Продажа готовых изделий осуществляется непосредственно при пекарне, с передвижных «Тонаров», а так же поставляться в магазины, с которыми у предприятия заключены контракты. В дальнейшем ОАО «Ростов-Хлеб» будем добиваться постоянного роста объёмов продаж за счёт расширения районов сбыта.
В настоящее время ОАО «Ростов-Хлеб» ориентируется на производство такой продукции, которая при поддержании на должном уровне качества в условиях кризиса, была бы доступна по цене большинству покупателей.
1.3 Основные конкуренты ОАО «Ростов-Хлеб»
В г. Ростове-на-Дону на данный момент имеются 8 предприятий занимающихся производством и реализацией хлебобулочных изделий.
Условно их можно разделить на две группы:
1. Хлебозаводы. В Ростове-на-Дону их 5 (хлебозаводы №1,2,3,4,5).
Для них характерны:
– широкий ассортимент;
– большой объём выпуска;
– низкие цены;
– среднее качество продукции;
– государственная форма собственности;
– использование устаревшего и сильно изношенного оборудования.
Хлебозаводы действуют на рынке хлебобулочных изделий несколько десятков лет, вследствие чего они наиболее известны среди потребителей.
2. Пекарни. У нас в городе их 3 (Леди ПКФ, ООО Коммерсант, Ризе-дон) (табл. 2.5).
Они отличаются:
– небольшим ассортиментом;
– небольшим объёмом выпуска;
– более высокими ценами;
– средним качеством продукции;
– частной формой собственности;
– использованием новейшего оборудования.
Таблица 1.2. Сравнительная характеристика конкурентов ОАО «Ростов-хлеб»
| Запросы клиентов | Что может предложить | ||||||||
| Хлебозавод №1 | Хлебозавод №2 | Хлебозавод №3 | Хлебозавод №4 | Хлебозавод №5 | Леди ПКФ | ООО Коммерсант | ООО «Ризе-Дон» | Минипекарня ОАО «Ростов-Хлеб» | |
| Качество продукции | высокое | среднее | среднее | среднее | среднее | высокое | среднее | среднее | высокое |
| Уровень цен | средние | средние | средние | средние | средние | средние | средние | высокие | низкие |
| Ассортимент | широкий | средний | средний | средний | средний | средний | средний | широкий | небольшой |
| Сервис | + | - | - | - | - | + | + | - | + |
| Реклама | - | - | - | - | - | - | - | - | + |
| Консультирование | + | - | - | - | - | - | - | - | + |
| Престижность фирмы | + | - | - | - | - | + | - | - | + |
Анализируя представленные выше данные можно сделать вывод, что основными конкурентами ОАО «Ростов-Хлеб» являются хлебозавод №1, Леди ПКФ, Ризе-дон. Но на хлебозаводе №1 установлено устаревшее оборудование, требующее реконструкции (эти затраты существенно отразятся и на себестоимости продукции).
Леди ПКФ находится в другом районе города и доставка продукции в Северный жилой массив также повлечёт за собой затраты, которые повысят стоимость изделий.
Ризе-дон располагается в том же районе города, что и наша пекарня имеет широкий ассортимент выпускаемой продукции, но его цены превышают наши более чем на 40%.
1.4 Рынок сбыта и основные методы стимулирования ОАО «Ростов-Хлеб»
Потенциальными потребителями продукции являются жители Северного района (примерно 100 тыс.), а также близлежащих районов, которые часто пребывают в Северный жилой массив (работающие, учащиеся и др.).
ОАО «Ростов-хлеб» реализует следующие методы стимулирования сбыта:
Для оптовых покупателей:
– Оптовые скидки 5% при покупке от 1т.
– Предоставление рассрочки частным лицам при покупке партий от 3 т. сроком до одного месяца;
– Особое внимание по льготным скидкам будет уделяться постоянным клиентам – до 7% от стоимости;
– Снижение сроков доставки товара покупателю до 5 часов с момента оплаты;
– Продажа товара под реализацию и консигнацию;
– Учёт мнений по качеству, ассортименту товара постоянных покупателей и корректирование производственный процесс;
– Упреждение эффективными контрмерами возможные негативные последствия в результате деятельности конкурентов.
При этом используется дифференцированный подход к каждой сделке, к оценке возможностей каждого покупателя.
Для розничных покупателей:
– Скидки пенсионерам, инвалидам 1-, 2 – ой групп, участникам ВОВ;
– Праздничные скидки и скидки на годовщины открытия фирм;
– Отслеживание потребностей рынка и адекватное реагирование на них;
– Проведение конкурсов и дегустаций продукции.
– Стимулирование собственного персонала посредством премий.
