К тому же, поддержав решение Парижского клуба о списании 80% внешнего долга Ирака, Россия надеется на понимание со стороны государств-членов Клуба в части урегулирования своих долгов. Если мы ведём себя цивилизованно, то можно надеяться, что в части наших долгов будем встречать взаимопонимание. Ранее, Министр Кудрин заявлял, что Россия намерена провести переговоры с Лондонским клубом о переоформлении своей задолженности в рыночные бумаги.
Диалог с Россией с этими странами будет работать на то, чтобы было более четкое и адекватное понимание возможностей изменения структуры экономики на основе опыта высокоразвитой страны. И, во-вторых, этот диалог будет работать в целом на стабильность энергетических рынков. А через это и на международную политическую стабильность, поскольку всем известно, что стабильная или нестабильная цена нефти (а с ней корректируется и цена на газ) - это вопрос высших интересов международной и национальной безопасности.
Выигрыш России, несмотря на то, что соглашение с Лондонским клубом о долгосрочной отсрочке платежей сумму долга увеличивает за счет платы за реструктуризацию, трудно переоценить. Причем как с финансовой точки зрения — выплаты по основному долгу начнутся в XXI веке, так и с политической. Дело в том, что в 1996 году Россия должна была вернуть банкам-кредиторам $26 млрд: $19 млрд просроченных сумм по основному долгу и $7 млрд по просроченным процентам (данные Минфина). У России таких денег нет — по проекту госбюджета на 1996 год на обслуживание внешней задолженности выделено $6,3 млрд. Кроме того, важен сам принцип. По мнению замминистра финансов Михаила Касьянова, "долг бывшего СССР — это не просто финансово-экономическая проблема, это острая политическая, в том числе и внутриполитическая проблема". Поэтому высвобождающиеся валютные ресурсы должны быть направлены не только на погашение внешней задолженности, но и на финансирование экономических реформ и социальной сферы. В свою очередь, банкиры-кредиторы первыми поняли (по сравнению с членами Парижского клуба), что свои деньги они вернут с тем большим успехом, чем быстрее поставят на экономический рост одного из крупнейших своих заемщиков — России.
Подписание соглашения с Лондонским клубом формирует новый имидж России в качестве страны — реципиента кредитов и позволяет работать с ней на обычных коммерческих основаниях. То есть то положение, когда национальные банки ведущих стран вменяли в обязанность коммерческим банкам предоставлять кредиты России, как правило, со 100-процентным обеспечением, ушло в прошлое. Думаю также, что Россия после урегулирования на глобальной основе проблемы погашения всей суммы долга сможет начать искать подходы к уменьшению этой суммы.*[4]
Рассмотрим изменения доли долга Лондонскому клубу в общем объеме внешнего долга России (см. Приложение 1). Из таблицы видно, что долг в 2006 г. составил примерно 0,0003%,а в 2007 г. – 0,0004%. При этом за этот год Россия выплатила Лондонскому клубу 11,70 тыс долл. То есть, увеличении доли долга Лондонскому клубу в совокупном внешнем долге России говорит не об увеличении его объема, а об уменьшении самого внешнего долга.*
Как отмечалось ранее, было принято предложение Минфина России о проведении заключительного этапа обмена коммерческой задолженности бывшего СССР на облигации внешних облигационных займов Российской Федерации с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах (далее - облигации 2010 и 2030 годов) на условиях, определенных Постановлением Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2001 г. N 931 "Об урегулировании коммерческой задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими кредиторами" (см. Приложение 2).
В связи с этим в 2008 г. правительство РФ осуществило в пользу иностранных коммерческих кредиторов причитающиеся им выплаты денежных средств в размере 69,83% номинала облигаций 2010 года и 2% номинала облигаций 2030 года по графикам согласно приложению к Генеральным условиям эмиссии и обращения облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах, выпускаемых с целью урегулирования задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 23 июня 2000 г. N 478 "Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов", а также купонного дохода, накопленного по указанным облигациям по состоянию на дату обмена.
