Бизнес-план завода по сжиганию твёрдых бытовых отходов (стр. 5 из 6)

Таблица 5.2

№ п/п	Наименование показателя	дни	часы	В % от номинального фонда раб. времени
1	2	3	4	5
1.	Плановый номинальный фонд рабочего времени для рабочих	250	2000	100
2.	Целодневные потери
2.1.	Очередной отпуск	24	192	9,6
2.2.	Невыходы по болезни	9	72	3,6
Продолжение таблицы 5.2
1	2	3	4	5
3.	Плановый ремонт и профилактика оборудования	15	120	6
4.	ИТОГО, потерь	48	384	19,2
5.	Эффективный фонд рабочего времени	202	1616	80,8

Плановый фонд оплаты труда, тыс. грн. представлен в таблице.

Таблица 5.3

Наименование показателя	годы
	2004	2005	2006	2007	2008
Общий фонд оплаты труда работающих, тыс.грн.	93,96	117,45	146,81	183,52	229,4
отчисления на социальное страхование, тыс.грн.	35,235	44,044	55,054	68,82	86,025
заработная плата административно-управленческого персонала с отчислениями, тыс.грн.	47,4	47,4	47,4	47,4	47,4
ИТОГО ФОТ	176,6	208,9	249,3	299,7	362,8

Фонд оплаты труда на предприятии состоит из основной заработной платы, доплат за работу сверхурочно и фонд оплаты труда отпускных, а также страхового резерва в размере 10% от фонда оплаты труда. Фонд оплаты труда отпускных рассчитывается путем деления суммы заработка рабочего за год на количество календарных дней (за вычетом праздничных) и умножением на количество календарных дней отпуска.

Средняя заработная плата составит 486,4 грн.

Раздел 6

Финансовое планирование

6.1. План результатов и затрат

Так как планируется, что подготовительный этап реализации проекта составит 6 месяцев, то для упрощения таблиц и их наглядности подготовительный период в финансовый план не включается.

В плане доходов и расходов приведены средние цены на продукцию с учетом планового снижения цен и применения скидок постоянным клиентам.

План доходов и расходов представлен в таблице 6.1

Таблица 6.1

Показатели		Год
		2004		2005	2006
		3 квартал	4 квартал
1	2	3	4	5	6
очищенной воды	Объем продаж, м3	1290	2520	37870	55650
	цена, грн	0,54	0,54	0,53	0,52
	издержки, грн	0,4	0,4	0,4	0,4
	НДС, грн	0,09	0,09	0,09	0,09
Шлак	Объем продаж, т	1890000	2160000	7500000	10500000
	цена, грн за 1т	5,35	5,35	5,35	5,35
	издержки, грн/т	4,36	4,36	4,36	4,36
	НДС, грн/т	0,89	0,89	0,89	0,89
Металл	Объем продаж, т	6000	9000	22000	24000
	цена, грн	436	436	436	436
	издержки, грн/т	360	360	360	360
	НДС, грн/т	72,67	72,67	72,67	72,67
Продолжение таблицы 6.1
1	2	3	4	5	6
Сжигание отходов	Объем продаж, т	6300000	7200000	25000000	35000000
	цена, грн	42,5	42,5	42,5	42,5
	издержки, грн/т	35	35	35	35
	НДС, грн/т	7,08	7,08	7,08	7,08

Прибыль которую возможно будет иметь предприятие «Сжиг» на протяжение 2004-2006г. представлена в таблице 6.2

Таблица 6.2

Показатели	Год
	2004		2005	2006
	3 квартал	4 квартал
выручка от реализации	280478196,6	321481360,8	1112237071	1554167938
издержки, тыс. грн	230900916	264658608	915635148	1279442260
НДС, тыс. грн	46746366,1	53580226,8	185372845,2	259027989,7
прибыль, тыс. грн	2 830 914,50	3 242 526,00	11 229 077,92	15 697 688,33
Итого за 2,5 года:	33 000 206,75

Срок окупаемости проекта и его интегральный экономический эффект иллюстрирует таблица 6.3

Таблица 6.3

Показатели, тыс. грн.	2004		2005	2006
Выручка	601959557,4	1112237071	1554167938
Капитальные вложения	8175000	0	0	0
Затраты	595886116,9	1108007993	1549470250
реальная процентная ставка по кредитам	0,22	0,28	0,26
Дисконт, %	1	0,82	0,62	0,48
Чистый денежный поток	-8175000	6073440,5	4229077,917	4697688,33
Чистая текущая стоимость	-8175000	4980221,21	2622028,31	2254890,4
Чистая текущая стоимость, нарастающим итогом	-8175000	-3194778,79	-572750,48	1682139,92

Период окупаемости проекта – 2 года 6 месяцев. В случае, если доля рынка, темпы роста рынка и уровень спроса на продукцию фирмы будет развиваться по минимальному варианту.

