Таблица 5
Аналитическая группировка статей пассива ООО «Ната» за 2005-2006 годы
| Группировка статей пассива баланса | Наличие источников, тыс. руб. | Структура источников финансирования, % | ||||
| 2005 | 2006 | Изменение | 2005 | 2006 | Изменение | |
| 1. Источники формирования имущества | 8532 | 10351 | 1819 | 100,0 | 100,0 | - |
| 1.1. Собственный капитал | 2793 | 2823 | 30 | 32,7 | 27,3 | -5,4 |
| 1.2. Заемный капитал | 5739 | 7528 | 1789 | 67,3 | 72,7 | 5,4 |
| 1.2.1. Долгосрочные пассивы | 1 | 0 | -1 | 0,01 | 0 | -0,01 |
| 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы | 2038 | 3398 | 1360 | 23,9 | 32,8 | 8,9 |
| 1.2.3. Кредиторская задолженность | 3700 | 4130 | 430 | 43,4 | 39,9 | -3,5 |
При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то, что доля оборотных средств в составе имущества в 2005-2007 гг. увеличилась с 54,6% до 58,6%, а доля внеоборотных активов сократилась с 44,5% до 41,4%. Это означает, что хозяйствующий субъект смог изыскать возможности для сохранения доли оборотных средств в составе имущества хозяйствующего субъекта.
В составе источников формирования имущества потребительского общества в 2005-2007 гг. наибольшую долю занимал заемный капитал (67,3% - 81,5%). Доля собственного капитала в исследуемый период сократилась.
Рост капитала общества в 2006 г. был связан как с увеличением собственного капитала (на 30 тыс. руб.), так и заемного капитала (на 1789 тыс. руб.). В 2007 г. по сравнению с 2006 г. собственный капитал общества сократился на 283 тыс. руб., а заемный увеличился на 3669 тыс. руб.
Таким образом, в пополнении своих активов хозяйствующий субъект обходится преимущественно заемными средствами.
Таблица 6
Аналитическая группировка статей пассива ООО «Ната» за 2006-2007 годы
| Группировка статей пассива баланса | Наличие источников, тыс. руб. | Структура источников финансирования, % | ||||
| 2006 | 2007 | Изменение | 2006 | 2007 | Изменение | |
| 1. Источники формирования имущества | 10351 | 13737 | 3386 | 100,0 | 100,0 | - |
| 1.1. Собственный капитал | 2823 | 2540 | -283 | 27,3 | 18,5 | -8,8 |
| 1.2. Заемный капитал | 7528 | 11197 | 3669 | 72,7 | 81,5 | 8,8 |
| 1.2.1. Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы | 3398 | 3998 | 600 | 32,8 | 29,1 | -3,7 |
| 1.2.3. Кредиторская задолженность | 4130 | 7199 | 3069 | 39,9 | 52,4 | 12,5 |
После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива баланса следует углубить анализ подробным изучением отдельных элементов имущества и источников его формирования, выявить изменения к концу года во внеоборотных активах (недвижимости) и оборотных источниках собственных и заемных средств.
Темп роста внеоборотных активов (в 1,21 и 1,24 раза) определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всех совокупных активов и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.
Снижение доли собственного капитала свидетельствует о понижении независимости и самостоятельности хозяйствующего субъекта.
Вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в менее ликвидные активы, что ослабляет финансовую устойчивость потребительского общества.
Важнейшим оценочным показателем финансового состояния хозяйствующего субъекта является сопоставление темпов роста реализации объема продаж с темпами роста совокупных активов. Темпы роста объема продаж ООО «Ната» в 2006 г. составили 124%, темпы роста активов – 121%, в 2007 г. соответственно 107% и 124%. Это свидетельствует о неумелом регулировании объемов продаж общества, о росте дебиторской задолженности, скоплении ненужных запасов товарно-материальных ценностей.
