Таблица 3.1. Индикаторы развития рынка лизинга
| Показатели | 2007 г. | 1 пол. 2008 г. | 2008 г. | 1 пол. 2009 г. | 2009 г. | 1 пол. 2010 г. |
| Объем нового бизнеса, млрд руб. (млрд долл.) | 997,5(39) | 430(18) | 720(28,95) | 90,1(2,72) | 315 | 255,5 |
| Объем полученных лизинговых платежей, млрд руб. | 294 | 215,5 | 402,8 | 167,2 | 320 | 159 |
| Объем профинансированных средств, млрд руб. | 537 | 242 | 442 | 57,2 | 154 | 152 |
| Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд руб. | 1202 | 1320 | 1390 | 992 | 960 | 1037 |
Российский рынок лизинга не имеет ни специализированного регулятора, ни ощутимо значимых лоббистов, в результате чего его законодательное регулирование осуществляется в хаотичном режиме. При этом, если меры поддержки рынка реализуются точечно, то негативные законодательные новации носят значительно более масштабный характер.
Позитивное влияние на рынок в последнее время оказала проводимая государством поддержка отдельных отраслей экономики, а именно возмещение части затрат лизингодателей (по привлеченным кредитам) и лизингополучателей (по лизинговым платежам) при осуществлении лизинговых сделок с отечественной авиатехникой, оборудованием для рыбопереработки и автотранспортом российского производства.
В то же время наряду с предпринимаемыми государством усилиями по стимулированию спроса на автотранспорт, в 2008 году был принят закон, отменивший возможность применения ускоренной амортизации имущества 1-3 амортизационных групп (куда в частности входят автомобили с объемом двигателя до 3,5 литров). Принятие указанного закона обусловило целый ряд негативных последствий.
Во-первых, произошло снижение спроса на лизинг имущества 1-3 амортизационных групп (в том числе и на автомобили). По оценке "Эксперт РА" уменьшение спроса на лизинг данного имущества могло способствовать сокращению рынка на 6-10%.
Во-вторых, по действующим договорам лизингодателям пришлось вручную менять норму амортизации, пересчитывать для клиентов графики платежей. При этом возможности пересчета графика лизинговых платежей в сторону увеличения были минимальны не только согласно условиям договоров, но и в связи с ухудшением платежеспособности клиентов в целом. Лизингодатели, старавшиеся удержать клиентов и сохранить тарифы без изменений, столкнулись с сокращением собственной маржи.
В-третьих, отмена ускоренной амортизации привела к дополнительным расхождениям налогового и бухгалтерского учета в лизинговых компаниях, увеличению налоговой нагрузки за счет роста налога на прибыль, формированию налогового убытка при передаче предмета лизинга в собственность лизингополучателя по окончании договора лизинга.
Первое полугодие 2010 года принесло рынку очередную шокирующую новость. В конце мая Министерство финансов опубликовало "Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов", в которых предлагается поставить под сомнение целесообразность применения ускоренной амортизации уже по всем группам имущества.
Как считают многие экономисты, на фоне потребности экономики в масштабных инвестициях в модернизацию производства и значительного сокращения в кризис лизингового рынка, вопрос отмены повышающих коэффициентов к норме амортизации в нашей стране поднимать преждевременно.
Уровень износа основных средств в российской экономике на конец 2008 года составлял 45,3% (по данным Росстата), при этом объем полностью изношенных фондов оценивался в 13,1%. Исходя из общей стоимости основных фондов (74,47 трлн. руб. на конец 2008г.), немедленной замене подлежит имущество на сумму 9,7 трлн. руб.! Даже при условии восстановления докризисных объемов рынка, для обновления этих фондов потребовалось бы 9 лет. [21, с. 67]
В случае отмены ускоренной амортизации рынок лизинга хотя и не исчезнет полностью, однако кардинально сократится, а значит, существенно замедлится и процесс модернизации основных фондов в стране. Неизбежное удорожание лизинговой услуги и лишение лизингополучателей возможности сократить отвлечение оборотных средств на оплату НДС, которую предоставляет лизинг, снизит их заинтересованность в обновлении производственного оборудования.
При сохранении прочих положений финансовой аренды, за исключением порядка начисления амортизации, лизинг превратится в разновидность банковского кредитного продукта с определенной спецификой технологии финансирования и перехода права собственности на имущество. Из-за отсутствия возможности у лизингополучателей экономить средства с помощью специального режима налогообложения, лизинговые компании вынуждены будут конкурировать с банками без явных конкурентных преимуществ. Лизинговый бизнес в итоге полностью переформатируется, а рынок в разы уменьшится как по объемам, так и по числу участников.
