Экономический анализ ООО ЖКХ (стр. 6 из 8)
,где RА – рентабельность капитала (активов);
Rпр – рентабельность продаж.
,где RСК – рентабельность собственного капитала.
1) Рентабельность активов
ΔКоб.А = 2,428-2,296 = 0,132
ΔRАКоб.А = ΔКоб.А * Rпр.о = 0,132*6,27 = =0,828
ΔRпр. = 0,016-6,27 = -6,254
ΔRАRпр. = Коб.А1 * ΔRпр. = 2,428*(-6,254) = -15,185
Балансовая проверка:
0,828-15,185 = 0,04-14,39
-14,35 = -14,35
2) ΔRСК Кман. = ΔКман. * Коб.Ао* Rпр.о = (8,003-17,895)*2,296*6,27 = -142,4
ΔRСК Коб.А = Кман.1 * ΔКоб.А* Rпр.о = 8,003*(2,428-2,296)*6,27 = 6,62
ΔRСК Rпр. = Кман.1 * Коб.А1* ΔRпр. = 8,003*2,428*(0,016-6,27) = -121,52
Балансовая проверка:
-142,4 + 6,62 - 121,52 = 0,305 - 257,56
- 257,3 = -257,3
Коэффициент рентабельности всех активов по чистой прибыли позволяет выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т.е. определить жесткость фискальной политики государства и местных органов власти. В результате этот показатель составил в отчетном году – 0,04%, т.е. на каждый вложенный рубль всех активов мы получаем 0,04 рублей прибыли.
Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Коэффициент рассчитывается путем деления чистой прибыли на среднюю за период величину собственного капитала. По нашим данным он составляет в анализируемом году 0,305. Как и с предыдущим показателем, рентабельность собственного капитала меньше 1 процента, что говорит об очень низкой инвестиционной привлекательности предприятия.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала «заморожена» в производственных запасах. Нормальным считается уменьшение показателя в динамике. По данным ООО "ЖКХ" коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился на 142,4 %. Из этого можно сделать вывод, что предприятие можно отнести к разряду кредитоспособных и ему будет несложно получить кредит при такой динамике развития.
2.2. Анализ финансовых результатов предприятия
Таблица 10 Состав и динамика формирования финансовых результатов
| Состав прибыли | За предыдущий год | За отчетный год |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Прибыль от продаж | (25493,884) | (31135,740) |
| 2. Проценты к получению | 9,89 | 12,152 |
| 3. Проценты к уплате | 0 | 0 |
| 4. Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 |
| 5. Прочие операционные доходы | 27536,077 | 31495,759 |
| 6. Прочие операционные расходы | (163,551) | (367,544) |
| 7. Внереализационные доходы | ||
| 8. Внереализационные расходы | ||
| 9. Прибыль до налогообложения | 1888,532 | 4,627 |
| 10. Чистая прибыль | 1424,981 | 4,422 |
Таблица 10 заполняется на основании данных из формы 2 "Отчет о прибылях и убытках"
Из таблицы видно, что в результате:
· изменения прибыли от основной деятельности общая прибыль увеличилась на 5641,9 тыс.руб.;
· изменения операционных доходов общая прибыль увеличилась на 3959,7 тыс.руб.;
· изменения операционных расходов общая прибыль увеличилась на 204 тыс.руб.
· изменения внереализационных доходов и расходов не было, поэтому они не повлияли на изменение общей прибыли.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие в отчетном году по сравнению предыдущим годом получило выручки от продаж больше на 5641,9 тыс.руб. (или на 18%).
Финансовый результат до налогообложения уменьшился на 1883,9 тыс.руб. (или в 408,2 раза) по сравнению с предыдущим годом и составил 4,627 тыс.руб.
Но, с учетом налога на прибыль предприятие получило чистой прибыли в отчетном году в сумме 4,422 тыс.руб., что в 322,2 раза меньше по сравнению с предыдущим годом.
Из полученных результатов видно, что наибольшее влияние на увеличение общей прибыли оказало увеличение операционных доходов.
