Оптимальное значение 0,5. Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.
7. Индекс постоянного актива :
К п = I a = 1р А / 3р П ( 18 )
Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
К дпа = 4р П / 3р П + 4р П (19)
Этот коэффициент показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что организация все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.
9. Коэффициент автономии (Коэффициент концентрации собственного капитала):
К а = 3р П / валюта баланса (20)
Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента означает рост финансовой независимости.
10. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
К сзс = 4р П + 3р П / 3р П (21)
Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.
11. Коэффициент структуры долгосрочных вложений:
К сдв = долгосрочные обязательства / основные средства + прочие внеоборотные активы (22)
Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные кредиты и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, то есть принадлежит им, а не владельцам организации. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о негативной тенденции в финансовой устойчивости организации.
12. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности:
К кдз = кредиторская задолженность / дебиторская задолженность (23)
Финансовая устойчивость организации в значительной степени зависит от значения этого коэффициента. Так, если значение этого коэффициента больше 2, то финансовая устойчивость организации находится в критическом состоянии.
13. Коэффициент финансовой зависимости:
К фз = валюта баланса / собственный капитал (24)
Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.
3.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности
Производственная деятельность Казанского оптико-механического завода начинается 8 февраля 1940 года – с даты регистрации Наркомфином СССР КОМЗа в числе действующих предприятий Союза. Первой продукцией завода стало изготовление деталей Ленинградского предприятия ГОМЗ (государственного оптико-механического завода). Основные руководящие кадры и специальности для работы на КОМЗе также были направлены из Ленинграда, в том числе с ГОМЗа.
В настоящий момент сфера деятельности: разработка, внедрение, производство продукции производственно-технического назначения.
ОАО Казанский оптико-механический завод разрабатывает и производит следующую наукоемкую продукцию:
- дневные наблюдательные приборы: бинокли, трубы зрительные, эндоскопы технические, прицелы охотничьи;
- ночные наблюдательные приборы с применением усилителей яркости: бинокли, монокуляры, прицелы для снайперского и стрелкового оружия;
- полупроводниковые лазерные бинокли-дальномеры, твердотельные импульсные дальномеры перископические и носимые с автономным электропитанием;
- телевизионные визиры для зенитно-ракетных комплексов противовоздушной обороны;
- фотоконтрольные приборы съемки процессов управления оружием летательных аппаратов;
- аэрофотоаппаратуру воздушной видовой съемки, аппаратуру подводной съемки;
- тепловизионные приборы артиллерийской разведки носимые и прицельные для противотанкового ракетного комплекса;
- оптико-электронные визиры и системы наблюдения, целеуказания корабельным системам управления движением и оружием;
- командирские, универсальные и астронавигационные перископы, оптронные мачты для подводных лодок;
- спектро-аналитические приборы и комплексы, рефрактометры, поляриметры.
1. Классические бинокли с центральной фокусировкой серии БПЦ 8, 10, 12 15 крат;
2. Бинокли на призме Поро с центральной фокусировкой серии БКФЦ 5, 7, 10 крат;
3. Бинокли с раздельной фокусировкой обрезиненные БПО 7 и 10 крат;
4. Зрительные трубы монокулярные и бинокулярные от 8 до 60 крат;
5. Прицелы охотничьи оптические, коллиматорные, ночные;
6. Приборы ночного видения серии «Байгыш» 1, 2 , 2+ поколения;
7. Лупы в ассортименте: складные, асферические с ручной, с подсветкой, налобные от 2 до 10 крат;
8. Твердотельные импульсные дальномеры перископические и носимые с автономным электропитанием;
9. Полупроводниковые бинокли-дальномеры;
10. Рефрактометры и поляриметры.
Общество обеспечивает сохранение государственной тайны в соответствии с действующим законодательством при проведении работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, и осуществлении оказания услуг в области государственной тайны.
3.2. Оценка ликвидности ОАО «Казанский оптико-механический завод»
Проведем оценку ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Казанский оптико-механический завод» в 2008 году.
