2005 год: (1751+162) /2639 = 0,72.
2006 год: (2337+55) /2947 = 0,81.
2007 год: (2800+527) /3840=0,87.
Значение данного показателя почти укладывается в норматив, что свидетельствует о достаточности мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия производятся на основе двух показателей:
коэффициента текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.
Структура баланса считается удовлетворительной, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств. Нормальным считается значение коэффициента обеспеченности собственными средствами больше или равное 0,1.
Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже нормативного значения.
Расчет коэффициентов текущей ликвидности:
2005 год: 2799/2639 = 1,06.
2006 год: 3100/2947 = 1,05.
2007 год: 4184/3840=1,09.
Расчет коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами:
2005 год: (195-37) /2799 = 0,06.
2006 год: (188-36) /3100 = 0,05.
2007 год: (375-35) /4184=0,08.
Экономический смысл коэффициента текущей ликвидности свидетельствует, что при полной реализации активов организации она не сможет покрыть свои краткосрочные обязательства и у нее не останутся средства для осуществления дальнейшей производственной деятельности. Как показывает таблица 3, уровень показателя текущей ликвидности оставался на протяжении анализируемого периода ниже нормы, то есть оборотные средства предприятия не способны покрыть кредиторскую задолженность.
Как показали результаты расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами, на протяжении всего периода он оставался существенно ниже нормы.
Реальную степень ликвидности организации и ее платежеспособность можно определить на основе анализа ликвидности баланса.
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
A1 ≥П1, A2 ≥П2, A3 ≥П3, А4 ≤П4
При этом, если соблюдены первые три неравенства: то есть текущие активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение первого, второго неравенств в 2005-2006 гг. свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Таблица 4. Анализ ликвидности баланса годы ООО "Восход" за 2005-2006 гг.
| Актив | 2005 | 2006 | Пассив | 2005 | 2006 | Платежный излишек или недостаток | |
| 2005 | 2006 | ||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 162 | 55 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 182 | 246 | -20 | -191 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 1751 | 2337 | Краткосрочные пассивы (П2) | 2821 | 3194 | -1070 | -857 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 886 | 708 | Долгосрочные пассивы (П3) | 2 | 1 | 884 | 707 |
| Трудно реализуемые активы (А4) | 37 | 36 | Постоянные пассивы (П4) | 195 | 188 | 158 | 152 |
| Баланс | 2836 | 3136 | Баланс | 2836 | 3136 | - | - |
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса годы ООО "Восход" за 2006-2007 гг.
| Актив | 2006 | 2007 | Пассив | 2006 | 2007 | Платежный излишек или недостаток | |
| 2006 | 2007 | ||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 55 | 527 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 246 | 464 | -191 | 63 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 2337 | 2800 | Краткосрочные пассивы (П2) | 3194 | 3376 | -857 | -576 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 708 | 856 | Долгосрочные пассивы (П3) | 1 | 4 | 707 | 852 |
| Трудно реализуемые активы (А4) | 36 | 35 | Постоянные пассивы (П4) | 188 | 375 | 152 | 340 |
| Баланс | 3136 | 4219 | Баланс | 3136 | 4219 | - | |
Из таблиц 4 и 5 видно, что на момент составления баланса предприятие нельзя признать ликвидным, так как только одно из соотношений групп активов и пассивов отвечает условиям абсолютной ликвидности.
Для выхода из кризиса фирма ООО "Восход" намеревается придерживаться следующей стратегии маркетинга:
совершенствование торговли ("Производственная", утверждающая, что товары и услуги фирмы найдут сбыт на рынке, если они будут широко распространены и доступны по цене. Руководство фирмы уделяет особое внимание совершенствованию торговли (снижению издержек обращения) и повышению эффективности функционирования каналов распределения;
интенсификация коммерческих усилий ("Сбытовая"), утверждающая, что товары и услуги найдут сбыт на рынке, если фирма затратит значительные усилия на сферу сбыта и стимулирования продаж.
