Коб1 = Выручка от продаж / Итог баланса (9)
Коб1 2009 = 7044554 / 30800123 = 0,23 (оборота)
Коб1 2010 = 8699134 / 33230927 = 0,26 (оборота)
-средний срок оборота капитала:
Тоб1 = 365 / Коб1 (10)
Тоб1 2009 = 365 / 0,23 = 1587 (дней)
Тоб1 2010 = 365 / 0,26 = 1404 (дня)
-коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
Коб2 = Выручка от продаж / Текущие активы (11)
Коб2 2009 = 7044554 / 3694748 = 1,91 (оборота)
Коб2 2010 = 8699134 / 4371741 = 1,99 (оборота)
-средний срок оборота оборотных активов:
Тоб2 = 365 / Коб2 (12)
Тоб2 2097 = 365 / 1,91 = 191 (день)
Тоб2 2010 = 365 / 1,99 = 183 (дня)
-коэффициент оборачиваемости запасов:
Коб3 = Выручка от продаж / Запасы и затраты (13)
Коб3 2009 = 7044554 / 191827 = 36,72 (оборотов)
Коб3 2010 = 8699134 / 233115 = 37,32 (оборотов)
-средний срок оборота запасов:
Тоб3 = 365 / Коб3 (14)
Тоб3 2009 = 365 / 36,72 = 10 (дней)
Тоб3 2010 = 365 / 37,32 = 10 (дней)
-коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Коб4 = Выручка от продаж / Дебиторская задолженность (15)
Коб4 2009 = 7044554 / 44890 = 156,92 (оборотов)
Коб4 2010 = 8699134 / 48312 = 180,06 (оборотов)
-средний срок оборота дебиторской задолженности:
Тоб4 = 365 / Коб4 (16)
Тоб4 2009 = 365 / 156,92 = 2 (дня)
Тоб4 2010 = 365 / 180,06 = 2 (дня)
Таблица 4 - Коэффициенты деловой активности
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | Абсолютное отклонение 2010 г. к 2009 г. | ||
| 1 | 3 | 4 | 5 | ||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала, (Коб1) | 0,23 | 0,26 | 0,03 | ||
| Средний срок оборота капитала, дней, (Тоб1) | 1587 | 1404 | -183 | ||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, (Коб2) | 1,91 | 1,99 | -0,08 | ||
| Средний срок оборота оборотных активов, дней, (Тоб2) | 191 | 183 | 17 | ||
| Коэффициент оборачиваемости запасов, (Коб3) | 36,72 | 37,32 | 4,32 | ||
| Средний срок оборота запасов, дней, (Тоб3) | 10 | 10 | -1 | ||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (Коб4) | 156,92 | 180,06 | 23,14 | ||
| Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней, (Тоб4) | 2 | 2 | - | ||
Как свидетельствуют данные таблицы 4, на предприятии наблюдался рост деловой активности, что выражается в снижении периода оборота. Исключение составила оборачиваемость оборотных активов, период оборота которых возрос в результате увеличения периода оборота дебиторской задолженности.
Оборачиваемость показывает, как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства. Чем выше значения коэффициентов оборачиваемости, тем эффективнее выбранная стратегия предприятия. Ускорение оборачиваемости позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств, меньше требуется запасов, сырья, материалов, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.
Денежные средства откладываются на расчетном счете предприятия, улучшается его финансовое состояние и платежеспособность.
В целом можно сказать, что ООО «Трейд» достаточно эффективно осуществляет свою деятельность.
Таблица 5 - Показатели рентабельности предприятия
| показатели | 2009 | 2010 | Отклонение | |||
| 2009 | 2010 | |||||
| Абс. | Отн. | Абс. | Отн. | |||
| Рентабельность произведенных затрат | -0,01 | 0,06 | 0,06 | 700 | -0,02 | 300 |
| Рентабельность оборота - по прибыли от реализации продукции - по чистой прибыли | -0,01 -0,002 | -0,03 0,014 | 0,07 0,014 | 800 800 | -0,02 -0,004 | 300 300 |
| рентабельность активов - текущих активов - совокупных активов | -0,02 -0,005 | -0,04 -0,014 | 0,22 0,032 | 1200 740 | -0,02 -0,009 | 200 280 |
| Рентабельность капитала - собственного - совокупного | -0,006 -0,005 | -0,014 -0,014 | 0,032 0,032 | 633,3 740 | -0,008 -0,009 | 233,3 280 |
В итоге за период с 2009 по 2010 год явно прослеживается тенденция увеличения всех показателей рентабельности предприятия, что свидетельствует о проведении правильной финансовой политики. Однако в 2010 году произошло снижение рентабельности по всем показателям. Снижение рентабельности предприятия обусловлено некоторым спадом продаж в феврале 2010 года, и увеличением эксплуатационных расходов в связи с увеличением тарифов на топливо и повышение стоимости материалов.