2. Анализ деятельности предприятия ОАО «Ростов-Хлеб»
2.1 Основная информация о финансово – экономическом состоянии эмитента
Анализ финансового состояния должен проводиться на основе баланса-нетто, очищенного от регулирующих статей. Таким образом, прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, следует сформировать аналитический баланс[1].
На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства. По результатам анализа осуществляется прогноз вероятности банкротства предприятия и дается оценка его кредитоспособности.
Агрегированный и уплотненный агрегированный аналитические балансы, составленные на основе формы №1 (см. приложение11) представлены в таблицах 2.1 и 2.2. (см. приложение 1,2).
Информация, содержащаяся в настоящем разделе финансового анализа, указывается за 2 последних завершенных финансовых года (2003 г., 2004 г.) и за 3 квартала 2005 года.
Показатели финансово – экономической деятельности эмитента:
На основании проведенных расчетов в табл. 2.3 (см. приложение 3) можно сделать вывод, что финансовое положение эмитента критическое и находится в зависимости от привлеченных средств, причем такая зависимость с каждым годом растет. По итогам последних девяти месяцев наблюдается значительное сокращение стоимости чистых активов, значение чистых активов меньше уставного капитала предприятия (63 тыс. руб.) и имеет отрицательное значение. Общество на протяжении нескольких лет не осуществляет производственной деятельности и у него недостаточно денежных средств для погашения долгов.
2.2. Рыночная капитализация эмитента
Эмитенту не представляется возможным рассчитать рыночную капитализацию в соответствии с методикой, приведенной в Положении о раскрытии информации, т. к. акции общества не допущены к обращению организатором торговли на рынке цепных бумаг.
За величину рыночной капитализации эмитента принимается стоимость чистых активов общества, рассчитанная в соответствии с порядком, установленным Министерством финансов РФ и ФКЦБ для акционерных обществ.
Т.о. рыночная капитализация эмитента составила:
за 2002 год 35 708 000 руб.;
за 2003 год 4 497 000 руб.;
за 2004 год 3 665 000 руб.;
за 1 квартал 2005 года 2 725 тыс. руб.
за 2 квартал 2005 года 2 602 тыс. руб.
за 3 квартал 2005 года -29 233 тыс. руб.
2.3 Кредиторская задолженность
Общая сумма кредиторской задолженности на 1.10.2005 г. составляет 28407 тыс. руб.
Сведения о кредиторах, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности:
– единственным кредитором эмитента является государство в лице налоговых органов, кредиторская задолженность перед которыми находится в стадии реструктуризации.
2.4 Структура имущества предприятия и источников его образования
Как видно из таблицы 2.4 (см. приложение 4) имущество (активы) предприятия за отчетный период с 1.01.03 г. по 1.10.05 г. уменьшилось на 60786 тыс. руб., т.е. на 97%. Уменьшение активов произошло за счет уменьшения стоимости недвижимого имущества на 21395 тыс. руб., т.е. на 95%. Уменьшение стоимости текущих активов произошло на 37901 тыс. руб., т.е. на 99,1%. Стоимость ликвидных активов уменьшилась на 2122 тыс. руб., т.е. на 95%, что свидетельствует о невозможности в короткие сроки удовлетворить даже часть требований кредиторов.
Однако, доля недвижимого имущества в общей доле активов за анализируемый период увеличилась с 36% до 77%, при этом доля текущих активов уменьшилась с 61% до 22%. Материально-производственные запасы уменьшились на 35779 тыс. руб., т.е. на 99,4%. Сокращение производственных запасов с января 2003 года с 33063 тыс. руб. до 0 руб. в октябре 2005 года произошло по причине их списания. Положительным фактом является сокращение краткосрочной дебиторской задолженности с 2216 тыс. руб. до 121 тыс. руб. или на 95%.
Стоимость готовой продукции за анализируемый период не изменилась, но увеличение её доли в общем объеме активов предприятия свидетельствует о затруднениях, возникающих при её сбыте.
Пассивная часть баланса характеризуется значительным снижением собственного капитала на 62552 тыс. руб., 20608 тыс. руб. из которых были списаны. Причем 01.01.2003 года собственный капитал предприятия составлял 57% от общей валюты баланса, а 1.10.2005 года собственный капитал составлял (-26844) тыс. руб. Заёмные средства, 92% которых составляли краткосрочные обязательства, в течение анализируемого периода значительно не изменялись, но в 2005 году увеличились на 4688 тыс. руб. Это свидетельствует о невозможности функционирования предприятия за счет имеющихся денежных средств.
В нашем случае состояние обеспеченности материально-производственных запасов источниками средств для их покрытия представлено в табл. 2.5 (см. приложение 5).