Внеоборотные активы остались без изменений. Предприятие не совершало никаких покупок оборудования, машин или других видов о.с. Максимальны прирост Об.Акт. произошел в дебиторской задолженности на 354383 т.р, это говорит о не осмотрительной политике и может усугубить финансовое положение предприятия. Уменьшились краткосрочные финансовые вложения на 83000, что говорит об отсутствии свободных средств. Денежные средства увеличились на 246905. Структура имущества показывает, что наибольший удельный вес занимают оборотные активы. Общая сумма Об.Акт. увеличилась на 35055 т.р за счет прироста ден.ср. на 246905 т.р могу предположить, что предприятие получило выплаты по дебиторской задолженности за прошлый год, но дебиторская задолженность увеличилась на конец отчетного периода, работы в этой области скорее всего не проводились. Основной вклад в формирование Об.Акт внесла дебиторская задолженность, такая структура говорит о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, не денежном характере расчетов. Предприятие имеет активное сальдо. Предприятие предоставляет коммерческий кредит в размере превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.
Основным источником формирования совокупных активов являются собственные ср-ва. Доля заемных средств уменьшилась, что может свидетельствовать о повышении финансовой независимости. Увеличение резервов и капитала может являться результатом эффективной работы предприятия. В структуре заемного капитала преобладают поставщики и подрядчики, налоги и прочие кредиторы, по 104503т.р 108599т.р 106743т.р соответственно. Долгосрочные обязательства повысились на 17т.р. Преобладание краткосрочных обязательств в заемное структуре является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска финансовой устойчивости, но краткосрочные задолженности уменьшились на 31623, что свидетельствует о проводимых работах в этой области и некотором улучшении финансовой стабильности.
Доля заемных средств в общей сумме капитала составляет.
На нач периода 46.8% на конец периода 53.3% абс изменение = -6.5% , что является отрицательным фактом, доля заимствованного капитала > 50% это негативный момент т.к начисляются пени, проц. ставки по которым достаточно высоки. Повышается вероятность попадания под стать. 3. Закона о банкротстве. Возникает необходимость в дополнительном анализе бух.учета.
2.2 Анализ ликвидности
| АКТИВ | На начало года | На конец года | отклонения | ПАССИВ | На начало года | На конец года | отклонения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. A1 | 113935 | 277840 | -208713 | 1. П1 | 322648 | 291025 | -13185 |
| 2. A2 | 475665 | 830048 | +475665 | 2. П2 | 0 | 0 | +830048 |
| 3. A3 | 0.03 | 0.08 | -64.7 | 3. П3 | 65 | 82 | -81.92 |
| 4. A4 | 2721 | 2711 | -281251 | 4. П4 | 283972 | 332005 | -329294 |
| БАЛАНС | 611630 | 646674 | +4945 | БАЛАНС | 606685 | 623112 | +23564 |
A1= 250+ 260 A3=210+220/290 П1=620+660 П3=590
A2= 230+240+270 A4=190 П2= 630+610 П4= 490
Модель нач.г. А1 < П1, А2>П2, А3 < П3, А4 <П4
Модель кон.г А1 <П1, А2 >П2, А3 <П3, А4 <П4
Модель ликвидности баланса свидетельствует о том, что предприятие на начало года не абсолютно ликвидно. Нарушены все неравенства кроме 2го. В конце года ситуация не изменилась.
Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов.
К аб.л.н = А1/П1 = 0.35
К аб.л.к = А1/П1 = 0.95
Промежуточный коэффициент критической ликвидности – показывает сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам.
К пр.л.н = А1+А2/П1+П2 =1.83
К пр.л.к = А1+А2/П1+П2 =0.68
Коэффициент текущей ликвидности – это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия (организации). Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов
К т.л.н = А1+А2+А3/П1+П2 = 1.82
К т.л.к = А1+А2+А3/П1+П2 = 3.80
Для оценки ликвидности баланса используются следующие относительные коэффициенты :
1) К аб.л > либо = 0.2
Показывает возможность предприятия быстро ликвидными средствами погасить обязательство, срок которых уже наступил.