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) составила -3989 тыс. руб., что означает неустойчивое финансовое положение. В 2008 году у предприятия не оказалось денежных средств, поэтому коэффициент маневренности собственных оборотных средств равен 0.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) оказался равен 0,86, что говорит о том, что предприятие не способно покрыть свою краткосрочную задолженность собственными оборотными средствами. На конец 2008 года коэффициент быстрой ликвидности составил 0,53, что говорит о ликвидности ОАО «Казанский оптико-механический завод».
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) также равен 0, так как концу отчетного года у предприятия не было денежных средств. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов составила 22% на конец 2008 года.
Коэффициент движимости (коэффициент доли оборотных средств в активах) на конец 2008 года составил 0,48. Коэффициент доли запасов в оборотных активах равен 0,38.
В таблице 2 рассчитаны коэффициенты, характеризующие ликвидность (на начало и конец года в течение трех лет). Сопоставляя рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности с расчетными их значениями, можно констатировать следующее. Наибольшее значение на протяжении трех лет составляли трудно реализуемые активы (26625 тыс. рублей). Если к началу отчетного периода быстрореализуемых активов было 371, то к концу их стало всего 5, что говорит о том, большая доля имущества ОАО «Казанский оптико-механический завод» – неликвидные активы.
Таблица 2
Показатели ликвидности ОАО «Казанский оптико-механический завод» за 2008-2010 г.г.
| 2008 год | 2009 год | 2010 год | |||||||
| Показатели | Сумма, тыс. рублей | Изменение | Сумма, тыс. рублей | Изменение | Сумма, тыс. рублей | Изменение | |||
| нач. | кон. | нач. | кон. | нач. | кон. | ||||
| 1. Быстро реализуемые активы | 371 | 113 | -258 | 113 | 1 | -112 | 1 | 5 | 4 |
| 2. Активы средней реализуемости | 10503 | 14675 | 4172 | 14675 | 13484 | -1191 | 13484 | 15106 | 1622 |
| 3. Медленно реализуемые активы | 10119 | 5330 | -4789 | 5330 | 5092 | -238 | 5092 | 9210 | 4118 |
| 4. Трудно реализуемые активы | 28546 | 29631 | 1085 | 29631 | 27832 | -1799 | 27832 | 26625 | -1207 |
| 5. Величина собственных оборотных средств | -1853 | -8059 | -6206 | -8059 | -6002 | 2057 | -6002 | -3989 | 2013 |
| 6.Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | -0,2 | -0,01 | 0,19 | -0,01 | -0,0002 | 0,0098 | -0,0002 | 0 | 0,0002 |
| 7.Коэффициент текущей ликвидности | 0,92 | 0,71 | -0,21 | 0,71 | 0,76 | 0,05 | 0,76 | 0,86 | 0,1 |
| 8.Коэффициент быстрой ликвидности | 0,48 | 0,52 | 0,04 | 0,52 | 0,55 | 0,03 | 0,55 | 0,53 | -0,02 |
| 9.Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,02 | 0,004 | -0,016 | 0,004 | 0,00004 | -0,004 | 4E-05 | 0,0002 | 0,0002 |
| 10. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | -0,18 | -1,5 | -1,32 | -1,5 | -1,2 | 0,3 | -1,2 | 0,4 | 1,6 |
| 11.Коэффициент доли оборотных средств в активах | 0,42 | 0,4 | -0,02 | 0,4 | 0,4 | 0 | 0,4 | 0,48 | 0,08 |
| 12.Коэффициент доли запасов в оборотных активах | 0,48 | 0,26 | -0,22 | 0,26 | 0,27 | 0,01 | 0,27 | 0,38 | 0,11 |
Значение коэффициента абсолютной ликвидности на протяжении трех лет имеет практически нулевое значение, что намного меньше норматива. То есть денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия не достаточно и оно не сможет в срочном порядке погасить свои долговые обязательства.