Таблица 6 содержит информацию о затратах ООО "Восход" на рекламу.
Таблица 6
Рекламная программа ООО "Восход" в расчете на год
| Средства рекламы | Стоимость рекламы, тыс. руб. | Удельный вес в общей стоимости рекламы,% |
| Реклама в газетах | 60 | 29 |
| Рассылка прайс-листов | 50 | 24 |
| Реклама в специализированных изданиях | 100 | 47 |
| Итого | 210 | 100 |
Стратегия фирмы до 2010 г.
Главная цель бизнеса - максимизировать прибыли в долгосрочной перспективе, не допуская серьезных рисков. Это основной критерий успеха
Повышение уровня прибыли и одновременно завоевание и сохранение конкурентных позиций на рынках являются для компании постоянными целевыми ориентирами бизнеса.
Фирма стремится наращивать объемы продаж, увеличивать отдачу от основных фондов и активов.
Критические факторы успеха:
квалифицированная команда специалистов с сильным лидером, способная планировать и оперативно управлять использованием ресурсов;
сосредоточение усилий на приобретении устойчивых позиций на ведущих рынках Липецкой области продажи алкогольной продукции;
эффективное использование рабочего времени сотрудников;
соблюдение обязательств перед клиентами по срокам поставки продукции;
обоснование инвестиционных вложений;
комплектация каждой поставки пакетом необходимой документации.
Таблица 7
План по отдельным видам расходов ООО "Восход"
в 2008 - 2010 гг., тыс. руб.
| Наименование расходов | 2008 | 2009 | 2010 |
| Материальные затраты | 9800 | 14000 | 18200 |
| Заработная плата | 2449 | 2449 | 2449 |
| Начисления(26% от суммы оплаты труда) | 637 | 637 | 637 |
| Амортизация(10% от стоимости основных фондов) | 431 | 631 | 831 |
| Прочие расходы | 300 | 320 | 345 |
| Итого | 13617 | 18037 | 22462 |
Средняя стоимость 1 гекалитра алкогольной продукции с НДС:
34 * 1,18 = 40 тыс. руб. за тонну,
где 34 тыс. руб. - стоимость 1 гекалитра алкогольной продукции без НДС.
Таблица 8
Расшифровка материальных затрат ООО "Восход"
| Наименование расходов | 2008 | 2009 | 2010 |
| Объем реализации алкогольной продукции, гекалитров | 350 | 500 | 650 |
| Стоимость 100 литров алкогольной продукции, тыс. руб. (с НДС) | 40 | 40 | 40 |
| Итого (тыс. руб) | 14000 | 20000 | 26000 |
Стоимость одного складского или торгового помещения составляет (с НДС) 2000 тыс. руб.
Стоимость двух складских и одного торгового помещения будет равна:
2000*3 = 6000 тыс. руб.
Предприятие будет закупать по одному помещению в год.
Сумма амортизации:
2008 г.: (2305+2000) *0,1 = 4305 * 0,1 = 431 тыс. руб.
2009 г.: (4305+2000) * 0,1 = 6305 * 0,1 = 631 тыс. руб.
2010 г.: (6305+2000) * 0,1 = 8305*0,1 = 831 тыс. руб.
Таблица 9
Расшифровка объема продаж ООО "Восход"
| Наименование расходов | 2008 | 2009 | 2010 |
| Объем реализации алкогольной продукции, гекалитров | 350 | 500 | 650 |
| Стоимость 1 гекалитра, тыс. руб. | 52 | 52 | 52 |
| Итого (тыс. руб) | 18200 | 26000 | 33800 |
Для осуществления намеченных мероприятий ООО "Восход" необходимы заемные средства в размере 269 тыс. руб. в 2008 г. для доплаты по приобретению основных средств. В 2010 г. заемные средства не потребуются, так как приобретение основных средств будет производится из чистой прибыли.