Оставшимся на рынке лизинговым компаниям необходимо будет перепрофилироваться на оказание спектра связанных с эксплуатацией предмета лизинга услуг, а также развивать оперативный лизинг. В то же время дополнительные услуги возможны преимущественно при работе со спецтехникой и автомобилями. Лизинг иного оборудования и объектов потенциальному клиенту будет не интересен, так как в лице лизинговой компании он будет получать только бесполезное промежуточное звено.
Помимо резкого снижения спроса лизингодатели могут пострадать и от технических особенностей отмены ускоренной амортизации. В частности, в случае принятия соответствующего нормативного акта и придания ему обратной силы, как это произошло с законом 158-ФЗ от 22.07.2008г., масса лизинговых компаний будет похоронена под невообразимым количеством бумажной работы по переоформлению графиков лизинговых платежей, а также пострадает в результате убытков от увеличения налоговой нагрузки из-за невозможности ускоренного списания затрат.
В настоящее время отмена повышающих коэффициентов к норме амортизации при лизинге противоречит курсу страны на модернизацию экономики. Важно, чтобы подобные инициативы не реализовывались без соответствующего глубокого анализа последствий, а также чтобы была обеспечена прозрачность общественной дискуссии по вопросам законодательного регулирования лизинговой отрасли.
Динамика заключения новых сделок на рынке лизинга в 1 половине 2010 года превзошла прогнозы участников рынка и обусловила оптимистичные ожидания в отношении второго полугодия 2010г. Среди участников рынка 60% компаний придерживаются оптимистичного прогноза (ожидают прирост рынка более 30%), 40% - пессимистичного (прирост - менее 20%).
При восстановлении докризисной сезонности и отсутствии негативных событий в экономике, темпы прироста нового бизнеса в 2011 году, по оценке "Эксперт РА", могут составить до 60%, а сумма новых сделок достигнет примерно 500 млрд руб. Это может произойти при условии заключения в 3-м квартале новых сделок на сумму, сопоставимую со средней суммой сделок за 1 и 2 кварталы, а также если контракты, заключенные в 4 квартале составят не менее 40% общегодовой суммы нового бизнеса.
Таким образом, лизинг имеет большие перспективы в России. Вследствие кризиса темп прироста лизинговых сделок несколько уменьшился, однако, в этом году в России возобновился спрос на лизинговые услуги. Лизинг не контролируется каким-то определенным органом. Планируется исключить применения метода подсчета ускоренной амортизации, что негативно скажется на развитии лизинговой отрасли.
Заключение
Сделаем основные выводы по выполненной работе. Лизинг можно понять как долгосрочную аренду машин и оборудования, которые куплены для арендатора арендодателем в целях их производственного использования. В лизинговой сделке участвуют три стороны : собственник имущества (лизингодатель), лизингополучатель и продавец имущества, который продает лизингодателю имущество в обусловленный срок. Лизингополучатель, не имеющий возможности купить данное оборудование, обращается к банку или в лизинговую компанию с просьбой о его приобретении. Банк или лизинговая компания исполняют такую просьбу и передают приобретенное оборудование во временное пользование лизингодателю, за что и получают в период срока лизинговые платежи.
Наряду с лизингом существуют другие пути привлечения денежных средств : кредит, аренда. Данные формы имеют как преимущества, так и недостатки перед лизингом. Лизинг выгоднее кредита в том, что предприятиям его легче получить, можно переносить даты платежей. Другая форма - аренда выгодна по ряду следующих причин. Высокая конкуренция на рынке аренды, всегда можно найти необходимую технику, оптимальный вариант по цене. При аренде техники можно воспользоваться трудовыми ресурсами, а значит, отпадает необходимость в поиске квалифицированного персонала, что является достаточно сложной задачей в настоящее время. Арендатор техники лишен и еще одной проблемы, необходимости содержать технику в период простоя, ремонтировать ее. Преимущества лизинга в том, что лизингополучатель, в конечном счете, может выкупить технику, осуществлять платежи по гибкому графику, за клиентом остается право выбора поставщика. Все формы являются совершенно полноправными и имеют место в определенных ситуациях.
Экономическая сущность лизинга проявляется в лизинговых платежах, которые различаются: по форме платежей, методу начисления, способу уплаты. Одной из проблем лизинга является отсутствие определенного бухгалтерского стандарта и отмена ускоренной амортизации.
В условиях современной действительности лизинговая отрасль претерпевает кардинальные изменения, связанные как с ограниченным финансированием со стороны банковских партнеров, так и со значительной долей просроченных лизинговых платежей в общем объеме финансовых поступлений. Но все же по выводам экспертов, российский лизинг жив, хоть кризис и пошатнул его позицию. Государство разрабатывает программу поддержки лизинга, так как лизинг способствует развитию малого бизнеса.