1. Требования к ликвидности ценных бумаг,
2. Прибыльность,
3. Рост курсовой стоимости ценных бумаг,
4. Надобность ивестиций.
Оприделенные ограничения в использовании сертификатов, связан-ные со спецификой российского законодательства, способствуют более ши-рокому применению комбанками векселей. К этим ограничениям относят: - не предусмотрена эмиссия сертификатов в иностранной валюте, - они не могут служить расчетным или платежным средством запроданные товары или оказанные услуги. Кроме того, сертификаты должныбыть срочными, а условия их выпуска и обращения необходимо регистриро-вать. В сегоднешней ситуации более удобным средством как расчетов,так и накоплений является вексель. В сущности, это долговое обязатель-ство банка в валюте, но реализуемое и погашаемое с существующим век-сельным правом за рубли по курсу на дату совершения операции. Богатыевозможности векселя для расшифровки кризиса неплатежей открывают передэмитирующими их банками емкий рынок. Не секркт, что эффективность век-селя зависит от ситуации в стране в целом и , разумеется, он не можетрешить всех проблем. Банки предусматривают возможность досрочного погашения имити-руемых ими бумаг. В этом случае есть 2 варианта: 1. % начисляется из расчета фактического срока обращения, 2.Банк при продаже векселя сразу же оговаривает % при досрочном погаше-нии. Все эти дополнительные услуги повышают ликвидность ценной бумагии ее выгодность. Таким образом, банки своим активным участием на рынке ценныхбумаг , прощупывая почву для инвестиций, одновременно формируют потен-циал спроса инвесторов на фондовом рынке. Увеличить активность комбан-ков на фондовом рынке позволила развернувшаяся приватизация государс-твенной собственности. Комбанки активно провели операции по купле-про-даже приватизационных чеков. Завершая освещение участия комбанков в становлении фондовогорынка с его многоплановыми и противоречивыми процессами, которые не-возможно в полной мере охарактеризовать ввиду ограниченности реферата,следует отметить, что дальнейшее развитие фондового рынка в Россиипоставит перед комбанками задачу совершенствования банковской системыРоссии вцелом. Чтобы осуществлять весь комплекс операций на финансовомрынке, комбанкам уже сейчас необходимо приступить к созданию цивилизо-ванного рынка ценных бумаг, учитывающегог интересы всех его участни-ков. Успешное решение этой задачи обеспечит банкам безусловное лидерс-тво на фондовом рынке, оставив позади нарождающихся молодых конкурен-тов ( инвестиционные и брокерские компании ).
ХОД РЕФОРМ
Свободная экономика - это экономика ене испытывающая на себедавления как со стороны государства, так и разного рода негосударс-твенных организаций. На сегодняшний день борьба за свободу экономичес-кой деятельности ведется только с государством, которое пытается сде-лать эту деятельность несвободной, действуя сразу по двум направлениям- в законодательском и хозяйственном. Как законодатель государство досамого последнего времени пытается регулировать все экономические про-цессы: в хозяйстве берет на себя специфические функции, в банковскойсфере пытается осуществлять межбанковские расчеты и платежи. Государство должно выбрать определенные правила игры истрогоследить, чтобы они неукоснительно выполнялись. До сих пор нет нормаль-ной законодательной базы, которая предоставила бы предоставила равныеусловия всем участникам рынка. Таким образом, свободную экономику можно свести к одному осно-вопологающему принципу: нельзя давать приоритеты никому, ни коммерчес-ким структурам, ни государственным - выбор здесь автоматически произ-водит сам рынок. Только рынок покажет, в каких секторах государствен-ные предприятия кажутся наиболее конкурентоспособными, а где вовсе невыживут в силу целого ряда специфических свойств, присущих государс-твенным структурам.
ОТРАСЛЬИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ
Комбанки представляют реальную политическую и финансовую силу,способную влиять на принятие решений на всех уровнях государственнойвласти и управления. Комбанки находятся в тесной взаимосвязи с цент-ральным банком (ЦБ).
