-2,54
г) рентабельность продаж,		-	-	-3,58
Баланс отклонений, %,		-	-	4,92

Из данных табл. 5 видно, что в отчётном году чистая прибыль выросла на 15009 тыс. руб., собственный капитал на 7092,5 тыс. руб., все активы выросли на 5300 тыс. руб., выручка от продаж на 176120 тыс. руб. При этом сократился размер заёмных средств на 20137,5 тыс. руб. Благодаря такому изменению основных показателей в отчётном году увеличилась доля активов на 1 руб. заёмного капитала на 0,2080 руб. Это свидетельствует о том, что предприятие в своей деятельности стало в большей мере использовать собственный капитал.

В отчётном году также увеличилось значение коэффициента оборачиваемости активов на 0,3395, т.е. на 0,3395 руб. стало приходиться больше выручки от реализации на 1 руб. вложений в активы. Это говорит о повышении эффективности использования предприятием своих ресурсов для выпуска продукции.

Значение коэффициента финансового рычага (левериджа) снизилось на 0,0923, т.е. увеличилась доля собственного капитала. Это означает, что снизился финансовый риск предприятия.

При этом уменьшилось значение рентабельности продаж на 2,37%, что свидетельствует о том, что с каждого рубля продаж предприятие стало получать меньше чистой прибыли. Т.е. в отчётном году снизилась эффективность производственной и коммерческой деятельности организации.

Рентабельность собственного капитала, в свою очередь, возросла на 4,92%, т.е. увеличился размер чистой прибыли, приходящийся на каждый рубль вложенных собственных средств. Таким образом, повысилась эффективность использования собственного капитала.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала показал, что она увеличилась на 4,92% в основном в связи с ростом коэффициента оборачиваемости активов (+9,72%), а также за счёт роста доли активов на 1 руб. заемного капитала (+1,33%). Остальные факторы оказали отрицательное влияние на приращение рентабельности собственного капитала, в результате чего она уменьшилась на 6,12%. Такое уменьшение произошло за счёт снижения рентабельности продаж (-3,58%) и коэффициента финансового рычага (-2,54%).

В результате есть все основания вести поиск неиспользованных возможностей, направленных, прежде всего, на увеличение размера чистой прибыли, получаемой с каждого рубля продаж, а также на сокращение заёмного капитала в сравнении с собственным капиталом. Включение этих факторов в производственно-финансовую деятельность позволит организации повысить эффективность использования собственного капитала.

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и справочных данных заполнить табл. 6. Проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсов организации. Расчёты обобщить в табл. 7.

Решение:

Заполняем исходные данные на основе данных формы №1, №2 (Приложение 1) и формы №5 (Приложение 2) (табл. 6).

Зарплатоотдачу рассчитываем как отношение выручки от продажи к оплате труда с отчислениями на социальные нужды: 256240/51744 = 4,9521 коп. – за предыдущий год; 432360/85742 = 5,0426 коп. – за отчётный год.

Материалоотдача рассчитывается как отношение выручки от продажи к материальным затратам: 256240/142295 = 1,8008 коп. – предыдущий год; 432360/235790 = 1,8337 коп. – отчётный год.

Фондоотдача определяется как отношение выручки от продажи к основным средствам: 256240/70274 = 3,6463 коп. – предыдущий год; 432360/64215 = 6,733 коп. – отчётный год.

Оборачиваемость оборотных активов рассчитываем как отношение выручки от продажи к оборотным средствам: 256240/397231 = 0,6451 – предыдущий год; 432360/489455 = 0,8833 – отчётный год.

Таким образом, табл. 6 будет иметь следующий вид.

Таблица 6Расчёт показателей оценки ресурсов организации

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Темп роста (снижения), %
Исходные данные
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	256240	432360	168,73
2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.	51744	85742	165,70
3. Материальные затраты, тыс. руб.	142295	235790	165,71
4. Основные средства, тыс. руб.	70274	64215	91,38
5. Оборотные средства, тыс. руб.	397231	489455	123,22
Расчётные данные
1. Зарплатоотдача, коп.	4,9521	5,0426	101,83
2. Материалоотдача, коп.	1,8008	1,8337	101,83
3. Фондоотдача, коп.	3,6463	6,7330	184,65
4. Оборачиваемость оборотных активов, количество оборотов	0,6451	0,8833	136,94

Из данных табл. 6 видно, что за отчётный год наибольший темп роста наблюдается по выручке от продажи, оплате труда с отчислениями на социальные нужды, по материальным затратам.

За отчётный год немного возрос показатель зарплатоотдача, что свидетельствует о том, что возрос размер выручки, получаемой с каждого рубля заработной платы.Также незначительно увеличилась материалоотдача, т.е. возросла отдача материалов, и с каждого рубля потребленных материальных ресурсов стало производиться больше продукции. Это говорит о повышении эффективности использования материальных ресурсов.

Наиболее значительно по сравнению с предыдущим годом возросла фондоотдача, т.е. выросла отдача от использования каждого рубля, затраченного на ОФП, что говорит о значительном повышении эффективности использования основных средств.Также выросла и оборачиваемость оборотных активов, что говорит о том, что в течение отчётного года выросло количество оборотов, которое совершает оборотный капитал в процессе производственно–сбытовой и заготовительной деятельности. Т.е. повысилась эффективность использования оборотных активов.Затем на основе данных табл. 6 проведём анализ показателей интенсификации ресурсов организации (табл. 7). Динамику качественных показателей определяем как отношение значения показателя за отчётный год к его значению за предыдущий год. Прирост ресурса на 1% прироста продукции определяется как отношение прироста ресурса к приросту выручки от продажи.Доля влияния на 100% прироста продукции экстенсивности определяется умножением прироста ресурса на 1% прироста продукции на 100%. Долю влияния на 100% прироста продукции интенсивности определяем как: 100% за вычетом доли влияния на 100% прироста продукции экстенсивности.Относительная экономия ресурсов определяется как: объём ресурса за отчётный год – объём ресурса за предыдущий год * коэффициент динамики выручки от продаж.Теперь рассчитаем все те же самые расчётные показатели для комплексной оценки всесторонней интенсификации. Динамика качественных показателей будет определяться как отношение всех ресурсов организации отчётного года ко всем ресурсам предыдущего года: 875202/661544 = 1,323. Затем полученное значение делим на темп прироста выручки от продажи и получаем прирост ресурса на 1% прироста продукции: 1,323/68,73 = 0,02%. Полученное значение умножаем на 100% и получаем долю влияния на 100% прироста продукции экстенсивности: 0,02*100 = 1,92%. Затем рассчитываем долю влияния на 100% прироста продукции интенсивности: 100% - 1,92% = 98,08%. Относительная экономия ресурсов для комплексной оценки всесторонней интенсификации определяется как: сумма всех ресурсов отчётного года – сумма всех ресурсов предыдущего года * коэффициент динамики выручки от продаж. И получаем: 875202 – 661544*1,6873 = -241037,3219 тыс. руб.Таким образом, табл. 7 будет иметь следующий вид.