Удельный вес оборотных активов в структуре активов составил на конец периода 6,73%.
На 30.09.2010 года основную долю текущих активов ЗАО «Росбакалея» составила долгосрочная дебиторская задолженность (3,21% от общей величины активов), за период она не изменилась и составила 5665 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность составила 2,17% от общей величины активов, она увеличилась на 38,93%.
Остальные статьи баланса занимают незначительную долю баланса, поэтому их динамика не имеет большого значения и не влияет на общую величину активов.
Таблица 5
Структура пассива баланса ЗАО «Росбакалея»
на 30.09.2010 г. в сравнении с 01.01.2010 г.
| Наименование статьи | 01.01.10, тыс. руб. | 30.09.10 тыс. руб. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Относительное отклонение, % | Доля в структуре активов, % |
| Капитал и резервы, всего | 44427 | 35891 | -8536 | 80,79 | 20,32 |
| в т.ч. | |||||
| Уставный капитал | 35182 | 35182 | 0 | 100,00 | 19,92 |
| Добавочный капитал | 11509 | 11509 | 0 | 100,00 | 6,52 |
| Резервный капитал | 286 | 286 | 0 | 100,00 | 0,16 |
| Непокрытый убыток | -2550 | -11085 | -8535 | 434,71 | 6,28 |
| Долгосрочные обязательства | - | 115556 | 115556 | - | 65,43 |
| в т.ч. | |||||
| Займы и кредиты | - | 115556 | 115556 | - | 65,43 |
| Краткосрочные обязательства | 7974 | 25175 | 17201 | 315,71 | 14,25 |
| в т.ч. | |||||
| Займы и кредиты | 196 | 20700 | 20504 | 10561,22 | 11,72 |
| Кредиторская задолженность, всего | 7778 | 4475 | -3303 | 57,53 | 2,53 |
| в т.ч. | |||||
| - поставщики и подрядчики | 641 | 1026 | 385 | 160,06 | 0,58 |
| - задолженность перед персоналом | 192 | 155 | -37 | 80,73 | 0,09 |
| - задолженность перед внебюджетными фондами | 241 | 95 | -146 | 39,42 | 0,05 |
| - задолженность по налогам и сборам | 1207 | 947 | -260 | 78,46 | 0,54 |
| - прочие кредиторы | 5496 | 2252 | -3244 | 40,98 | 1,28 |
Наибольший удельный вес в структуре пассивов на 2010 год составил инвестиционный капитал (собственный капитал + долгосрочные обязательства) (85,75%), это говорит о том, что на предприятии достаточно собственных источников для формирования внеоборотных активов. За отчетный период капитал и резервы уменьшились почти на 20% только за счет увеличения непокрытого убытка, что свидетельствует о тревожном финансовом состоянии.
Наибольшую величину в составе пассивов занимают долгосрочные обязательства, а именно, займы и кредиты – 65,43%. Наличие у предприятия долгосрочных обязательств – это положительный момент, так как считается, что такое предприятие является платежеспособным.
Удельный вес в структуре пассивов на 2010 год краткосрочных обязательств составил 14,25%. Краткосрочные обязательства значительно увеличились за отчетный период на 215,71% за счет увеличения кредитов и займов на 20504 тыс. руб., которые составили 11,72% от общей величины пассивов. Кредиторская задолженность уменьшилась на 42,47% и заняла незначительную долю от валюты баланса – 2,53%.
Проанализировав структуру баланса ЗАО «Росбакалея», можно сделать вывод, что она не является благополучной. Об этом свидетельствуют следующие положения:
во-первых, в динамике баланса присутствуют резкие скачки;
во-вторых, темп роста внеоборотных активов значительно преобладает над темпом роста оборотных активов;
в-третьих, в 2010 году наблюдается значительное превышение величины заемного капитала над собственным капиталом, что говорит о низкой финансовой устойчивости оцениваемого предприятия.
в-четвертых, на предприятии есть непокрытый убыток, который увеличился на 334,71%.
Положительным моментом в структуре баланса является значительное увеличение валюты баланса в 2010 году на 237,06%, хотя в период с 2008 по 2009 год наблюдалось уменьшение валюты баланса на 20,48%.
В таблице 6 представлены показатели, характеризующие финансово-экономическое состояние предприятия.
Таблица 6
Показатели, характеризующие финансово-экономическое состояние
ЗАО «Росбакалея»
| № | Показатель | Конец 2008 г. | Конец 2009 г. | Конец 2010 г. | Норматив |
| Общие показатели | |||||
| 1 | Среднемесячная выручка, тыс. руб. | 4139 | 4090 | 3271 | - |
| 2 | Доля денежных средств в выручке | 0,04 | 0,003 | 0,02 | - |
| 3 | Среднесписочная численность работников, чел. | 34 | 21 | - | |
| Показатели, характеризующие платежеспособность | |||||
| 4 | Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) | 1,03 | 0,44 | 0,25 | >2 |
| 5 | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,83 | 0,36 | 0,19 | >1 |
| 6 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,09 | 0,02 | 0,03 | >0,2 |
| Показатели, характеризующие финансовую устойчивость | |||||
| 7 | Коэффициент автономии (финансовой независимости) | 0,70 | 0,85 | 0,86 | >0,5 |
| 8 | Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,30 | 0,15 | 0,80 | <0,5 |
| 9 | Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 0,42 | 0,18 | 3,92 | <1 |
| Показатели, характеризующие деловую активность | |||||
| 10 | Коэффициент оборачиваемости активов | 2,8 | 3,17 | 3,72 | - |
| 11 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 4,83 | 5,71 | 11,92 | - |
| 12 | Период оборота дебиторской задолженности в днях | 76 | 64 | 31 | 30 |
| 13 | Коэффициент оборачиваемости запасов | 9,67 | 18,66 | 37,25 | - |
| 14 | Длительность оборота запасов в днях | 38 | 20 | 10 | - |
| Показатели рентабельности (прибыльности) | |||||
| 15 | Рентабельность активов | 0,04 | - 0,02 | - 0,09 | >0 |
| 16 | Рентабельность собственного капитала | 0,02 | - 0,03 | - 0,2 | >0 |
| 17 | Рентабельность продаж | 0,05 | - 0,02 | - 0,27 | >0 |
Расчет показателя вероятности банкротства Е. Альтмана (Z-показатель):