Введение
Глава № 1. Анализ валюты и структуры баланса
В первой главе курсового проекта проводится анализ структуры и динамики баланса предприятия, и на его основе определяется способность предприятия к нормальному финансовому обеспечению производства финансовыми ресурсами исключающей возможность банкротства предприятия. Анализ структуры можно провести на основе следующих формул:
на начало и конец периода: СК (57 534) > ВА (23 894)
СК (169 461) > ВА (41 000)
на начало и конец периода: СК+ДО = 57 534 + 0 = 57 534 тыс. руб.
СК+ДО =169 461 + 0 = 169 461 тыс. руб.
на начало и конец периода: СК+ДО > ВА (57 534 > 23 894)
СК+ДО > ВА (169 461 > 41 000)
Данные расчеты показывают, что у предприятия достаточно средств для финансового обеспечения производства. Собственного капитала предприятия и в начале и в конце периода достаточно для финансирования внеоборотных активов предприятия, следовательно, часть собственных средств и долгосрочные обязательства формируют оборотный капитал предприятия.
Далее необходимо проанализировать изменение валюты баланса предприятия, для этого необходимо построить условный баланс предприятия.
Условный баланс предприятия представлен в таблице 1 ниже.
Таблица 1
Условный баланс предприятия за 2009 год
| Раздел баланса | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Условный баланс |
| 3. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 410 | 500 | 500 | 500 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | - | - | - |
| Добавочный капитал | 420 | - | - | - |
| Резервный капитал | 430 | 75 | 75 | 75 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 56 959 | 168 886 | 155 226,1 |
| Итого | 490 | 57 534 | 169 461 | 155 754,6 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 510 | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | - | - | - |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - | - |
| Итого | 590 | - | - | - |
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 610 | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 197 177 | 566 306 | 520 501,8 |
| Задолженность перед учредителями | 630 | - | - | - |
| Доходы будущих периодов | 640 | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 6 525 | 27 912 | 25 564,4 |
| Итого | 690 | 203 702 | 594 218 | 546 156,3 |
| Баланс | 700 | 261 236 | 763 679 | 701 910,8 |
На основе полученных расчетов условной валюты баланса за анализируемый период можно сделать вывод, что баланс предприятия увеличился на 268,7 %за анализируемый период, при этом темп инфляции составил 8,8 %. Увеличение валюты баланса произошло в основном за счет увеличения краткосрочных пассивов, которые полностью подвержены воздействию инфляции. В разделе капитал и резервы инфляционному воздействию подвержена только статья нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), которая за рассматриваемый период увеличилась. Раздел долгосрочных обязательств анализу не подвергается, т. к. предприятие не имеет долгосрочных обязательств.
Глава № 2. Общий анализ источников средств предприятия
Анализ источников средств предприятия в целях целесообразности был проведен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ пассива баланса
| Раздел баланса | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура баланса на начало периода | Структура баланса на конец периода | Темп роста |
| 1-й вариант | |||||
| Собственные источники | 57 534 | 169 461 | 22% | 22,2% | 294,5% |
| Заемные источники | 203 702 | 594 218 | 77,9% | 77,8% | 291,7% |
| Итого | 261 236 | 763 679 | 100% | 100% | 292,3% |
| 2-й вариант | |||||
| Собственные источники с приравненными к ним заемными | 64 059 | 197 373 | 24,5% | 25,8% | 308,1% |
| Заемные без приравненных к ним собственных | 197 177 | 566 306 | 75,5% | 74,2% | 287,2% |
| Итого | 261 236 | 763 679 | 100% | 100% | 292,3% |
На основе данных таблицы 2 можно сделать вывод, что существенно выросли собственные и заемные источники. Увеличение собственных источников является положительным, а увеличение заемных источников нельзя признать положительным. Соотношение собственных и заемных источников к концу периода практически не меняется. Подобные выводы можно сделать на основе первого варианта группировки.
На основе второго варианта группировки можно сделать также вывод, что собственные и заемные источники существенно выросли. Также существенно выросла и валюта баланса, что расценивается положительно Т.о. второй вариант группировки показывает практически ту же ситуацию, что наблюдалась в первом варианте.
Глава № 3. Анализ собственных источников предприятия
В данной главе проводится анализ собственных источников средств предприятия. Необходимые данные и результаты проведенных расчетов представлены в виде таблицы 3.
Таблица 3
Анализ собственных источников
| Раздел баланса | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура баланса на начало периода | Структура баланса на конец периода | Темп роста |
| Уставный капитал | 500 | 500 | 0,87% | 0,3% | 100% |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | - | - | - | - | - |
| Резервный капитал | 75 | 75 | 0,13% | 0,04 | 100% |
| Целевое финансирование | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 56 959 | 168 886 | 99% | 99,66% | 296,5% |
| Итого | 57 534 | 169 461 | 100% | 100% | 294,5% |
На основе полученных данных можно сделать вывод, что собственные источники значительно выросли к концу отчетного периода, их структура незначительно изменилась. Уставный капитал за рассматриваемый период времени не изменился и вследствие роста собственных источников в целом произошло снижение его доли в общей сумме собственных средств предприятия. Резервный капитал также не изменился и его доля в структуре собственных источников снизилась. Также можно отметить рост нераспределенной прибыли предприятия за рассматриваемый период, при этом доля нераспределенной прибыли незначительно возросла.
Глава № 4. Анализ заемных средств хозяйствующего субъекта
При анализе заемных средств, которые рассматриваются в данной главе все исходные и расчетные данные рассматриваются в табличной форме и на их основе делаются необходимые выводы.
Таблица 4
Анализ краткосрочных заемных средств
| Статья баланса. | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура на начало | Структура на конец | Темп роста |
| 1. Краткосрочные кредиты банков | - | - | - | - | - |
| 2. Задолженность перед другими предприятиями | 178 989 | 500 759 | 87,9% | 84,3% | 279,8% |
| 3. Задолженность по оплате труда | 10 501 | 25 875 | 5,2%% | 4,3% | 246,4% |
| 4. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами | 332 | 1 175 | 0,2% | 0,2% | 353,9% |
| 5. Векселя к уплате | - | - | - | - | - |
| 6. Задолженность по налогам и сборам | 7 142 | 37 940 | 3,5% | 6,4% | 531,2% |
| 7. Прочие кредиторы | 213 | 557 | 0,1% | 0,1% | 261,5% |
| 8. Прочие краткосрочные обязательства | 6 525 | 27 912 | 3,2 | 4,7% | 427,8% |
| Итого | 203 702 | 594 218 | 100% | 100% | 291,7% |
Начинать анализ кредиторской задолженности целесообразно с оценки динамики её общей суммы:
ТРКЗ = 594 218 / 203 702 * 100% = 291,7%
ТРВ = 1989869 / 4254698 * 100% = 46,8%
ТРВ < ТРКЗ, (46,8 < 291,7)
При данном неравенстве можно говорить о значительно опережающих темпах роста КЗ по сравнению с объемами выручки, поэтому можно сказать, что для обслуживания производства требуется всё большая величина КЗ на единицу реализованной продукции. Это особенно опасно, так как увеличилась доля платной КЗ, т. е. ухудшилась структура.
На основе представленных в таблице данных можно сделать вывод, что общая сумма кредиторской задолженности увеличилась к концу периода более чем в два раза, это расценивается отрицательно. Значительно увеличилась задолженность перед другими предприятиями, что также расценивается отрицательно.
Выросла и задолженность по оплате труда, чтобы лучше понять изменение по этой статье баланса необходимо рассчитать лаг по заработной плате, по следующей формуле: