Экономическое обоснование установки теплообменника для подогрева воды (стр. 2 из 3)

Энтальпия газа при температуре входа отходящих газов в теплообменник (Т₁= = 400 ⁰С) равна I₁ = 1033 кДж/м³ и выхода из него (Т₂ = 100 ⁰С) I₂ = 693 кДж/м³, разность энтальпий будет равна:

I = I₁ – I₂ =1033 – 693 = 340 кДж/м³;

Таким образом, расход тепловой энергии на годовой выпуск будет равен:

C_{т. эн}^год_. = 0,09×G_{отх. г.}× I × 227,5 / (4,19 × 10⁶) = 0,09 × 2,9×10⁹ × 340 × 227,5/(4,19 × 10⁶)= = 4818221,96 руб/год, где

отпускная стоимость теплоты устанавливаем на уровне среднерыночной без учета НДС на 1 декабря 2003 года - 325 руб/Гкал. Внутри предприятия стоимость составляет 70% от данной, т. е. – 227,5 руб/Гкал

Расход тепловой энергии на единицу продукции будет равен:

С_т.эн^ед = C_{т. эн}^год/Q_год = 4818221,96 / 17732,7 = 271,71 руб/Гкал

3) Энергия на технологические цели.

Электроэнергия, потребляемая насосом:

С_эн = Р_эд × С_кВт×ч = 8,5 × 0,92 = 7,82 руб/час

где Р_эд = 8,5 кВт - мощность электродвигателя насоса;

С_кВт×ч = 0,92 руб/(кВт×ч) - cтоимость 1 кВт×ч электроэнергии;

удельная стоимость электроэнергии на единицу продукции:

С_эн^ед = С_эн / Q_ч = 7,82 / (4037,5 × 10^-3) = 1,937 руб/Гкал

стоимость электроэнергии на годовый выпуск:

С_эн^год = С_эн^ед × Q_год = 1,937 × 17732,7 = 34348,24 руб/год

4) Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования:

4.1. Затраты на содержание и текущий ремонт оборудования оцениваются ежегодно в размере 12% от капитальных затрат:

С_сод^год = 0,12 × K = 0,12 × 278401 = 33408,12 руб/год

затраты на единицу продукции:

С_сод^ед = С_сод^год / Q_год = 33408,12 / 17732,7 = 1,884 руб/Гкал

4.2. Амортизация основных фондов рассчитывается из нормы амортизации в 16,67% (срок службы теплоэнергетического оборудования 6 лет):

С_а^год = (К × Н_а) / 100 = (278401 × 16,67) / 100 = 46409,45 руб/год

амортизация основных фондов на единицу продукции:

С_а^ед = С_а^год / Q_год = 46409,45 / 17732,7 = 2,617 руб/Гкал

5) Цеховые расходы оцениваются в размере 15% от суммы всех предыдущих статей:

С_ц^ед = 0,15 × (С_вв^ед + С_т.эн^ед + С_эн^ед + С_сод^ед + С_а^ед) = 0,15 × (0,064 + 271,71 + 1,937 + 1,884 + 2,617) = 41,73 руб/Гкал

С_ц^год = С_ц^ед × Q_год = 41,73 × 17732,7 = 739985,57 руб/год

По полученным данным составим калькуляцию себестоимости теплоэнергии, при этом учитываем, что вырабатываемая теплота отпускается на сторону.

Таблица 1: Калькуляция себестоимости выпускаемой теплоэнергии. (Годовой выпуск теплоэнергии – 17732,7 Гкал)

№ п/п	Статьи расходов	Затраты
		на единицу продукции, руб/Гкал	на годовой выпуск, руб/год
1.	Сырье и основные материалы	0,064	1 134,89
2.	Расход тепловой энергии с отходящими газами (ВЭР)	271,71	4 818 221,96
3.	Энергия на технологические цели	1,937	34 348,24
4. 4.1. 4.2.	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования: - затраты по содержанию и текущий ремонт - амортизация основных фондов	1,884 2,617	33408,12 46409,45
Итого по статье 4		4,501	79 817,57
5.	Цеховые расходы	41,73	739 985,57
И Т О Г О полная себестоимость	319,94	5 673 508,23

Оценка экономической эффективности инвестиций

1.1 Выручка от подачи горячей воды на отопление составит:

S_реализ=Q_год×Ц,

где Q_год – годовая выработка теплоты, Гкал/год;

Ц – цена 1Гкал теплоты, руб. Ц=325 руб.

S_реализ=Q_год×Ц=17732,7×325=5763127,50руб.

Текущие расходы составляют 5673508,23 руб в год. Ставка налога на прибыль 24%. Для модернизации из фонда накопления предприятия было взято 278401 руб, причем эта сумма была перечислена сразу.

Время службы нового оборудования – 5лет.

Таблица 2

Оценка эффективности инвестиций

Показатели	1й год, руб.	2й год, руб.	3й год, руб.	4й год, руб.	5й год, руб.
1	Объем реализации	5 763 127,50	5 763 127,50	5 763 127,50	5 763 127,50	5 763 127,50
2	Текущие расходы	5 673 508,23	5 673 508,23	5 673 508,23	5 673 508,23	5 673 508,23
3	Налогооблагаемая прибыль	89 619,27	89 619,27	89 619,27	89 619,27	89 619,27
4	Налог на прибыль (при ставке 24%)	21 508,62	21 508,62	21 508,62	21 508,62	21 508,62
5	Чистая прибыль	68 110,65	68 110,65	68 110,65	68 110,65	68 110,65
7	Амортизационные поступления	46 409,45	46 409,45	46 409,45	46 409,45	46 409,45
6	Чистые денежные поступления	114 520,10	114 520,10	114 520,10	114 520,10	114 520,10

Проводим расчет ряда аналитических показателей:

Чистая текущая дисконтированная стоимость

Чистая текущая дисконтированная стоимость или интегральный экономический эффект – это разность совокупного дисконтированного дохода от реализации продукции за время функционирования и капитальных вложений на осуществление проектируемого мероприятия. В настоящее время ставка дисконтирования по данным ЦБ составляет 14%, учтя поправку на инфляцию, примем ставку дисконтирования 16%.

где Р_t – денежные потоки, генерируемые в течение ряда лет;

r- ставка дисконтирования;

t – количество лет;

IC – размер инвестиций.

Таблица 3

t	1	2	3	4	5
NPV	98 724,22	85 107,09	73 368,18	63 248,43	54 524,51

Пример расчета:

NPV>0, следовательно, проект эффективен и его следует принять.

1.3. Индекс рентабельности инвестиции (PI) рассчитаем по формуле:

.

Т.к. PI>1, то проект также следует принять.

Срок окупаемости инвестиций (РР) определяем прямым подсчетом числа месяцев, в течение которых инвестиции будут погашены нарастающим итогом доходов и равен:

- в первый год: 98 724,22 – 278 401 = - 179 676,78 руб.

- во второй год: 85 107,09 – 179 676,78 = - 94 569,69 руб.

- в третий год: 73 368,48 – 94 569,69 = - 21 201,51 руб.

- в четвёртый год: 63 248,43 – 21 201,51 = 42 046,92 руб.

21 201,51/63 248,43

0,34 года 4 месяца.

Таким образом, срок окупаемости составляет 3 года и 4 месяца.

Получается достаточно большой срок окупаемости, однако, учитывая в среднем сроки окупаемости других подобных энергетических установок, можно утверждать, что проект является не очень рискованным и вполне может быть реализован.

1.5 Графическое изображение динамики показателя дисконтированного денежного дохода, рассчитанного нарастающим итогом, представляет так называемый профиль проекта.

Таблица 4

Дисконтированный денежный доход

t	0	1	2	3	4	5
Тыс, руб.	-278 401	-179 676,78	-94 569,69	-21 201,51	42 046,92	96 571,43

Построение точки безубыточности (самоокупаемости)

Точка безубыточности (самоокупаемости) – это минимальный размер объема выпускаемой продукции, при котором обеспечивается «нулевая» прибыль, т.е. доходы предприятия равны текущим расходам.

Для построения графика необходимо рассчитать значение объема реализации и затрат по себестоимости, начиная с нуля и до максимального значения объема реализации.

Аналитически точка безубыточности определяется по формуле:

,

где УП_ост – годовой объем условно-постоянных расходов, руб;

Ц_реал – цена реализации единицы продукции, руб;

С_пер – условно-переменные затраты на единицу продукции, руб.

К условно-постоянным расходам в нашем случае следует отнести амортизацию, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, цеховые расходы:

УП_ост=79817,57+739985,57=819803,14руб.

К условно переменным затратам в нашем случае относятся затраты на сырьё и основные материалы, энергия на технологические цели, а также затраты на вторичные энергоресурсы.

С_пер= 0,064+1,937+271,71=273,711 руб.

Получаем:

.

Теперь определим точку безубыточности графически, для этого необходимо построить следующие графики:

Годовой доход предприятия: Д=В₁×Ц_реал;