Основы экономического анализа 2 (стр. 1 из 5)

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Контрольная работа

по дисциплине

Экономический анализ

Липецк 2009

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл.1.

Решение:

На основе данных формы №1 заполняем остатки по балансу на начало и конец года по каждому показателю.Изменение остатков рассчитывается как разница между остатками на конец года и остатками на начало года: гр.4 = гр.3 – гр.2.Темп роста (снижения) определяем по формуле 1:

, (1)

где

- темп роста (снижения) показателя;

- значение показателя на начало года;

- значение показателя на конец года.

Структура активов и пассивов рассчитывается как отношение значения каждого показателя к общей величине активов и пассивов соответственно, умноженное на 100%.Таким образом, табл. 1 будет иметь следующий вид.

Таблица 1Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %
	на начало года	на конец года	изменение (+;-)		на начало года	на конец года	изменение (+,-)
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы - всего, в том числе:	70369	64745	-5624	92,01	15,05	11,68	-3,37
1.1. Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
1.2. Основные средства	70274	64215	-6059	91,38	15,03	11,59	-3,44
1.3. Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-
1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
1.6. Отложенные налоговые активы	95	530	435	557,89	0,02	0,10	0,08
1.7. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы - всего, в том числе:	397231	489455	92224	123,22	84,95	88,32	3,37
2.1. Запасы	190660	326370	135710	171,18	40,77	58,89	18,12
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	58	89	31	153,45	0,01	0,02	0,004
2.3. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)	-	-	-	-	-	-	-
2.4. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	90887	83694	-7193	92,09	19,44	15,10	-4,34
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	6540	8412	1872	128,62	1,40	1,52	0,12
2.6. Денежные средства	109086	70890	-38196	64,99	23,33	12,79	-10,54
2.7. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого активов	467600	554200	86600	118,52	100,00	100,00	-
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы - всего, в том числе:	270257	301378	31121	111,52	57,80	54,38	-3,42
1.1. Уставный капитал	100000	100000	0	100,00	21,39	18,04	-3,34
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-
1.3. Добавочный капитал	150051	155064	5013	103,34	32,09	27,98	-4,11
1.4. Резервный капитал	15	35	20	233,33	0,003	0,01	0,003
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	20191	46279	26088	229,21	4,32	8,35	4,03
2. Обязательства - всего, в том числе:	197343	252822	55479	128,11	42,20	45,62	3,42
2.1. Долгосрочные обязательства	11000	7000	-4000	63,64	2,35	1,26	-1,09
2.1.1. Займы и кредиты	10890	6220	-4670	57,12	2,33	1,12	-1,21
2.1.2. Отложенные налоговые обязательства	110	780	670	709,09	0,02	0,14	0,12
2.1.3. Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
2.2. Краткосрочные обязательства	186343	245822	59479	131,92	39,85	44,36	4,51
2.2.1. Займы и кредиты	66800	58272	-8528	87,23	14,29	10,51	-3,77
2.2.2. Кредиторская задолженность	119543	187550	68007	156,89	25,57	33,84	8,28
2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-
2.2.4. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
2.2.5. Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого пассивов	467600	554200	86600	118,52	100,00	100,00	-

Данные табл. 1 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов, против начала года увеличился на 86600 тыс. руб., составит к концу года 118,52% , что является положительным результатом финансового положения организации.

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 11,68%, т.е. уменьшились по сравнению с началом года на 5624 тыс. руб. Это уменьшение произошло за счёт снижения стоимости основных средств на 6059 тыс. руб., величина которых в стоимости активов к концу года уменьшились на 3,44%. В составе внеоборотных активов значительно выросли отложенные налоговые активы, темп их роста составил 557,89%.

Оборотные активы увеличились на 92224 тыс. руб., темп их роста составил 123,22% и к концу года в общей стоимости активов они стали занимать 88,32%, что на 3,37% больше по сравнению с началом года.

Резкое увеличение оборотных активов сказывается на производственно-финансовой деятельности и впоследствии укрепляет финансовую устойчивость организации.

В основном рост оборотных активов осуществляется за счёт роста запасов на 135710 тыс. руб., величина которых в общей стоимости активов увеличилась на 18,12%. Следует также отметить, что в течение года размер денежных средств сократился на 38196 тыс. руб. и на 10,54% в общей стоимости активов организации.

Источники формирования имущества существенно увеличились за счет собственного капитала - на 31121 тыс. руб., доля которого в пассиве организации к концу года уменьшилась на 3,42% и стала составлять 54,38%. В основном рост абсолютной величины собственных средств осуществляется за счёт увеличения нераспределённой прибыли на 26088 тыс. руб. и соответственно роста её доли в пассиве организации на 4,03%.

Такой рост размера нераспределённой прибыли связан с тем, что в текущем году организация увеличила размер средств, вкладываемых в оборотные активы, и соответственно стала получать больше прибыли от текущей деятельности, что является положительной динамикой.

Тем не менее, к концу года доля собственного капитала в пассиве организации уменьшилась из-за большего увеличения обязательств. Их размер увеличился на 55479 тыс. руб. и концу года доля обязательств в пассиве увеличилась на 3,42%. Таким образом, соотношение собственных средств к заемным стало составлять: 54,38% к 45,62%.

Такое соотношение говорит о том, что в текущем году организация стала привлекать меньше собственных средств и в большей мере стала работать за счёт заёмных средств, что свидетельствует об отрицательной динамике в развитии организации.

Следует также отметить, что в общей величине заёмного капитала значительно сократился размер займов и кредитов. Так долгосрочные займы и кредиты сократились на 4670 тыс. руб., а краткосрочные на 8528 тыс. руб.

При этом рост заёмных средств происходит главным образом за счёт роста кредиторской задолженности, которая увеличилась на 68007 тыс. руб., а её доля в пассиве организации на конец года стала составлять 33,84%, что на 8,28% больше, чем на начало года.

Важно отметить, что большая доля кредиторской задолженности в конечном итоге может обернуться снижением доверия к организации со стороны партнеров, клиентов, покупателей либо привести к банкротству.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса сгруппировать пассивы по срочности оплаты. Провести структурно-динамический анализ пассивов баланса. Рассчитать по данным баланса коэффициент текущей ликвидности (табл. 2).

Решение:

На основе данных формы №1 (Приложение 1) заполняем остатки по балансу на начало и конец года по каждой группе пассивов (табл.1).

В группу П-1 – наиболее срочные обязательства входит: кредиторская задолженность (стр. 620 баланса).

В группу П-2 – краткосрочные обязательства входят: краткосрочные кредиты и займы (стр. 610); резервы предстоящих расходов (стр. 630); прочие краткосрочные обязательства (стр.660).

В группу П-3 – долгосрочные обязательства входят все долгосрочные обязательства (стр. 590 баланса).

В группу П-4 – собственные средства входят: собственный капитал (стр.490); доходы будущих периодов (стр.640); резервы предстоящих расходов (стр. 650).

Темп прироста (снижения) определяем по формуле 2:

, (2)

где

- темп прироста (снижения) показателя;