1. Формирование и сметный расчет показателей прибыли
Сметное планирование прибыли - составная часть бизнес-плана предприятия. Формирование бюджета прибыли и убытков основывается на данных, которые сдержатся в ранее разработанных сметах.
Сметный расчет финансовых результатов включает три раздела:
1)расчет ожидаемого финансового результата - здесь определяется плановая прибыль организации до налогообложения, себестоимость единицы продажи продукции (в части переменных затрат), а также стоимость запасов материалов и готовой продукции;
2)распределение прибыли - в этом разделе запланированная прибыль распределяется на две части - налог на прибыль и чистую прибыль;
)ожидаемое использование прибыли путем деления на капитализируемую и потребляемую часть. Капитализированная прибыль направляется на реинвестирование (развитие бизнеса), создание или увеличение резервного капитала. Прибыль потребляется на выплату дивидендов, социальных выплат персоналу, благотворительные цели и т.д.
В третьем разделе рассматриваемого бюджета рассчитываются два коэффициента:
а) Коэффициент капитализации прибыли = Реинвестированная
прибыль (на развитие бизнеса) / Чистая прибыль
б) Коэффициент потребления прибыли - Потребляемая прибыль (на
дивиденды, благотворительность) / Чистая прибыль
Смета прибылей и убытков содержит в сжатой форме прогноз всех прибыльных операций предприятия. Если сметная чистая прибыль мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, необходимо провести дополнительный анализ всех составляющих сметы и пересмотреть ее, поскольку именно прибыль является внутренним источником текущего и долгосрочного развития, источником возрастания рыночной стоимости предприятия, индикатором его кредитоспособности.
2. Анализ бухгалтерской прибыли
Источником информации для анализа бухгалтерской прибыли служит форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». Проанализируем с помощью горизонтального и вертикального анализа динамику финансовых результатов и их структуру.
Таблица 1
Анализ финансовых результатов
| Показатели | Абсолютные значения | Структура, % | ||||
| Предыдущий период, тыс. руб. | Отчетный период, тыс. руб. | Темп роста, % | Предыдущий период | Отчетный период | Отклонение, (+,-) | |
| Валовая прибыль | 800 | 900 | 112,5 | - | - | - |
| Прибыль от продаж | 365 | 425 | 116,4 | 94,8 | 92,4 | -2,4 |
| Сальдо прочих доходов (расходов) | 20 | 35 | 175,0 | 5,2 | 7,6 | +2,4 |
| Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) | 385 | 460 | 119,5 | 100 | 100 | - |
| Чистая прибыль | 200 | 330 | 165,0 | - | - | - |
Данные таблицы 1 показывают, что наибольший удельный вес в бухгалтерской прибыли занимает прибыль от продаж (94,8% в предыдущем и 92,4% в отчетном периоде), однако ее удельный вес в отчетном периоде незначительно уменьшился на 2,4% (92,4-94,8) по сравнению с предыдущим периодом. Удельный вес сальдо прочих доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличился на 2,4%. Остановимся на темпах роста прибыли. Валовая прибыль увеличилась на 100 тыс. руб. (900-800) или 12,5% (112,5-100), что положительно, т.к. валовая прибыль (маржинальный доход) представляет собой сумму условно-постоянных расходов и прибыли от продаж. Темп роста прибыли от продаж (116,4%) опережает темп роста валовой прибыли на 3,9% (116,4-112,5), что положительно. Наибольший темп роста имеется по прочим доходам (175%). Все это повлияло на превышение темпа роста прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли) на 3,1% (119,5-116,4) по сравнению с темпами роста прибыли от продаж. Темп роста чистой прибыли (165%) превышает темп роста прибыли до налогообложения (119,5%), что положительно.
3. Анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов
На основе данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» составим аналитическую таблицу, позволяющую характеризовать основные соотношения доходов, расходов, финансовых результатов и их динамику.
Таблица 2
Динамика соотношения доходов, расходов и финансовых результатов
| Показатели | Предыдущий период | Отчетный период | Отклонение, (+,-) |
| 1. Отношение валовой прибыли к выручке от продажи | 0,23 | 0,20 | -0,03 |
| 2. Отношение прибыли от продажи к выручке от продажи | 0,10 | 0,09 | -0,01 |
| 3. Отношение бухгалтерской прибыли к выручке от продажи | 0,11 | 0,1022 | -0,0078 |
| 4. Отношение чистой прибыли к выручке от продажи | 0,06 | 0,07 | +0,01 |
| 5. Отношение себестоимости от продажи к выручке от продажи | 0,77 | 0,80 | +0,03 |
| 6. Отношение коммерческих расходов к выручке от продажи | 0,04 | 0,03 | -0,01 |
| 7. Отношение управленческих расходов к выручке от продажи | 0,09 | 0,07 | -0,02 |
1. Отношение валовой прибыли к выручке от продажи характеризует долю каждого рубля от продажи, который может быть отправлен на покрытие управленческих и коммерческих расходов, а также прибыли от продажи.