Платежеспособность и ликвидность общества с ограниченной ответственностью «Трейд»
В ООО «Трейд» основная доля в размещении капитала принадлежит оборотным средствам, которые увеличились на 0,66% и составили к концу 2010 года 38211 тыс. рублей. В то же время происходит снижение доли основных средств на 369 тыс. рублей или на 0,66%.
Для анализа состава, структуры и динамики оборотных активов составляется аналитическая таблица (приложение В).
В ходе исследования выясняется, что наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность, которая к концу 2010 года уменьшилась на 433 тыс. рублей (на 0,82%). Она составила на конец года 30891 тыс. рублей. К концу года увеличивается доля запасов на 1,4% (на 511 тыс. рублей). Это происходит в основном за счет готовой продукции, которая к концу года увеличилась на 754 тыс. рублей и составила 2187 тыс. рублей или 5,72%. Денежная наличность уменьшилась в 65,4 раза и составила 5 тыс. рублей. Таким образом, можно говорить о трудностях с оказанием услуг и об ухудшении финансового состояния предприятия.
При анализе текущих активов особенно дебиторской задолженности следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приведет к тому, что предприятие реально получить часть стоимости реализованной продукции (приложение Г).
Анализ состава и движения дебиторской задолженности показывает, что к концу отчетного 2010 года сумма остатка дебиторского задолженности снизилась на 1,01% или на 431 тыс. рублей, в том числе за счет краткосрочной дебиторской задолженности на 1,01% и долгосрочной дебиторской задолженности на 1,14%, то есть основное уменьшение дебиторской задолженности произошло за счет уменьшения долгосрочной дебиторской задолженности.
Более детально можно проанализировать платежеспособность при помощи финансовых коэффициентов:
1. Общий показатель ликвидности:
L1=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3), (17)
где А1 – краткосрочные вложения + денежные средства;
А2 – дебиторская задолженность +прочие оборотные активы;
А3 – запасы + НДС + долгосрочные финансовые вложения – расходы будущих периодов;
П1 – кредиторская задолженность + прочие краткосрочные обязательства;
П2 – займы и кредиты;
П3 – итог раздела 4 баланса.
L1н.г. = 16753/29200=0,574, L1к.г. = 16632/31524=0,528.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности:
L2 = А1/П1+П2, (18)
L2н.г. = 177/29200=0,006, L2к.г. = 5/31524=0,0002.
3. Коэффициент «критической оценки»:
L3 = А1+А2/П1+П2, (19)
L3н.г. = 29233/29200=1,001, L3к.г. = 28903/315524=0,917.
4. Коэффициент текущей ликвидности:
L4 = А1+А2+А3/П1+П2, (20)
L4н.г. = 36058/29200=1,235, L4к.г. = 36163/31524=1,147.
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
L5 = А3/(А1+А2+А3) – (П1+П2), (21)
L5н.г. = 6825/6858=0,995, L5к.г. = 7260/4639=1,565.
6. Доля оборотных средств в активах:
L6 = А1+А2+А3/баланс, (22)
L6н.г. = 36058/445175=0,798, L6к.г. = 36163/44661=0,810.
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
L7 = П4 – А4/А1+А2+А3, (23)
где А4 – итог раздела 1 баланса – долгосрочные финансовые вложения;
П4 – итог раздела 3 баланса + задолженность участникам по выплате доходов + доходы будущих периодов + резервы предстоящих платежей – расходы будущих периодов.
L7н.г. = 9156/36058=0,254, L7к.г. = 6687/36163=0,185.
8. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия:
L8 = L4к.г.+У/Т(L4к.г. – L4н.г.)/2, (24)
где L4к.г. и L4н.г. – коэффициенты текущей ликвидности, соответственно на конец и начало года;
У – период восстановления платежеспособности;
Т – продолжительность отчетного периода, мес.;
L8 = 1,115/2=0,558.
Анализируя данные расчетов можно сделать следующие выводы. ООО «Трейд» не сможет в ближайшее время погасить краткосрочную задолженность. На конец года оно платит только 91,7% своих текущих обязательств. Текущие активы покрывают краткосрочные обязательства в конце 2010 года на 21,2% больше необходимого. Коэффициент маневренности функционирующего капитал к концу 2010 года повысился, что является отрицательной тенденцией.
Оборачиваемость оборотных средств выражают с помощью оборачиваемости Ко, длительностью одного оборота ОС и отдачи оборотных средств, исчисляемой по стоимости товарной продукции или прибыли на 1 рубль оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости Ко определяют по формуле:
Ко = ВП/ОС, (25)
где ВП – объем реализации услуг (тыс. руб.);
ОС – средний остаток оборотных средств (тыс. руб.).
Длительность одного оборота оборотных средств Тд, дней, рассчитывается по формуле:
Тд = Д/Ко, (26)
где Д – количество дней в периоде (360 – год, 90 – квартал).
Проведем анализ эффективности использования оборотных средств, который представлен в таблице 6.
Таблица 6 – Анализ эффективности использования оборотных средств 2010 года.