Его главные задачи:
- стимулированиеделовой активности,
- стабилиация курса рубля,
- обслуживание бюджета государства,
- управление государственным долгом,
- содействия вопределении налогово-бюджетной и кредитно-денежной политики,
- поддержание и развитие всей банковской системы в целом...
К сожалению, ныне ЦБ больше похож на " бездонный карман ", из ко-торого равительство качает деньги ввиде централизованных кредитных ре-сурсов для обеспечения правительственных программ. Важной фукцией ЦБявляется выдача " партьеров " ( лицензий ) на банковскую деятельность.Еще одной функцией ЦБ является обчзанность контроля за ликвидностьюкомбанков. Конролб носит формальный характер и приобретает форму жест-ких отнощений, вплоть до отзыва лицензий. Выход из существуещего кризиса произойдет тогда, когда госу-дарство осознает свою роль и место в отношениях с субъектами рынкалишь в качестве регулятора экономических процессов.
В заключение, я хочу рассказать о тех рекомендациях, которые, по моему мнеию, играют ажную роль вформировании банковской системы нашей страны.
1. " Главный капитал банка - клиенты ". Практически 70 % прибыли любого американского банка составляют составляет стоимость услуг, которые банки предотавляют своим клинтам. И лишь только 30% они зарабатывают на проведении кредитных операций.
2. В международной банковской практике есть такое поняти, как деловой банк. Такой банк сам не выдает ни одного кркдита. Его квалифицированные специалисты разрабатывают всевозможные инвестиционные проекты. Под их реализацию крупные международные банки с удовольствием выдают кредиты. Дорогостоящие финансовые проекты должны разрабатывать профессионалы и предоставлять их для анализа экспертам заинтересованных фирм. На российском рынке эта глубокая ниша не заполнена.
3. Последнюю рекомендацию я сформулирую так " Направление банковских операций в регион". И отечественные и западные клиенты в один голос говорят, что сосредоточение всех или практически всех денежных средств в одном городе чревато негативными последствиями.
Следует по другому смотреть на развитие филиальной сети столичных банков. Для меня не понятно, как можно оперативно и наиболееэффективно для э кономики региона управлять филиалами московских бан-ков, скажем в Челябинске, Кирове, Ростове, имея штаб-квартиру в Моск-ве. И пусть мои слова покажутся самонадеянными, но я готов доказатькаждому, что хороший региональный банк видит, знает и может решатьпроблемы региона гораздо быстрее банков, "варягов". Тем более, что вусловиях нестабильности на рынке кредитных ресурсов филиальная систематаит в себе большой риск. Стоит только разориться одному крупному фи-лиалу московского банка где-нибудь на переферие, удар почуствуют всерегионы, в которых находятся его подразделения. И дай бог, чтобы эко-номика "задетых" территорий выдержала это потрясение. Здесь я вплотнуюподхожу к проблеме формирования руководства региональных управлений наместах. Очень важно, чтобы ими руководили люди, умеющие работать в ре-альных рыночрых условиях. Думается, что и назначение руководителей ре-гиональных управлений центрального банка должно происходить с учтоммнений не только чиновников, но и местных властей, и банковской об-щественности. Тем более, что в этом плане немало интересного можно бы-лобы позаимствовать у зарубежных банкиров. Вот как ,к примеру, форми-руется руководящая структура федеральной банковскй структуры США. Бе-рется 3 группы банков: крупных, средних и мелких. И каждая из этихгрупп выдвигает в совет директоров по 3 человека. Десятого присылаетВашингтон. Члены совета директоров из своего состава избирают прези-дента, тогда он, и каждый из директоров работаетне за страх, а на совесть, на свой авторитет, прекрасно понимая, чтоесли он будет подигрывать "своим" банкам, на следующий раз коллегиявыборщиков его просто не изберет. И нам надо менять систему комплектования региональных управленийЦБ на более демократическую с участием представителей всех групп бан-ков. Самый крупный выигрыш при этом получит экономика