Предприятие как хозяйствующий субъект регионального рынка (стр. 4 из 5)
2.3. Оценка положения ОАО «Бошняковский угольный разрез»
Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей формирования прибыли в таблице. Динамика и источники формирования прибыли показаны в таблице 2.3.1, анализ уровня рентабельности показан в таблице 2.3.2.
Таблица 2.3.1
Динамика и источники формирования прибыли за 2006-2007 годы в тыс.руб.
| Показатели | Год | Темп роста (снижения) | |
| 2006 | 2007 | ||
| Выручка от реализации продукцииЗатраты на производство реализованной продукцииПрибыль от реализацииПрибыль от прочей деятельностиСальдо доходов и расходов от внереализованных операцийБалансовая прибыльЧистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | 19680216468510333197- 531625014957 | 2947772056849619- 889- 1885886747 | 1,501,250,93- 4,510,340,530,45 |
Таблица 2.3.2
Анализ уровня рентабельности за 2006-2007 годыв тыс. руб.
| Показатели | Годы | Отклонение | |
| 2006 | 2007 | ||
| Балансовая прибыль | 16250 | 8588 | -7662 |
| Чистая прибыль | 14957 | 6747 | -8210 |
| Рентабельность продаж до уплаты налогов (R1) | 21,0 | 9,34 | - 11,6 |
| Рентабельность продаж после уплаты налогов (R2) | 16,5 | 5,8 | - 10,7 |
| Рентабельность капитала до уплаты налогов (R3) | 16,02 | 4,44 | - 11,58 |
| Рентабельность капитала после уплаты налогов (R4) | 11,4 | 0,83 | - 10,57 |
| Рентабельность собственного капитала после уплаты налогов (R6) | 11,4 | 0,83 | - 10,57 |
| Рентабельность заемного капитала после уплаты налогов (R8) | --- | --- | --- |
Из таблицы № 2.3.1 видно, что конечный результат производственной деятельности предприятия, то есть валовой доход (в данном случае выручка от реализации) зависит:
- от количества реализованного угля (если в 2006 году реализовали 55,5 тыс. тонн, то в 2007 году – 135,5 тыс. тонн, соответственно и выручка от реализации составила в 2006 году – 196802 тыс. руб., в 2007 году – 294777 тыс. руб.);
- от цены на уголь.
В 2007 году произошел рост добычи, поэтому резко возросли затраты на электроэнергию, материалы (в связи с большим количеством запасным частей для ремонта техники), заработную плату и услуги производственного характера (за счет привлечения сторонних автотранспортных предприятий для вывозки угля в порт).
В прямой зависимости от выручки реализованной продукции и затрат на производство этой продукции находится прибыль от реализации.
Произведем количественную оценку влияния на величину прибыли (убытков) от реализации продукции следующих основных факторов:
Таблица 2.3.3
Факторный анализ прибыли (убытков)
| Показатель | За отчетный период предыдущего года | По базису на фактически реализованнуюпродукцию | За отчетный период(по базису) | Фактические данные с корректи ровкой изменение цен |
| Выручка реализации в отпускных ценах филиала | 196802 | 195900 | 294777 | 195900 |
| Затраты на производство | 164685 | 165700,5 | 205684 | 168800 |
| Прибыль (убытки) от реализации | 10333 | 10200 | 9619 | 15300 |
1.Влияние на прибыль (убытки) изменений отпускных цен:
± И1=196802 -195900=+902тыс. руб.;
2. Влияние на прибыль(убутки) изменений в объемепродукции± И2;
Рассчитаем коэффициент роста объема реализованной продукции:
К1 =165700,5 : 164685 = 1,006
И2 = 10333 х1,006 – 10333 = 62,0 тыс. руб.
3. Влияние на прибыль (убытки) изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции - ± И3;
К2 =195900/196802 = 0,995
И3 = 10333 х(0,995 -1,006) = -113,7 тыс. руб.
4. Влияние на прибыль (убытки) экономии от снижения (увеличения) себестоимости продукции - ± И4;
И4=165700,5 -168800 = -3099,5 тыс. руб.
5.Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции:
И5 =164685 х 0,995 -165700,5 = -1838,9 тыс. руб.
6. И6 - влияние изменения отпускных цен на материалы и тарифов -повышены на 1774,4 тыс. руб.
Влияние всех факторов на прибыль (убытки) от реализации продукции ± И=+902 + 62,0 + (-113,7) + (-3099,5) + (-1838,9) + (-1774,4)=-5862,5 тыс. руб.
Таким образом, влияние всех факторов на величину прибыли от реализации составило – (-5862,0 тыс. руб.).
Главная задача деятельности предприятия – снижение затрат на производство реализованной продукции.
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам.
Для оценки платежеспособности рассчитываю коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами:
 | |
 | |
Так как коэффициент текущей ликвидности менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.
Источником финансирования предприятия являются средства от реализации отгруженного угля потребителям, из бюджета никаких средств не выделяется.
