Арендатор получает право владения и пользования оборудованием по договору лизинга, выплачивая лизинговые платежи, включающие частичную или полную компенсацию стоимости имущества, а также за сама лизинговую услугу, предоставленную лизингодателем и дополнительные услуги. Таким образом, коммерческую сторону лизинговой сделки можно представить в виде: Совокупные затраты лизингодателя можно выразить таким равенством :
Лд=Бс+Пк+Ду, (2.1)
Где Б – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, руб.
П – выплаты за кредитные ресурсы, руб.
Д – стоимость дополнительных услуг, руб
Сумму лизинговых платежей рассчитывают так:
Лп=Ао+Пк+Кв+Ду+НДС+Тп (2.2)
Где А –амортизационные отчисления, которые должны быть выплачены лизингодателю в текущем году, руб
К – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставленное имущество по договору лизинга, руб
НДС – налог на добавленную стоимость. Выплачивается лизингополучателем по услугам лизингодателя, руб
Т- таможенная пошлина, руб.
П – плата за используемые кредитные ресурсы, руб
Д – плата за дополнительные услуги, руб.
Амортизационные отчисления определяются обычным и ускоренным методами. Обычный метод:
Ао=Бс/Тэ (2.3)
Б - балансовая стоимость
Т- срок эксплуатации
Метод ускоренной амортизации:
А=Б*На*Т/100 (2.4)
Н - норма амортизации на полное восстановление
Т – срок лизингового договора
Плата за кредитные ресурсы определяется:
Пк=Кр*Стк/100 (2.5)
С – ставка за кредит
К – стоимость кредитных ресурсов, которые привлекаемых для лизинговой сделки
Размер комиссионных выплат определяется по формуле:
Пко=Кр*Кв/100 (2.6)
Кв – ставка комиссионных вознаграждений
Плата за дополнительные услуги складывается из:
Ду=Рк+Ру+Рр+Рд (2.7)
Рк – командировочные расходы лизингодателя
Ру – расходы на услуги
Рр – расходы на рекламу лизингодателя
Рд – другие расходы на услуги лизингодателя
НДС определяется из соотношения:
НДС=Вt*Стп/100 (2.8)
Вt– выручка по лизинговой сделке
С – ставка налога на добавленную стоимость
Комиссионное вознаграждение является источником покрытия затрат лизингодателя, не связанных с данной конкретной сделкой и – что очень важно – с источником образования прибыли.
Пример. Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга (см. табл. 3). Условия договора:
стоимость имущества - предмет договора - 72,0 млн. руб.;
срок договора - 2 года;
норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10% годовых;
процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 30% годовых;
величина использованных кредитных ресурсов - 72,0 млн. руб.;
процент комиссионного вознаграждения лизингодателю - 12% годовых;
дополнительные услуги (Ду) лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, - 4,0 млн. руб.;
в том числе: оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества - 1,5 млн. руб.; командировочные расходы -0,5 млн. руб.; обучение персонала- 2,0 млн. руб.;
ставка налога на добавленную стоимость - 20%;
лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого квартала.
Таблица 2.2
Расчет среднегодовой стоимости имущества
| Год | Стоимость имущества на начало года | Сумма амортизационных отчислений | Стоимость имущества на конец года | Среднегодовая стоимость имущества |
| 1 | 72,0 | 7,2 | 64,8 | 68,4 |
| 2 | 64,8 | 7,2 | 57,6 | 61,2 |
Расчет общей суммы лизинговых платежей (млн.руб.) по годам:
1-й год
А = 72,0х 10: 100 = 7,2
Пк= 68,4x30 -.100 = 20,52
Кв = 68,4x12: 100 = 8,208
Ду = (1,5+ 0,5+ 2,0) :2= 2,0
В = 7,2 + 20,5 + 8,208 + 2,0 = 37,928
НДС - 37,928 х 20 : 100 = 7,586
Лп1 - 7,2 + 20,52 + 8,208 + 2,0 + 7,586 = 45,514
2-й год
А = 72,0х 10: 100 = 7,2
Пк= 61,2x30; 100 = 18,36
Кв = 61,2x12: 100 = 7,344
Ду = (1,5 + 0,5+ 2,0): 2 = 2,0
НДС = 34,904 х 20 : 100 = 6,98
Лп2 - 7,2 + 18,36 + 7,344 +2,0 + 6,98 = 42,88
Общая сумма лизинговых платежей (млн.руб.) за весь срок договора лизинга (табл. 1.):
ЛП1 + ЛП2 = 45,514 + 42,88 - 88,399.