региона. Ведьсейчас, когда неизвестно, от чего и от кого зависит назначение регио-нального руководства управления ЦБ, существует субъективный фактор дляпроявления волюнтаризма со стороны ЦБ. Если бы существовало положение,что все решает совет директоров, банковская деятельность в регионесразу же упорядочилась бы. Сейчас ведь ни для кого не секрет, чтогруппа крупных ведущих банков решает свои проблемы за счет других бан-ков, а стало быть, и их клиентов. Во избежание этого банковская систе-ма в России должна стать саморегулирующейся. Взять, к примеру, послед-нее повышение минимальных уставных фондов банка. Для чего это сделано,не видно только незрячему. Чтобы крупные банки подмяли под себя мел-кие. Хотя в этой же Америке власти буквально борются за создание кон-курентной среды. Грубо говоря, у них даже есть план на численностьмелких банков. И слияние их разрешается только после известной судеб-ной процедуры. Почему так? Да потому, что мелкие банки нужны клиентам.Они заполняют как раз ту нишу, которую не в состоянии заполнить круп-ные банки. А как известно, природа не терпит пустоты. Эту нишу сразуже займут либо аферные компании, либо теневые структуры. Нуждается в пересмотре и требования ЦБ о формировании обязатель-ного резервного фонда в размере 15% привлеченных средств. Ведь нор-мальные резервные требования, к чему после десятилетий пришла мироваябанковская система, рекомендуют формировать величину резервов до 6процентов. А на самом деле в банковской практике процентная планкаопускается еще ниже. Причем в эти проценты включаются наличные деньгив кассе, корсчета и быстроликвидные бумаги. В нашей же стране ни кас-са, ни корсчет резервом не считаются. Говоря другими словами, ЦБ заяв-ляет, по сути дела, что деньги, которые у него находятся, неликвидны.Но ведь это же нонсенс! В результате требование 15 процентного "нало-га" достаточно стабильные финансовые институты, которые находятся поджестким контролем ЦБ оказываются на денежном рынке в неравном положе-нии с разного рода сомнительными структурами. Я имею в виду так назы-ваемые трастовые и прочие финансовые компании, действия которых никемне контролируются и крах которых может очень серьезно ударить по эко-номике. Допустим, если резервные требования ЦБ станут американскими, товкладчик сможет получить доход на 15 процентов выше. Наша экономика отэтого нисколько бы не изменилась, риск вкладчиков тоже бы не изменил-ся. Ведь ЦБ просто забирает 15% в резервы, ничего не гарантируя в за-мен. А это ненормальное отношение для рыночной банковской системы.Давно уже следует оговорить условия, на которых ЦБ сотрудничает сместными КБ и разработать механизм возврата денег вкладчику при воз-никновении каких-либо непредвиденных обстоятельств. Да, разумеется, ЦБ- это банк банков РФ, и я не собираюсь умолять его роль. Но с другойстороны у ЦБ должен существовать и механизм обратной связи со стороныклиентуры. Это важно для всех участников финансового рынка страны, и впервую очередь для самого государства... Сегодня очень трудно найти в регионе банк с большой корзиной ус-луг. Но есть банки, которые являются по сфере услуг. И в этом плане негрех иным столичным банкам позаимствовать опыт своих коллег из регио-нов. Их стремление к поиску и использованию новых форм работы гаранти-рует решение проблем клиентов на высоком уровне, соответствующим тре-бованиям современной мировой банковской системы. Крылатое выражениезападных банкиров "Если нам нужен клиент - надо стать нужным клиенту".Здесь возведено в ранг стратегической политики банка. Банка, нацелен-ного в будущее...
ЛИТЕРАТУРА
1. Малушина Н., Три условия для ипотеки, Экономический журнал,
48-1994.
2. Ветвицкая Т., Российская экономика: перспективы для банков,
Экономический журнал, 50-1994.
3. "Коммерческие банки: создание и организация деятельности". 4.
Жyрнал "Финансы" N 9 за 1996 год. 5. Жyрнал "Нормативные акты по
финансам, налогам и страхованию"
приложение к жyрналy "Финансы", N 8,9,10 за 1996 год. 4. Газета "Эко-
номика и жизнь", N 37,38 за 1996 год.