Инфляция и инфляционная статистика (стр. 6 из 12)
D=1-
,где D - коэффициент детерминации;
- разница между фактическим и полученным теоретическим значением.III.Анализ инфляции.
При анализе инфляции, на мой взгляд, наибольший практический интерес представляет изучение изменения финансовых результатов деятельности нефинансовых предприятий под влиянием инфляционных процессов (это важно как для правильной оценки деятельности, так и при планировании на будущие периоды). Наибольший же общественный интерес – влияние инфляции на уро-вень жизни населения. В первом случае применяется, как следует из главы II, факторный анализ, во втором – динамика доходов населения, скорректиро-ванных с учётом инфляции. Проблема изучения доходов населения на данном этапе времени стала наиболее актуальной, так как происходит не только социальное расслоение общества, но и переоценка необходимости изучения доходов в условиях высокой инфляции.
1).Применение факторного анализа на условном примере.
Таблица 1
Исходные данные для расчета прибыли и
рентабельности нефинансовых предприятий*
(в текущих ценах)
| Базовые показатели | Величина показателя |
| Выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.) | 130000 |
| Себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.) | 102500 |
| Прибыль от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.) | 27500 |
| Прочая прибыль (тыс. руб.) | 2000 |
| Балансовая (валовая) прибыль, включая амортизацию (тыс. руб.) | 29500 |
| Структура себестоимости реализованной продукции (%): | 100 |
| промежуточное потребление (материальные затраты) | 80 |
| зарплата с начислением | 15 |
| амортизационные отчисления | 5 |
| прочие затраты | - |
| Средняя стоимость производственных фондов (тыс. руб.) | 62500 |
| Средняя стоимость основных производственных средств и нематериальных активов (тыс. руб.) | 39000 |
| Средняя стоимость материальных оборотных средств (тыс. руб.) | 16000 |
| Базовые показатели | Величина показателя |
| Денежные и прочие средства (тыс. руб.) | 7500 |
| Отношение стоимости всех активов предприятия к собствен-ному капиталу, раз | 1,5 |
| Рентабельность всего капитала (%) | 29500/62500 |
| Рентабельность собственного капитала (%) | 29500/62500х1,5=70,8 |
*Источник информации: форма № 1-ф
Для применения факторного метода в анализе влияния инфляции на прибыль и рентабельность предприятия в данном условном примере необходимо выделить четыре группы условных индексов цен (инфляции), которые применяются в расчетах:
1) индекс изменения "продажных цен" для продукции, товаров и услуг, производимых предприятием: I1=2,31;
2) индекс изменения "покупных цен" для сырья, топлива, материалов, услуг и т.д., приобретаемых предприятием: I2=2,21;
3) индекс изменения стоимости основных средств и капиталовложений по балансовой оценке: I3=1,82;
4) индекс изменения средней заработной платы в связи с инфляцией: I4=1,96.
Вышеуказанные индексы инфляции определяются на основе имеющейся на предприятии информации о движении цен при неизменной структуре продукции и затрат. Важно лишь постоянство наблюдения и выделение для этого достаточно представительной группы товаров и затрат на обследуемом предприятии.
В таблице 2 показано изменение различных показателей финансовой деятельности предприятия под влиянием инфляции:
Таблица 2
Показатели, отражающие финансовое состояние предприятия
с учетом и без учета инфляции (тыс. рублей и %)
| Показатели | Код | Отчетная вели-чина (с учетом инфляции) | Метод пересчета | Пересчитанная величина (без учета инфляции) |
| Выручка от реализации продукции, работ, услуг | 01 | 130000 | 130000/2,31 | 56277 |
| Материальные затраты, включаемые в себестоимость продукции | 02 | 82000 | 82000/2,21 | 37104 |
| Показатели | Код | Отчетная вели-чина (с учетом инфляции) | Метод пересчета | Пересчитанная величина (без учета инфляции) |
| Амортизационные отчисления | 03 | 5125 | 5125/1,82 | 2815 |
| Зарплата с начислениями, включа-емая в себестоимость | 04 | 15375 | 15375/1,96 | 7844 |
| Прочие затраты, включаемые в себестоимость | 05 | |||
| Себестоимость реализованной про-дукции – всего (02+03+04+05) | 06 | 102500 | 37104+2815+7844 | 47763 |
| Прибыль от реализации продукции, работ, услуг (01-06) | 07 | 27500 | 8514 | |
| Прибыль от прочей реализации и внереализационных операций | 08 | 2000 | не пересчитывается | 2000 |
| Балансовая (валовая) прибыль(07+08) | 09 | 29500 | 8514+2000 | 10514 |
| Немобильные активы предприятия | 10 | 39000 | 39000/1,82 | 21429 |
| Материальные активы (запасы и затраты) | 11 | 16000 | 16000/2,21 | 7240 |
| Денежные средства и дебиторская задолженность | 12 | 7500 | 7500/2,31 | 3247 |
| Общая стоимость активов предприятия (10+11+12) | 13 | 62500 | 21429+7240+3247 | 31916 |
| Рентабельность к общей стоимости активов, в% | 14 | 47,2 | 10514/31916х100 | 32,9 |
| Рентабельность к стоимости собственного капитала | 15 | 70,8 | 32,9х1,5 | 49,4 |
В результате воздействия инфляционных факторов рентабельность предприятия увеличилась по отношению к общей стоимости активов на 14,3 пункта (табл.2 стр.14 – 47,2-32,9), коэффициент инфляционного роста составил 1,96 (табл.2 стр.13 – 62500:31916). Особенно существенно инфляционные факторы повлияли на валовую прибыль – коэффициент инфляционного роста достиг 2,8 (табл.2 стр.09 – 29500:10514).
На основе данных таблицы 3 можно определить влияние инфляции на каждый фактор изменения прибыли и рентабельности предприятия:
Таблица 3
Факторы изменения прибыли и рентабельности предприятия
под воздействием инфляции (тыс. руб.)
| № | Наименование фактора | Код | Отчетная величина | Пересчитан-ная величина | Величина фактора (гр.04-гр.05) | Доля инфляции, в % (гр.06/ гр.04) |
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 |
| 1 | Изменение цен на продукцию предприятия | 01 | 130000 | 56277 | 73723 | 56,7 |
| № | Наименование фактора | Код | Отчетная величина | Пересчитан-ная величина | Величина фактора (гр.04-гр.05) | Доля инфляции, в % (гр.06/ гр.04) |
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 |
| 2 | Изменение цен на материаль-ные затраты | 02 | 82000 | 37104 | 44896 | 54,8 |
| 3 | Изменение оценки основных фондов и капиталовложений | 03 | 5125 | 2815 | 2310 | 45,1 |
| 4 | Изменение средней заработной платы в связи с инфляцией | 04 | 15375 | 7844 | 7531 | 49,0 |
| 5 | Себестоимость – всего | 05 | 102500 | 47763 | 54737 | 53,4 |
| 6 | Прибыль от реализации продукции | 06 | 27500 | 8514 | 18986 | 69,0 |
| 7 | Доля прибыли в себестоимости продукции, в % (стр.06/стр05) | 07 | 26,8 | 17,8 | _ | _ |
Из данной таблицы вытекает, что в отчетном периоде под влиянием инфляции прибыльность предприятия повысилась на 9 пунктов (табл.3 стр.07 – 26,08-17,8). Отрицательное влияние инфляции на себестоимость реализованной продукции в размере 54737 тыс. рублей было меньше, чем положительное влияние инфляции на изменение цен на продукцию предприятия в размере 73723 тыс. рублей, то есть на 34,7%.