2.2. Кредит по открытому счету
При кредите по открытому счету фирмы открывают в своих книгах друг другу счета, на которых учитывают обоюдную задолженность (происходит взаимозачет). При этой форме кредитования должник не передает никакого письменного обязательства своему кредитору. После отгрузки товара экспортер оформляет требование к импортеру и, следовательно, его обязательство погасить кредит в виде записи в бухгалтерских книгах: экспортер открывает дебетовый счет импортеру, а импортер открывает кредитовый счет экспортеру, при погашении обязательства счета закрываются.
Как правило, кредит по открытому счету предусматривает коммерческое кредитование импортера и в этом случае невыгоден экспортеру, поскольку связан с повышенным риском. Поэтому кредит по открытому счету применяется между длительно сотрудничающими фирмами, филиалами крупных компаний, осуществляющих товарообменные операции, выступающих одновременно в форме продавцов и покупателей. Кредит по открытому счёту практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.
2.3. Авансовый платеж
Разновидностью фирменных кредитов является авансовый платёж импортёра (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортёром в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10 – 15% (иногда более) стоимости заказанных машин, оборудования, судов. Покупательский аванс служит одной из форм кредитования экспорта и одновременно средством обеспечения обязательства иностранного покупателя, т.к. импортёр должен принять заказанный товар. При невыполнении договора по вине лица, предоставившего аванс, он подлежит возврату за вычетом убытков в отличие от задатка. Если договор не выполнен по вине получившего задаток, то он обязан вернуть его с покрытием убытков покупателю. Аванс стимулирует выполнение контракта в отличие от отступного, которое даёт право освободиться от обязательства по договору без возмещения убытков другой стороне. Иногда покупательский аванс комбинируется с отсрочкой платежа, причём равными долями с определёнными интервалами.
Фирменные кредиты, предоставляемые поставщиками при экспорте сложного оборудования, судов и машин, никогда не покрывают полной стоимости экспортируемого товара, часть заказа оплачивается покупателем путем наличного расчета и даже аванса. Приведем в качестве примера условия платежа, предложенные зарубежной фирмой при поставке оборудования: 10% - аванс; 25% - оплата наличными против отгрузочных документов; 60% - кредит на 36 месяцев с взиманием 6,75% годовых с суммы задолженности; 5% - гарантийная сумма.
Перед нами типичная форма кредита поставщика в сочетании с авансовыми платежами и наличным расчетом. Авансы - платежи импортера до передачи товара в его распоряжение - широко применяются при заказах судов, авиатехники, крупного оборудования с длительным сроком изготовления, при заказах нестандартного оборудования. Они предоставляются в счет предстоящих платежей за поставленные товары и выполняют двоякую функцию.
По предоставленным авансам заказчик может взимать определенный процент с фирмы-поставщика. Если же проценты на аванс не начисляются, импортер вправе потребовать с экспортера скидки с цены товара на соответствующую сумму. Погашение авансов осуществляется не возвращением полученной суммы, а путем удержания покупателем суммы аванса по частям или единовременно из подлежащей уплате продавцу стоимости отгруженных товаров. Типичным в приведенном примере являются и предоставление кредита на 60% стоимости контракта, и погашение равными частями в течение определенного срока.
Изменение соотношения между авансово-наличной и кредитной частями стоимости контракта, а также различные сроки поставки имеют большое значение, так как оказывают прямое воздействие на цену товара. Чем меньше доля кредита (и соответственно больше доля авансовых и наличных платежей) и чем короче срок поставки (т. е. чем быстрее начинается погашение кредита), тем большую скидку с цены товара предоставляет экспортер.
2.4. Предоставление займа одной фирмой другой
В последнее время в России большое распространение получает финансирование ВЭД предприятий с использованием займа, полученного от иностранной фирмы, которая может быть контрагентом российского предприятия по внешнеэкономическим операциям.[5] Такой заем обычно оформляется отдельным специальным соглашением, в котором должны быть оговорены срок кредитования, порядок начисления и уплаты процентных платежей и т.д..