Таблица 11 Исходные данные для факторного анализа прироста прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг
| Показатель | Предыдущий год (0) | Реализация отчетного года по ценам и затратам предыдущего года (усл.) | Отчетный год (1) |
| 1. Выручка от реализации в договорных ценах | 22735662 | 24513231 | 28190216 |
| 2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 44554235 | 48202053 | 54468320 |
| 3. Коммерческие расходы | 0 | 0 | 0 |
| 4. Управленческие расходы | 3675311 | 4337175 | 4857636 |
| 5. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг | -25493884 | -28025997 | -31135740 |
Проведем факторный анализ прироста прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг:
а) За счет изменения объема и структуры
Пусл - П0 = - 28025997- (-25493884) = -2532113 руб
б) За счет изменения цены
Выручка отч – выручка усл = 28190216-24513231 = 3676985 руб.
в) За счет изменения себестоимости
Себ-ть отч – себ-ть усл = 54468320-44554235 = 6266267 руб.
г) За счет изменения управленческих расходов
Упр.расх.отч – упр.расх.усл = 4857636-3675311 = 520461 руб.
Балансовая проверка:
- 2532113+3676985-6266267-520461 = - 31135740- (- 25493884)
- 5641856 = - 5641856
Вывод:
Как следует из таблицы 11, снижение прибыли от продаж связано со значительным увеличением управленческих расходов. Если затраты в отчетном 2008 году выросли бы пропорционально росту объема продаж (в 1,24 раза), то прибыль от продаж увеличилась бы за счет сокращения управленческих расходов на 300,3 тыс.руб.
Таблица 12 Расчет объема реализации, обеспечивающего прогнозируемую прибыль
| Показатель | Величина показателя |
| 1 | 2 |
| 1. Объем реализации за отчетный год (выручка от реализации согласно ф.№2), тыс.руб. | 28190,216 |
| 2. Переменные расходы за отчетный год (согласно данным учета), тыс.руб. | -38127,824 |
| 3. Маржинальный доход в составе выручки от реализации отчетного периода (п. 1 - п.2), тыс.руб. | 66318,04 |
| 4. Уровень маржинального дохода в выручке от реализации (с точностью до 0,001) (п.3:п.1), % | 235,252% |
| 5. Прибыль от реализации в отчетном году (ф. №2), тыс.руб. | -26278,104 |
| 6. Постоянные расходы за отчетный год (п.3 - п.5), тыс.руб. | 92596,14 |
| 7. Прогнозируемая прибыль на следующий год, тыс.руб. | 4,465 |
| 8. Критический объем реализации, обеспечивающий покрытие текущих расходов и получение прогнозируемой прибыли, (п.6+п.7):п.4, тыс.руб. | 39362,303 |
| 9. Проверка соответствия покрытия текущих затрат и прогнозируемой прибыли критическому объему реализации: а) переменные затраты с учетом критического объема реализации (п.2 × п.8 : п.1), тыс.руб. б) соответствие рассчитанного «критического» объема реализации величине постоянных затрат и прогнозируемой прибыли (п.6 + п.7 + п.9а), тыс.руб. | -53238,29 39362,32 |
Величина переменных расходов при отсутствии данных берется в размере 50-70% от полной себестоимости реализованной продукции.
Величина показателя по п.7 берется произвольно.
Для принятия перспективных решений полезным оказывается расчет соотношения маржинального дохода и выручки от продаж, т.е. определение маржинального дохода в процентах от выручки. Для этого выполним следующий расчет:
(Маржинальный доход (руб.) / Выручка от продаж (руб.)) * 100%.
66318,04 / 28190,216 * 100% = 235,3 %
Расчет точки безубыточности можно производить аналитическим методом. Он заключается в определении минимального объема выручки от реализации продукции, при котором уровень рентабельности хозяйствующего субъекта будет больше 0,00%.
И пост. * Т
T min = ------------------------------ ,
Т - И пер.