Размер лизинговых взносов (табл. 3). 88,399:2:4= 11,05
Таблица 2.3
Состав затрат лизингополучателя
| Статья | Сумма, млн. руб. | Проценты |
| 1 . Амортизационные отчисления (возмещениестоимости имущества) | 14,4 | 15,56 |
| 2. Оплата процентов за кредит | 36,88 | 41,98 |
| 3. Комиссионное вознаграждение | 15,552 | 16,80 |
| 4. Оплата дополнительных услуг | 4,0 | 4,32 |
| 5. Налог на добавленную стоимость | 14,665 | 21,33 |
| Итоги | 88,399 | 100,0 |
Таблица 2.4
График уплаты лизинговых взносов
| Дата | Сумма, млн. руб. |
| 1 января 2010 г. | 11,05 |
| 1 апреля 2010 г. | 11,05 |
| 1 июля 2010 г. | 11,05 |
| 1 октября 2010 г. | 11,05 |
| 1 января 2011 г. | 11,05 |
| 1 апреля 2011 г. | 11,05 |
| 1 июля 2011 г. | 11,05 |
| 1 октября 2011 г. | 11,05 |
Таким образом, экономическая сущность лизинга проявляется в лизинговых платежах. Лизинговые платежи включают в себя полную или частичную стоимость имущества и прибыль лизингодателя. Лизинговые платежи подразделяются по параметрам : форма, метод начисления, способ уплаты.
3. Организация лизинга в России.
Рассмотрим особенности организации, перспективы лизинга в России. Первым и наиболее заметным фактом участия СССР в лизинговых сделках стали известные поставки на условиях «ленд-лиза». Во время II Мировой войны США поставляло своим союзникам оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты по договорам лизинга. Однако большого распространения лизинг в России не получил. После войны он использовался, главным образом, для приобретения судов и самолетов (и сейчас наиболее распространенный объект международного лизинга) - занимались им только организации, работающие в сфере международных экономических отношений ("Совфрахт», "Совтрансавто»).
В начале 90-х гг. в России начали появляться первые лизинговые компании, большинство из которых были учреждены коммерческими банками.
К середине 90-х гг. Правительство РФ, оценив потенциал лизинга и его преимущества для экономического развития страны, приняло ряд постановлений, направленных на поддержку лизингового сектора. На рынке появились новые компании, учрежденные финансово-промышленными группами. В 1994 г. группа из 15 лизинговых компаний учредила Российскую ассоциацию лизинговых компаний («Рослизинг»). Сегодня членами «Рослизинга» являются более 80 организаций. Наряду с лизинговыми компаниями туда входят также страховые компании, банки и другие организации. Ассоциация "Рослизинг" является членом европейской ассоциации лизинговых компаний «LeasEurope» и ведет активную информационную и исследовательскую деятельность, в том числе, выпуская журнал «Технологии лизинга и инвестиций».
Российский рынок лизинга, замерший во время кризиса, возобновил бурный рост: в I полугодии 2010 г. объем новых сделок вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 183,6% до 255,5 млрд руб., а объем совокупного портфеля лизинговых компаний увеличился за полгода на 8% до 1037 млрд руб. [21, с. 60]
Лизинговый рынок имеет колоссальный потенциал роста: уровень износа основных средств в России составляет 45,3%, а в немедленной замене нуждаются 13,1% всех активов, стоимость которых оценивается в 9,7 трлн руб.
При этом по доле лизинга в ВВП Россия отстает практически от всех европейских стран: отношение лизингового портфеля к ВВП в нашей стране в 2009 г. составило лишь 0,81%, в то время как в лидирующих по этому показателю Словении и Португалии — по 3,2%. Однако риском является возможное изменение госрегулирования отрасли: так, сейчас государство планирует отказаться от ускоренной амортизации взятого в лизинг имущества, что приведет к снижению спроса на лизинговые услуги. [22, с. 67]
Крупнейшим сегментом рынка остается лизинг железнодорожной техники — на него приходится 40,44% всего переданного в лизинг имущества, выяснило "Эксперт РА". Этот же сегмент является и самым быстроразвивающимся — на сдачу в лизинг подвижного железнодорожного состава пришлось 37,14% всех новых сделок.
Как и прежде, лидерами рынка остаются три государственных компании — "ВТБ-лизинг", "Сбербанк-лизинг" и "ВЭБ-лизинг". Конкуренция между ними усиливается: они показали практически равные результаты по объемам заключения новых сделок — объем нового бизнеса каждой компании вырос на 28-30 млрд руб.
Рынок лизинга начал восстанавливаться после кризиса. Быстрому росту масштабов деятельности участников рынка способствовали стабилизация в экономике и существенное снижение процентных ставок в 2010 году, а также эффект "низкой базы" (в результате значительного сокращения объема рынка лизинга в 2009 г.). Позитивно повлиял на работу лизингодателей и ощутимый рост предложения заемных средств со стороны банков, которые в настоящее время активно ищут надежные объекты для размещения своих активов.
Объем нового бизнеса по итогам 1 полугодия 2009 года составил 255,5 млрд руб. (таблица 1), темпы прироста к аналогичному периоду прошлого года достигли 183,6%. Суммарный портфель лизинговых компаний на 01.07.2010 г. увеличился до 1037 млрд руб.(таблица 3.1)