Управление оборотными средствами 3 (стр. 6 из 7)

Второй способ заключается в том, что средняя себестоимость определяется по каждому виду (группе) запасов как частное о деления общей себестоимости вида (группы) запасов на их объем, складывающийся из остатка на начало месяца и поступлений запасов в данном месяце.

Оценка запасов методом ФИФО основана на допущении, что материальные ресурсы используются в течении месяца или иного периода в последовательности их приобретения (поступления), то есть ресурсы, поступающие в производство (в торговле – в продажу), должны быть оценены по себестоимости ресурсов первых по времени приобретения с учетом себестоимости, числящихся на начало месяца. При применении этого метода оценка материальных ресурсов находящихся в запасах (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости ресурсов, последних по времени приобретения, а в себестоимости реализации продукции учитывается себестоимость ресурсов, ранних по времени приобретения.

Оценка запасов методом ЛИФО основана на допущении, что ресурсы, поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости ресурсов, последних в последовательности приобретения. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящихся в запасах (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости ресурсов, ранних по времени приобретения, а в себестоимости продукции учитывается себестоимость ресурсов, поздних по времени приобретения.

3.2 Определение потребности производственных запасов (нормирование).

Норматив оборотных средств по данной группе исчисляется на основании среднедневного их расхода (Р) и средней нормы запаса в днях. Средняя норма оборотных средств в свою очередь определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

В норме оборотных средств по каждому виду или группе материалов учитывается время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (Д).

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н) определяется по формуле:

Н = Р (Т + С + М + А + Д) (3.1)

По поставкам материалов по согласованному графику и ежедневном их потреблении в производстве равными партиями средний интервал между поставками, то есть цикл снабжения, рассчитывается путем деления количества дней (360) на число планируемых поставок. При этом учитываются сроки совпадения поставок одного и того же вида материалов от разных поставщиков.

Норма оборотных средств в текущем запасе принимается в размере 50 % среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Страховой запас принимается в размере 50 % текущего запаса, но может быть и меньше этой величины.

Норматив в целом по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, отражающей общую потребность в оборотных средствах по этому элементу производственных запасов исчисляется путем суммирования норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом запасе, а так же на выгрузку, доставку, приемку и складирование и умножения полученной суммы на однодневный расход по каждому виду или группам материалов.

Норматив оборотных средств в целом по группе вспомогательных товаров определяется как произведение однодневного их расхода в производстве на общую норму запаса в днях.

Норматив оборотных средств по запасам топлива исчисляется исходя из нормы запаса в днях и однодневного расхода, как на производственные, так и на непроизводственные нужды.

Норматив оборотных средств по таре в целом равен сумме произведений однодневного оборота (расхода) тары по видам на норму запаса в днях.

Норматив оборотных средств на запасные части в целом по предприятию равен сумме нормативов по трем группам оборудования.

Произведем расчет потребности в оборотных средствах по незавершенному производству, готовой продукции, товарным запасам, прирост оборотных средств. Выпуск продукции по себестоимости 19212,1 тыс. руб., норма оборотных средств по готовой продукции – 8 дней, норма незавершенного производства – 12 дней. Оборот товаров по покупным ценам – 18992,7 тыс. руб. Норма товарных запасов – 8 дней.

Однодневный выпуск продукции по себестоимости, тыс. руб.:

ОВП = ВПС : КДК, (3.2)

где ВПС – выпуск продукции по себестоимости, КДК – количество дней в году.

ОВП = 19212,1: 360 = 53,37

Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, тыс. руб.

ПОС_н = ОВП · ННЗ, (3.3)

где ННЗ – норма оборотных средств в незавершенном производстве.

ПОС_н = 53,57 · 12 = 642,84

Потребность в оборотных средствах по готовой продукции, тыс. руб.

ПОС_г = ОВП * НГП (3.4)

где НГП норма оборотных по готовой продукции.

ПОС_г = 53,37 * 8 = 426,96

Однодневных товарооборотов, тыс. руб.

ОТ = ОТЦ : КДК, (3.5)

где ОТЦ – оборот товаров по отпускаемым ценам.