Значительное увеличение выручки происходит в следствии того, что предприятие начинает работать в полную силу.

РАЗДЕЛ 7

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК

7.1. Определение типов и оценка рисков

Для оценки риска проекта использовалась методика постадийной оценки риска.

В данной методике под риском понимается опасность того, что цели, поставленные в проекте, могут быть не достигнуты полностью или частично.

Так как рассматриваемый проект охватывает несколько стадий, то и оценку риска целесообразно проводить по ним, т.е. по подготовительной и стадии функционирования.

По характеру воздействия риски были разделены на простые и составные. Составные риски являются композицией простых, каждый из которых в композиции рассматривается как простой риск. Простые риски определяются полным перечнем непересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как не зависящее от других.

Характер инвестиционного проекта как чего-то совершаемого в индивидуальном порядке, по существу, оставляет единственную возможность для оценки значений рисков - использование мнений экспертов. Для этого был составлен полный перечень возможных рисков данного проекта о отправлен по электронной почте на обозрение экспертов, участвующих в интерактивных форумах на бизнес-чатах.

Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень первичных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

- 0 - риск рассматривается как несущественный;

- 25 - риск, скорее всего, не реализуется;

- 50 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

- 75 - риск, скорее всего, проявится;

- 100 – очень большая вероятность реализации риска.

Оценки экспертов подвергались анализу на их непротиворечивость согласно принятой методике.

Три оценки сведены в среднюю, которая используется в дальнейших расчетах (см. графу 5 таблицы).

В графе 6 таблицы приведены оценки приоритетов, которые отражают важность каждого отдельного события для всего проекта. Обоснование приоритетов также было выполнено разработчиками проекта. После определения вероятностей по простым рискам была проведена интегральная оценка риска в два последовательных этапа: сначала определялась оценка риска для каждой из стадий, предварительно рассчитав риски для подстадий (композиций), стадии функционирования - финансово-экономической, технологической, социальной и экологической. После этого можно работать с объединенными рисками и дать оценку риска всего проекта на основе оценок риска отдельных стадий.

Для получения оценки объединенных рисков использовалась процедура взвешивания. Процедура определения веса, с которыми каждый простой риск входит в общий риск проекта, проводилась согласно следующим правилам:

- все простые риски могут быть ранжированы по степени важности (расставлены по приоритетам). Риски первого приоритета имеют больший вес, чем риски второго, и т.д.;

- все риски с одним и тем же приоритетом имеют равные веса;

- сумма весов равна единице, веса являются числами положительными, в диапазоне от 1 до 60.

Определение приоритетов прямо связано с социально-экономической ситуацией в стране. Так как она существенным образом связана с неплатежами, то все риски, связанные с системой расчетов, имели первый приоритет. Второй приоритет был отдан социальным факторам. Все остальные факторы получили третий приоритет.

Анализ рисков настоящего инвестиционного проекта приведен в таблице 7.1.

Как показывает таблица, суммарный риск проекта составляет 44,83 балла и может быть охарактеризован как средний.

Наиболее высоким уровнем риска обладают подготовительная стадия и финансово-экономические факторы функционирования. Риск подготовительной стадии связан, прежде всего с возможным валютным риском и непредвиденными затратами. Более конкретно влияние этих факторов будет рассмотрено ниже (см. анализ чувствительности проекта). Особую опасность представляют непредвиденные затраты, из-за которых может снизиться общая рентабельность проекта.

Из результатов расчета финансово-экономических рисков следует, что риск составляет примерно 60% от общего показателя риска проекта, причем, доминирующими причинами этого является возможное снижение спроса и непредвиденное снижение цен конкурентами, а также на платежеспособность потребителей и рост цен на сырье. Уровень социальных рисков составляет 5,33 (11,9%), причем их подавляющая часть обусловлена возможными трудностями с набором персонала и его квалификацией.