В процессе анализа необходимо обратить внимание на изменение как процентного значения показателя, так и абсолютной величины валовой прибыли. В случае роста выручки от продажи, даже если процентное значение рассматриваемого показателя снизилось, может быть обеспечена необходимая сумма валовой прибыли, и наоборот, тенденция снижения процентного значения показателя при сохраняющемся объеме продаж может привести к сокращению прибыли от продажи продукции и ее недостаточности в будущем.
На анализируемом предприятии коэффициент соотношения валовой прибыли к выручке от продажи сократился на 0,03 в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Проведем факторный анализ изменения коэффициента соотношения валовой прибыли к выручке от продажи способом цепных подстановок, используя следующую расчетную формулу:
Кв = Рв/N, (8.3)
где N - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (строка 010 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»);
Рв - валовая прибыль (строка 029 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»).
) Кв0=Рв0/N0=800/3500=0,23
) Квусл.=Рв1/N0=900/3500=0,26
DКв= Квусл.- Кв0 = 0,26-0,23=0,03 - влияние изменения суммы валовой
прибыли
) Кв1=Рв1/N1=900/4500=0,20
DКв = Кв1 - Квусл. = 0,20-0,26 = -0,06 - влияние изменения выручки от
продажи товаров, продукции, работ, услуг.
Составим баланс факторов:
,20-0,23=0,03+(-0,06) -0,03=-0,03
Для количественной оценки в зависимости величины валовой прибыли от объема продаж и маржи валовой прибыли используется следующая формула:
Рв = N * Рв / N (8.4)
Изменение величины валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж:
∆Рв = (N1 -N0) * Рв0 / N0 = (4500 - 3500) * 800 /3500 = 228,57 тыс. руб.
Изменение валовой прибыли за счет снижения маржи прибыли:
∆Рв=N1*(Рв1/N1-Рв0/N0)=4500*(900/4500-800/3500)=4500*(0,2-0,2285) =
= -128,57 тыс. руб.
Баланс факторов:
,57 +(-128,57) = 100 тыс. руб.
=100
Расчеты показывают, что величина валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж увеличилась на 228,57 тыс. руб., а в результате снижения маржи валовой прибыли произошло уменьшения суммы валовой прибыли на 128,57 тыс. руб. Общее изменение валовой прибыли составило 100 тыс. руб.
. Отношение прибыли от продажи к выручке от продажи характеризует действительную рентабельность продаж. В отличие от других показателей он не испытывает влияние элементов, не относящихся к продажам, например, тех, которые включаются в состав прочих доходов и расходов. С данной точки зрения указанный показатель позволяет наиболее точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности предприятия. Из таблицы видно, что рентабельность продаж снизилась на 0,01, что отрицательно.
. Отношение бухгалтерской прибыли к выручке от продажи. В отличие от предыдущего показателя его значение изменяется под влиянием не только доходов и расходов, возникающих в процессе производства и продажи продукции, но и прочих доходов и расходов. Сопоставление динамики этого и предыдущего показателя покажет влияние прочих статей доходов и расходов на формирование бухгалтерской прибыли. Соответственно, чем сильнее такое влияние, тем ниже качество и стабильность полученного конечного финансового результата:
р = Рб/N = Рп/N + Рпд/N, (8.5)
где р - рентабельность предприятия;
Рб - бухгалтерская прибыль;
N - выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг;
Рп - прибыль от продажи;
Рпд - прочие доходы (расходы);
Проведем факторный анализ способом цепных подстановок, используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».
р0 = Рп0/N0 + Рпд0/N0 = 365/3500+20/3500+= 0,11*100% = 11,0%
русл.1 = Рп1/N1 + Рпд0/N0 = 425/4500+20/3500+= 0,1001*100% = 10,01%
р1 = Рп1/N1 + Рпд1/N1 = 425/4500+35/4500+= 0,1022*100% = 10,22%
а) Проанализируем влияние изменения первого фактора на отклонение рентабельности предприятия:
Dр = русл.- р0 = 10,01%-11,0% = -0,99%
б) Проанализируем влияние изменения второго фактора на отклонение рентабельности предприятия:
Dр = р1- русл. = 10,22%-10,01% = 0,21%
Составим баланс факторов:
,22-11,00 = (-0,99)+0,21 -0,78% = -0,78%
Факторный анализ показывает, что отношение бухгалтерской прибыли к выручке от продажи составляет отрицательную величину 0,0078 или 0,78%. На данное отклонение отрицательно повлияло снижение рентабельности продаж.
. Отношение чистой прибыли к выручке от продажи является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние на рентабельность продаж всей совокупности доходов и расходов. Он отражает более устойчивые связи между финансовым результатом и выручкой, т.е. в большей степени отвечает задачей прогнозирования будущих финансовых результатов деятельности. Данные таблицы 2 показывают рост этого показателя, что положительно.