С целью наиболее качественного, своевременного и с более низкой себестоимостью осуществления поставок и добычи угля предприятию необходимо использовать прогрессивные производственные технологии, реконструировать и обновлять производство таким образом, чтобы получить наивысший экономический эффект.В связи с этим необходимо предложить мероприятия по улучшению положения.Таким образом, такие показатели как фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность и рентабельность продаж снизились в 2007 году по сравнению с 2006г. Уменьшение в 2007 г. данных показателей и рост издержек свидетельствует о том, что структурное подразделение ОАО «Бошняковский угольный разрез» находится в трудном финансовом положении. Анализируя факторы и выявив основные угрозы и возможности для ОАО «Бошняковский угольный разрез», необходимо отметить, что к наиболее вероятным угрозам следует отнести: ожидание высоких темпов инфляции, влияющих на покупательную способность клиентов; изменение структуры государственных расходов, влияющих на государственные заказы; снижение стабильности в обществе; сокращение доходов потребителей. Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам.
3. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ ПОЛОЖЕНИЯ НА РЕГИОНАЛЬНОМ РЫНКЕ ОАО «БОШНЯКОВСКИЙ УГОЛЬНЫЙ РАЗРЕЗ»
3.1. Внедрение дополнительного транспортаРекомендуется ускорить процесс доставки каменного угля до места назначения. В этих целях можно приобрести определенное кол-во едениц транспортного оборудования.Внедрение дополнительного транспорта позволит ускорить процесс перевозки каменного угля из карьера в морской порт. Это позволит повысить производительность труда. В настоящее время для выполнения данных работ занято 8 Камазов, их заработная плата составляет 2млн.400 тыс. руб. в год.Затраты на покупку 4 дополнительных Камазов составят 3млн.600 тыс.руб., а годовые расходы на содержание и эксплуатацию- 409 тыс.руб.Срок службы Камазов составляет 10 лет, при этом амортизация оборудования составляет 10 % в год, т.е. 360 тыс.руб. в год.Приобретение данного оборудования возможно в кредит с процентной ставкой 12% годовых. Кредит предоставляется на 5 лет. Приобретение Камазов планируется в январе 2009 года.Экономический отдел ОАО «Бошняковский Угольный Разрез» считает необходимым учитывать ежегодный уровень инфляции в размере 12%, при этом общепринятый норматив неопределенности составляет 0,3.Рассчитанный экономистами предприятия минимальный и максимальный размеры экономического эффекта составят соответственно 335тыс.руб. и 375тыс.руб.Рассчитаем коммерческий эффект от внедрения нового транспорта:-Рассчитаем чистую текущую стоимость оборудования:ЧТС=-3600000+{(2400000-360-409)+(2399640-409-360)+(2399280-409-360)}/(1,12+1,25+1,4)=3596613/3,77=954008,75 тыс.руб.- Рассчитаем срок окупаемости инвестиций:Токуп=3600000/954008,75=3,8Учитывая, что кредит предоставляется на 5 лет, проект окупит себя уже через 3,8 года, что можно считать положительным показателем для внедрения проекта.- Ожидаемый экономический эффект с учетом факторов неопределенности и инфляции составит:Э ок=(375x 0,3+ (1-0,3)x 335) x 0,12 x 10= 416,4тыс.руб. 2.2. Улучшение качества продукции Для повышения качества добытого угля предлагается приобрести агрегат для просеивания угля.Стоимость данного оборудования составляет 918 тыс.руб., срок эксплуатации- 8 лет, при этом ежегодная амортизация составляет 12,5%, что составляет 39,75 тыс.руб. в год.Кредит предоставляется банком на 4 года, при этом норма дисконта составит 14%.Учтем ежегодный уровень инфляции в размере 12%, при этом общепринятый норматив неопределенности составляет 0,3.Увеличение себестоимости 1т. угля за счет приобретения нового производственного оборудования составит 1,73 тыс. руб., при этом средний ежегодный планируемый объем добычи угля составит 204000т.Рассчитаем увеличение затрат на весь объем добытого угля:∆З=1,73x 204000=352920тыс.руб.При этом произойдет изменение объемов выручки: средняя себестоимость 1т. продукции составляла 18,4 тыс.руб., то при внедрении нового оборудования повысится и составит 22,6 тыс.руб.(1,73+20,87+2,47), т.к. повышение себестоимости будет заложено в цену добытого угля для предотвращения убытков предприятия, а также дополнительные текущие затраты. При этом цена 1т.каменного угля повысится всего лишь на 548руб.Соответственно годовая выручка составит:В 1=(22,6- 18,4)x204000=856800руб.Годовой экономический эффект будет равен:Эф1=В1-∆З=856800-352920=503880 руб.Планируемый максимальный экономический эффект составит 505тыс.руб., минимальный экономический эффект- 502тыс.руб.Ожидаемый экономический эффект с учетом факторов неопределенности и инфляции составит:Эож= (505000x0,3+0,7x502000)x 0,12 x 8=482784руб.Срок окупаемости проекта составит:Т ок=918/9504=0,096 года.3.2 Мероприятие по снижению себестоимости