Причем платежи осуществляются за счет следующих источников
· в сумме, соответствующей разнице между номинальным объемом урегулируемой коммерческой задолженности бывшего СССР и непогашенной основной суммой долга по передаваемым кредиторам облигациям 2010 и 2030 годов, - за счет средств, предусмотренных в федеральном бюджете на 2008 год по коду классификации источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета;
· в сумме, превышающей номинальный объем урегулируемой коммерческой задолженности бывшего СССР, - за счет средств, предусмотренных в федеральном бюджете на 2008 год по подразделу "Обслуживание государственного и муниципального долга" раздела "Общегосударственные вопросы" классификации
Начиная с даты опубликования указанного Заявления от 1 октября 1994 г. Министерство финансов Российской Федерации, действуя от имени Российской Федерации, сделало два предложения об обмене коммерческой задолженности бывшего СССР на новые еврооблигации Российской Федерации, результатом которых стало урегулирование номинальной суммы коммерческих обязательств бывшего СССР в эквиваленте 2,4 млрд. долларов США и выпуск еврооблигаций с погашением в 2006 - 2010 годах на сумму 0,3 млрд. долларов США и еврооблигаций с погашением в 2007 - 2030 годах на сумму 2,1 млрд. долларов США
Решение об ограничении сроков принятия к выверке долговых требований по коммерческой задолженности бывшего СССР было принято в связи с достаточно длительным периодом времени, в течение которого их держатели имели возможность предъявить свои требования для проведения выверки.*[5]
Заключение
Таким образом, можно сказать, что деятельность Лондонского клуба кредиторов является не только эффективной, но и в определенных случаях необходимой – касательно кредитования экономики развивающихся стран. Итак, Лондонский клуб занимается реструктуризацией долгов коммерческим структурам. Кроме того, Лондонский клуб имеет отличные особенности функционирования, к которым относятся:
• процесс пересмотра погашения коммерческого долга;
• определение этапов реструктуризации долга.
Эти пункты подробно были рассмотрены в первой части работы. Наша страна также является должником Лондонского клуба, поэтому важную роль играет именно определение данных взаимоотношений, которые формируются на основе нескольких нормативных актов. Описание взаимоотношений невозможно отдельно от обращения к их истории, поэтому вторая часть реферата содержит и исторические данные. Таким образом, главная цель работы – рассмотрение и характеристика деятельности Лондонского клуба кредиторов, на мой взгляд, достигнута в полной мере.
Таким образом, Лондонский клуб являются важным звеном между заёмщиками и кредиторами. Клуб стремится облегчить бремя развивающихся стран по непосредственному обслуживанию долга. Однако взамен он требуют проведения различных мер направленных на экономические преобразования, не всегда идущих на пользу страны.
Остаётся нерешенным вопрос с задолженностью Лондонскому клубу. Международные кредитные отношения развиваются большими темпами. Россия стремится к комплексному решению проблемы международной задолженности при соблюдении баланса интересов кредиторов и заемщиков. Долговой кризис 90-х стал следствием крайне неблагоприятного переплетения субъективных и объективных факторов. Глубина их воздействия настолько велика, что ощущается до настоящего времени. Меры, включая масштабные внешние заимствования и реструктуризацию долгов, не смогли предотвратить наступление кризиса.
Следует отметить, что государственный долг как проблема, порождаемая бюджетным дефицитом, представляет собой сумму непогашенных дефицитов госбюджетов, накопленную за всё время существования государства. В виде внешнего долга - задолженности государства гражданам и организациям других стран - государственный долг выступает необходимостью существования таких международных организаций, как Лондонский и Парижские клубы кредиторов.
Список литературы
1. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 19.11.2002 №113-н
2. Положение "О некоторых вопросах налогообложения иностранных организаций, связанных с урегулированием задолженности бывшего СССР иностранным коммерческим банкам и финансовым институтам, объединенным в Лондонский клуб кредиторов"
3. Постановление правительства Российской Федерации от 23 июня 2000 г. №478
4. Распоряжения правительства Российской Федерации от 15 сентября 2008г. №1342-р
5. Алексашенко С.В. Вопросы экономики №7, 1999, стр. 52-61
6. Андрианов В. Проблемы внешней задолжности России // Маркетинг. - №3. - 2003. - с.23-27.
7. Астапов К. Управление внешним и внутренним государственным долгом в России // Мировая экономика и международные отношения. - №2. - 2003. - с.26-35.
8. Белотелова Н.П. Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Данилов и Ко», 2001 – 484с.