Схема возврата кредита: кредит взят на 1 год.
В 2009 г. кредит и проценты по нему (25%) будут возвращены:
269 * 1,25 = 336 тыс. руб.
На протяжении всего планового периода наблюдается планомерный чистый приток денежных средств по деятельности предприятия.
Единственным притоком денежных средств на протяжении всего периода проекта является выручка от продажи алкогольной продукции, которая в 2008 году составит 18200 тыс. рублей.
Таблица 10
Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.
| Наименование статьи | 2008 | 2009 | 2010 |
| Валовой объем продаж (без НДС) | 18200 | 26000 | 33800 |
| Затраты | 13617 | 18037 | 22462 |
| Валовая прибыль | 4583 | 7963 | 11338 |
| Коммерческие расходы | 210 | 210 | 210 |
| Прибыль от продаж | 4373 | 7753 | 11128 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 1050 | 1861 | 2671 |
| Чистая прибыль | 3323 | 5892 | 8457 |
| Фонд потребления | 1323 | 3556 | 6457 |
| Приобретение основных средств | 2000 | 2000 | 2000 |
| Возврат кредита | - | 336 | - |
| Чистая прибыль нарастающим итогом | 3323 | 9215 | 17672 |
В финансовом проекте наблюдается планомерный чистый отток денежных средств, но его значительно превышает приток денежных средств во все годы планируемого периода.
Основной сферой деятельности ООО "Восход" является реализация алкогольной продукции на территории г. Липецка.
Относительно конкурентов ООО "Восход" занимает устойчивое положение на рынке торговли алкогольной продукцией. ООО "Восход" необходимо провести ряд мероприятий по улучшению продукции и завоеванию симпатий покупателей. Так, могут быть введены скидки при повторных розничных покупках, при покупках свыше 2000 руб. Работа без обеденного перерыва также поможет привлечь часть клиентов конкурентов. В дальнейшем возможно расширение ассортимента путем увеличения торговой площади.
Вежливое, быстрое обслуживание, широкий ассортимент высококачественных изделий - все это, несомненно, завоюет симпатии потребителей.
В связи с широким развитием деятельности предприятий розничной и оптовой торговли алкогольной продукцией в будущем периоде ожидается значительный рост объемов закупок цинковых белил.
Предприятие ООО "Восход" предполагает придерживаться наступательной тактики при выходе из кризисного состояния.
В течение короткого срока для финансового оздоровления предприятия необходимо провести строительство и запуск в эксплуатацию четырех новых торговых и складских помещений. На 01.05.2008 года производственная мощность предприятия составляет 200 тысяч литров в год готовой продукции. Запуск новых торговых и складских площадей позволит увеличить производственную мощность предприятия до 650 тысяч литров в год, что существенно улучшит финансовое состояние предприятия.
Основными поставщиками продукции для предприятия являются ОАО "Исток", ЗАО "Левиз", ООО ТД "Черноголовский завод алкогольной продукции".
Для удешевления транспортных расходов предприятию ООО "Восход" целесообразно отказаться от сотрудничества с ЗАО "Левиз" и организовать поставки с московского завода ОАО "Кристалл".
Кроме вышеназванных мероприятий по финансовому оздоровлению ООО "Восход", руководство планирует изменить ценовую политику и политику сбыта. Новые принципы работы предприятие сформулировало следующим образом:
индивидуальный подход к каждому клиенту;
оперативность в поставке товаров со склада в Липецке в любую точку г. Липецка и Липецкой области;
гибкая система скидок в ценовой политике;
удобная форма оплаты.
Таким образом, для вывода предприятия из кризиса были применены следующие меры: покупка современного оборудования, смена поставщика товарных ресурсов, гибкая ценовая политика, изменения в организационной структуре управления.
Для оценки эффективности бизнес-плана финансового оздоровления предприятия используем метод чистой приведенной стоимости (NPV):
NPV = - I + ∑ CFi/ (1+r) n,
где CFi- денежные поступления в период "n";
r- ставка дисконтирования.
Таким образом, чистая текущая стоимость показывает, достигнут ли инвестиции за экономический срок их жизни желаемого уровня отдачи:
положительное значение чистой текущей стоимости показывает, что за расчетный период дисконтированные денежные поступления превысят дисконтированную сумму капитальных вложений и тем самым обеспечат увеличение ценности фирмы;
наоборот, отрицательное значение чистой текущей стоимости показывает, что проект не обеспечит получения нормативной (стандартной) нормы прибыли и, следовательно, приведет к потенциальным убыткам.
NPV = - 269 + 3323/ (1+0,25) =2389,4 тыс. руб.
Расчет рентабельности инвестиций:
Ir = (Pi/I) *100,где Pi - прибыль от инвестиций;
I - сумма инвестиций.
Ir = (3323+269) /269 = 13,4.
В табл.11 приведены основные показатели инвестиционного проекта.
Таблица 11
Основные показатели инвестиционного проекта
| ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА | Единица измерения | Значение |
| Горизонт планирования | год | 3 |
| Инвестиционные затраты | тыс. руб. | 269 |
| Ставка сравнения (номинальная годовая) | % | 25 |
| Чистый дисконтированный доход (NPV) | тыс. руб. | 3323 |
| Рентабельность инвестиций | доли единиц | 13,4 |
Все рассчитанные показатели оценки эффективности инвестиционного проекта по финансовому оздоровлению предприятия ООО "Восход" позволяют сделать вывод об успешном выходе данного предприятия из кризиса после осуществления намеченных мероприятий.
Оценка финансового состояния ООО "Восход" позволила сделать следующие выводы.
В 2007 г. по сравнению с 2005 г. выручка от реализации продукции предприятия увеличилась на 4286 тыс. руб., или в 1,7 раз. Это было связано с достаточно эффективным использованием резервов по увеличению объемов деятельности. Негативным фактором, влияющим на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, явилось наличие убытков от продаж в 2006 г. Однако в результате принятия срочных мер по нормализации финансовой ситуации, финансовое состояние предприятия в 2007 г. улучшилось.
Увеличение имущества свидетельствует о росте хозяйственного оборота, что повышает платежеспособность предприятия. На протяжении всего периода исследования формирование совокупных активов происходило за счет заемного капитала, который характеризуется тенденцией к увеличению. Преобладание заемного в структуре заемного капитала является негативным фактором, который характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости, так как требуют погашения и по ним начисляется наибольшая сумма неустойки.
В течение анализируемого периода наблюдается незначительное улучшение финансовой устойчивости предприятия по некоторым показателям, обусловленное ростом уровня прибыли. Большая часть средств предприятия сосредоточена в текущих активах, что повышает ее мобильность.
На момент составления баланса предприятие нельзя признать ликвидным, так как только одно из соотношений групп активов и пассивов отвечает условиям абсолютной ликвидности.
Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия выявил наличие ряда финансовых проблем, для решения которых необходимо выработать рекомендации по улучшению и повышению эффективности деятельности предприятия.
Для финансового оздоровления предприятия в дипломной работе был составлен бизнес-план.
Предприятие планирует придерживаться наступательной тактики выхода из кризиса, которая базируется на активном маркетинге, высоких ценах, модернизации производства и совершенствовании управления.
Для вывода предприятия из кризиса были применены следующие меры: покупка современного оборудования, смена поставщика материальных ресурсов, переход на производство продукции с лучшими качественными характеристиками, гибкая ценовая политика, изменения в организационной структуре управления.
Кроме вышеназванных мероприятий по финансовому оздоровлению ООО "Восход", руководство планирует изменить политику сбыта. Новые принципы работы предприятие сформулировало следующим образом:
индивидуальный подход к каждому клиенту;
оперативность в поставке товара;
гибкая система в ценовой политике;
удобная форма оплаты.
Для осуществления намеченных мероприятий ООО "Восход" необходимы заемные средства в размере 269 тыс. руб. в 2008 г. для доплаты по приобретению основных средств. В 2010 г. заемные средства не потребуются, так как приобретение основных средств будет производится из чистой прибыли. Предприятие планирует вернуть кредит и проценты по нему через год в сумме 336 тыс. руб. Все рассчитанные показатели оценки эффективности инвестиционного проекта по финансовому оздоровлению предприятия ООО "Восход" позволяют сделать вывод об успешном выходе данного предприятия из кризиса после осуществления намеченных мероприятий.
1. Конституция РФ (принята 12 декабря 1993 г. на всенародном голосовании) // Справочно-правовая система "Гарант".