3. Преимущества и недостатки фирменного кредита
Фирменные кредиты, финансирующие внешнеторговую операцию в период от заключения контракта до отгрузки в период после поставки товара до получения платежа путем предоставления рассрочки платежа (так называемые кредиты поставщика), по-прежнему занимают очень важное место благодаря простоте оформления, мобильности, возможности уторгования цены[6]. Помимо выше перечисленного одним из основных преимуществ фирменного кредита является также независимость от государственного регулирования кредитования экспорта и позволяет избежать нежелательного вмешательства государственных органов в коммерческие сделки предприятия.[7] Фирма при использовании фирменного кредита может использовать возможности по более гибкому согласованию стоимости кредита непосредственно между своим контрагентом по коммерческому контракту.
В дополнение к предыдущим преимуществам этой формой кредитования ВЭД предприятия важным положительным моментом становится невключение срока использования в полный срок, что фактически продлевает его по сравнению с банковским кредитом.
С точки зрения экспортера, фирменное кредитование имеет определенные недостатки. Оно сопряжено с кредитными и валютными рисками, связывает оборотные средства компании-кредитора, ухудшает ее балансовые данные и платежеспособность. Поэтому фирменный кредит нередко сочетается с различными формами банковского обслуживания экспортеров и кредитования внешнеторговых операций.
Кредиты в форме рассрочки платежа, предлагаемые экспортером импортеру, имеют существенные недостатки, прежде всего их сроки, которые явно недостаточны по сравнению с периодами строительства и окупаемости крупных промышленных объектов, оснащаемых импортным оборудованием, что определяет относительно низкую эффективность кредитов поставщиков.
Кроме того, целевой характер фирменных кредитов, связанность только с одним поставщиком, трудности с выбором закупаемого оборудования представляют неудобство для импортера, так же как и зависимость от финансового положения поставщика и его возможностей получить кредит в банке. Последнее обстоятельство резко снижает конкурентоспособность фирменного кредита, особенно в условиях повышения процентных ставок на национальных денежных рынках.
Однако государственным страхованием покрывается не весь кредит поставщика, а 80-95%, что не только увеличивает риск поставщика, но и определяет размер банковского кредита. Наконец, гарантии страховых организаций, являющиеся основанием для получения банковского кредита в некоторых странах, действительны лишь после акцепта тратт импортером, хотя поставщик в основном нуждается в пополнении оборотных средств сразу же после отгрузки товара и даже раньше. Размеры кредитования средствами также весьма ограниченны. Многим фирмам приходится прибегать к рефинансированию кредитов в банковских учреждениях.
Все это вынуждает экспортера изыскивать недостающие средства и обращаться к частным компаниям для страхования рисков по оставшейся части кредита, а это, как правило, ведет к удорожанию фирменных кредитов. В кредитовании внешней торговли они уступают место прямым банковским кредитам.
Глава II. БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1. Общая характеристика банковского кредита
Участие коммерческих банков в кредитовании внешнеэкономической деятельности предприятий, особенно во внешней торговле, всегда было велико, ибо в большинстве случаев фирменный кредит в той или иной степени опирается на банковский кредит и тесно связан с ним. Вместе с тем современные тенденции в кредитовании международной торговли способствовали появлению новых форм банковского кредитования, когда кредиты предоставляются непосредственно импортеру или его банку. Особенно велика роль прямых банковских кредитов или кредитов покупателю в средне- и долгосрочном кредитовании внешней торговли.
Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт[8]. Банковский кредит может выдаваться банками, банкирскими домами, другими кредитными учреждениями. Данный вид кредита выдаются в денежной форме, помимо этого заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе.
Банковское кредитование наиболее разнообразно по своим формам и срокам, от краткосрочных (учет векселей, факторинговые кредиты) до среднесрочных (прямые банковские кредиты покупателю или его банку, форфейтинговые кредиты) и даже долгосрочных кредитов (финансовый лизинг)[9]. Иногда банки вообще не вкладывают собственных средств в кредитование внешнеторговых операций, а только ограничиваются акцептом выставленных на них векселей, но поскольку участники национальных денежных и валютных рынков охотно вкладывают временно свободные средства в банковские акцепты, акцепт векселей крупными всемирно известными банками выступает средством для получения кредита.