К аб.л к = 0.95 >0. 2. => предприятие в состоянии быстро ликвидными средствами погасить обязательство срок которого уже наступил.
2)К пр.л. > либо =1.
Показывает возможность быстро реализуемыми активами погасить имеющуюся краткосрочную задолженность.
К пр.л = 0.68 < 1 => предприятие не в состоянии погасить краткосрочную задолженность имеющимися быстрореализуемыми активами. Еще отрицательный момент что ситуация за рассматриваемый интервал ухудшилась.
3) К т.л > либо = 2
Показывает, что у предприятия всех обор. Активов должно быть достаточно не только для того чтобы покрыть краткосрочные обязательства, но и для осуществления хозяйственной деятельности.
К т.л = 3.80 > 2 => предприятие имеет достаточно оборотных активов, чтобы покрыть все краткосрочные обязательства и продолжать заниматься хозяйственной деятельностью. Положительный момент, ситуация за рассматриваемый интервал улучшилась. Предприятие обрело текущую ликвидность, говорит о восстановлении финансового состояния предприятия.
2.3 Оценка состоятельности предприятия
Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.
Для оценки не состоятельности рассчитывается 2 показателя Кт.л и Ксос
Ксос = собств.обор ср.ва(290-690)/Об.акт(290) = 0.1 (нормативное)
Коэффициент обеспеченности собственными обор.ср. показывает долю собственных средств в общей сумме оборотных активов.
Кт.л = об.акт(290)/кр.ср.обязат.(690) = 2 (нормативное)
Если хотя бы 1 из показателей принимает значение меньше нормативного, то определяется, есть ли у предприятия возможность восстановить свою платежеспособность.
Ксос.н = 0.47 > 0.1 выше норматива.
Ксос.к = 0.55 > 0.1 выше норматива. долю собственных средств в общей сумме оборотных активов увеличилась за период.
Кт.л.н = 1.89 < 2 ниже норматива.
К т.л.к = 2.21 > 2 выше норматива. => предприятие состоятельно и имеет возможность погашать свои обязательства в установленный срок. Хотелось бы отметить, что за отчетный период предприятие повысило свои показатели, но есть угроза утратить платежеспособность.
2.4 Показатели деловой активности
Позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует собственные средства. Показатели деловой активности имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько оборотов в год совершают производственные запасы.
К о.з = Выр. От реализ.(010)/запасы (210) (кол-во оборотов)
К-т продолжительности оборота запасов
Пз = Дни периода 360/ Ко.з (дней)
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Коб.дз. = Выр. От. Реал.(010)/Деб.зад.(230+240)
Период погашения деб.зад.
П дз. = дни 360/Коб.дз
К-т оборачиваемости кредиторской задолженности.
К об.к.з = себистоимость пр.(020)/Кредит. зад. (620)
Период оборота кредиторской задолженности.
П к.з = Дни 360/К об.к.з (дней)
Обобщающим показателем деловой активности предприятия является продолжительность финансового цикла – это время в течении, которого денежные средства отвлечены из оборота.
ФЦ = Пз + Пдз +Пк.з
Чем меньше финансовый цикл тем меньше деловая активность.
| Показатели | Начало года | Конец года | Абсолютные изменения |
| К.о.з. | 215.04 | 11.57 | -203.47 |
| П.з | 1.67 | 31.1 | +29.43 |
| Ко.дз | 0.64 | 0.34 | -0.3 |
| П.д.з | 562.5 | 1058 | +495.5 |
| Ко.к.з | 0.92 | 0.78 | -0.14 |
| П.кз | 391.30 | 461.53 | +70.23 |
| ФЦ | 172.86 | 627.57 | +454.71 |
Финансовый цикл на предприятии увеличился на 454.71 дней, это свидетельствует об ухудшении деловой активности предприятия и высоком снижении оборачиваемости денежных средств, на это снижение оборачиваемости сильное влияние оказало повышение периода погашения дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и оборота запасов.