Таблица 7
Анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «Ната» за 2005-2006 годы
| Показатели | Наличие средств, тыс. руб. | Структура имущества, % | ||||
| 2005 | 2006 | Изменение | 2005 | 2006 | Изменение | |
| Основные средства | 3667 | 4538 | 871 | 96,6 | 96,7 | 0,1 |
| Вложения во внеоборотные активы | 130 | 156 | 26 | 3,4 | 3,3 | -0,1 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 1 | 1 | 0 | 0,03 | 0,02 | -0,01 |
| Итого внеоборотных активов | 3798 | 4695 | 897 | 100,0 | 100,0 | - |
Таблица 8
Анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «Ната» за 2006-2007 годы
| Показатели | Наличие средств, тыс. руб. | Структура имущества, % | ||||
| 2006 | 2007 | Изменение | 2006 | 2007 | Изменение | |
| Основные средства | 4538 | 5164 | 626 | 96,7 | 90,9 | -5,8 |
| Вложения во внеоборотные активы | 156 | 518 | 362 | 3,3 | 9,1 | 5,8 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 1 | 1 | 0 | 0,02 | 0,02 | 0 |
| Итого внеоборотных активов | 4695 | 5683 | 988 | 100,0 | 100,0 | - |
На основе проведенных расчетов (табл. 7 и 8) можно сделать вывод о том, что деятельность общества ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как большая часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах. В составе внеоборотных активов отсутствуют нематериальные активы.
Таблица 9
Динамика состояния оборотных активов ООО «Ната» за 2005-2006 годы и их классификация по категориям риска
| Степень риска | Группы оборотных активов | Доля группы в общем объеме оборотных активов | Изменение (+,-) | |
| 2005 | 2006 | |||
| Минимальная | Наличные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 3,9 | 2,7 | -1,2 |
| Малая | Дебиторская задолженность (до года), запасы, готовая продукция | 76,6 | 77,3 | 0,7 |
| Средняя | Незавершенное производство, расходы будущих периодов | 0,1 | 2,1 | 2,0 |
| Высокая | Дебиторская задолженность (более года), залежалые запасы, готовая продукция, не пользующаяся спросом | 19,4 | 17,9 | -1,5 |
Анализ данных, приведенных в таблицах 9 и 10, свидетельствует о том, что удельный вес активов со средней степенью риска возрос, а удельный вес активов с минимальной и малой степенью риска снизился. Активы с высокой степенью риска снижаются. Таким образом, отмечается снижение качества текущих активов за счет снижения активов с минимальной и малой степенью риска.
Таблица 10
Динамика состояния оборотных активов ООО «Ната» за 2006-2007 годы и их классификация по категориям риска
| Степень риска | Группы оборотных активов | Доля группы в общем объеме оборотных активов | Изменение (+,-) | |
| 2006 | 2007 | |||
| Минимальная | Наличные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 2,7 | 2,0 | -0,7 |
| Малая | Дебиторская задолженность (до года), запасы, готовая продукция | 77,3 | 86,3 | 9,0 |
| Средняя | Незавершенное производство, расходы будущих периодов | 2,1 | 2,2 | 0,1 |
| Высокая | Дебиторская задолженность (более года), залежалые запасы, готовая продукция, не пользующаяся спросом | 17,9 | 9,5 | -8,4 |
Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. Показатели финансовой устойчивости деятельности предприятия подразделяются на абсолютные и относительные.
Таблица 11
Показатели деловой активности и рентабельности ООО «Ната» за 2005-2007 гг.
| Показатель | Годы | Изменение | |||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006 от 2005 | 2007 от 2006 | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 10,8 | 11,2 | 8,4 | 0,4 | -2,8 |
| Продолжительность оборота оборотных активов, дни | 33,3 | 32,1 | 42,9 | -1,2 | 10,8 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 30,2 | 34,8 | 33,9 | 4,6 | -0,9 |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни | 11,9 | 10,3 | 10,6 | -1,6 | 0,3 |
| Оборачиваемость запасов | 18,1 | 17,6 | 11,7 | -0,5 | -5,9 |
| Срок хранения запасов, дни | 19,9 | 20,5 | 30,8 | 0,6 | 10,3 |
| Фондоотдача, руб. | 13,4 | 13,5 | 12,0 | 0,1 | -1,5 |
| Рентабельность активов, % | 12,4 | 4,3 | 3,3 | -8,1 | -1 |
| Рентабельность оборотных активов, % | 22,4 | 7,8 | 5,6 | -14,6 | -2,2 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 37,9 | 15,6 | 17,8 | -22,3 | 2,2 |
| Рентабельность заемного капитала, % | 18,5 | 5,9 | 4,0 | -12,6 | -1,9 |
| Рентабельность продаж, % | 3,0 | 1,5 | 1,0 | -1,5 | -0,5 |
Исследование финансов общества невозможно без анализа деловой активности и финансовых результатов. В табл. 11 представлены показатели деловой активности ООО «Ната».