ОТ = 18992,7 : 360 = 52,76

Потребность в оборотных средствах по товарным запасам, тыс. руб.:

ПОС_з = ОТ * НТЗ, (3.6)

где НТЗ – норма товарных запасов.

ПОС_з = 52,76 * 8 = 422,08

3.3 Расчет оптимального размера партии поставляемых запасов

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования.

Для производственных запасов она состоит в определении оптимального размера партии поставляемого сырья и материалов. Чем выше размер партии поставки, тем ниже относительный размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке (Т 31). Однако высокий размер партии поставки определяет высокий средний размер запаса, если закупать сырье один раз в два месяца, то средний размер его запаса составит 30 дней, а если размер партии поставки сократить вдвое, то есть закупать сырье один раз в месяц, то средний размер его запаса составит 15 дней. В этих условиях снизится размер текущих затрат по хранению запасов (Т 32).

Расчет оптимального размера партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов ( то есть Т 31 + Т 32 = min) осуществляется по следующей формуле (модель Уилсона):

ОР_пп =

, (3.7)

где 3 г – необходимый объем закупки товаров (сырья и материалов) в год (квартал);

Т 31 – размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке в расчете на одну поставляемую партию; Т 32 – размер текущих затрат по хранению единицы запасов.

Годовая потребность в определенном виде сырья (лекарственного и ингредиентов), для производства плана, определяющая объем его закупки, составляет 1782,7 тыс. руб. Размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их хранению в расчете на одну поставляемую партию составляет 21,4 тыс. руб. Размер текущих затрат по хранению единицы запаса составляет 10,7 тыс. руб. в год. Подставляя эти данные в модель Уилсона получаем:

ОР_пп =

Следовательно, на протяжении года товар должен доставляться 21 раз (1782,7:84,4). При таких показателях размера партии и частоты поставки совокупные текущие затраты по обслуживанию товарных запасов будут минимальными (частота поставки может быть определена и таким образом: 360:21=17 (дней), то есть через каждые 17 дней).

3.4 Рациональное управление оборотными активами предприятия.

Перед предприятием стоит задача определения оптимального уровня оборотного капитала. Если величина оборотного капитала занижена, то такое предприятие будет постоянно испытывать недостаток денежных средств, иметь низкий уровень ликвидности и, как следствие, перебои в производственном процессе, потерю прибыли. И, наоборот, чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами, тем выше ликвидность предприятия. Но увеличение оборотных средств по сравнению с оптимальной потребностью в их приводит к замедлению их оборачиваемости и также снижает величину прибыли. Таким образом стратегия управления оборотными средствами должна базироваться на обеспечении платежеспособности предприятия и определении оптимального объема и структуры оборотных средств. В свою очередь определение необходимой потребности в оборотных средствах ставит перед предприятием задачу выбора оптимальной структуры источников финансирования оборотных средств.

Комплексная политика управления оборотными средствами включает в себя управление текущими активами и текущими пассивами.

Стратегия финансирования текущих активов определяется в зависимости от того, какое решение примет финансовый менеджер в отношении источников покрытия временных потребностей, то есть покрытия временной части оборотных средств. В финансовом менеджменте различают четыре модели управления оборотными средствами: идеальная, агрессивная, консервативная и умеренная.

Рассмотрим на примере анализируемого предприятия сравнительные результаты применения различных моделей рационального управления оборотными активами предприятия.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2008 г. – 20160 тыс. руб.; прибыль о реализации продукции (работ, услуг) – 947,9 тыс. руб., внеоборотные активы – 2453 тыс. руб.

Таблица 3.1-Модели рационального управления оборотными средствами.

Месяц	Текущие активы, прогноз	Внеоборотные активы	Всего активов	Постоянный оборотный капитал	Переменный оборотный капитал
Январь	532	156	688	355	177
Февраль	496	156	652	355	141
Март	355	156	511	355	-
Апрель	426	156	582	355	71
Май	532	156	688	355	177
Июнь	532	156	688	355	177
Июль	496	156	652	355	141
Август	496	156	652	355	141
Сентябрь	461	156	617	355	106
Октябрь	461	156	617	355	106
Ноябрь	390	156	546	355	35
Декабрь	496	156	652	355	141

Исходя из данных условий можно сделать следующие выводы: