Математическое моделирование лизинговых операций (стр. 5 из 11)
— годовая ставка за пользование кредитом, %; 
— длительность периода (дней); 
— количество периодов; 
— номер периода.Плата за использованные кредитные ресурсы может соотноситься с суммой непогашенного кредита. Если она соотносится со средней за период стоимостью оборудования, то кредитные ресурсы, используемые на приобретение предмета лизинга, плата за которые взимается в данном периоде
, рассчитываются по формуле: 
(9)где
— расчетная остаточная стоимость имущества на начало периода; 
— расчетная остаточная стоимость имущества на конец периода; 
— коэффициент, учитывающий долю заемных средств. Если на приобретение имущества используются только заемные средства, то 
; 
— номер периода.Расчет лизинговой премии. По соглашению сторон лизинговая премия устанавливается:
· в виде фиксированной суммы;
· в процентном выражении от стоимости договора (имущества);
· в процентном выражении от средней остаточной стоимости за период;
· в виде суммы, подлежащей оплате в данном периоде, а именно платы за кредитные ресурсы, дополнительные услуги и амортизацию.
Формула для расчета лизинговой премии, выраженной в процентах от стоимости договора лизинга (имущества), имеет следующий вид:
(10)где
— лизинговая премия; 
— договорная стоимость (первоначальная стоимость имущества); 
— ставка вознаграждения лизингодателя (процент годовых), измеряемая договорной стоимостью (стоимостью имущества).Лизинговая премия, установленная в процентном выражении от средней остаточной стоимости за период, рассчитывается по формуле
(11)где
— ставка вознаграждения лизингодателя, устанавливаемая в процентах от средней за период стоимости имущества.Сумма лизинговой премии, подлежащей оплате в периоде, за кредитные ресурсы, дополнительные ресурсы и амортизацию, исчисляется следующим образом:
(12)где
— ставка вознаграждения лизингодателя, устанавливаемая в процентах от полагающихся выплат в данном периоде.Расчет платы за дополнительные услуги. Плата за дополнительные услуги в расчетном периоде рассчитывается по общей формуле:
(13) 
— стоимость каждой дополнительной услуги.Иногда стоимость дополнительной услуги, например страхование, привязывают к стоимости имущества по договору, и расчет идет по формуле
(14)где
— стоимость услуги в процентах от среднегодовой стоимости имущества.В случае если стоимость дополнительной услуги связана со среднегодовой стоимостью, формула приобретает следующий вид:
(15) Расчет суммы НДС. Налогооблагаемой базой является выручка от сделки по договору лизинга. НДС начисляется и уплачивается в периоды, предусмотренные нормативными правовыми актами по НДС.
Общая формула для расчета НДС:
(16)где
— выручка от сделки по договору лизинга; 
— ставка НДС, %.Расчет размеров лизинговых платежей при их уплате равными долями с периодичностью, оговоренной в договоре. Формула для расчета очередного лизингового платежа:
(17)где
— лизинговый платеж в период, 
— число периодов, предусмотренных договором.Произведем расчет размера лизинговых платежей при их уплате равными долями внутри каждого года с периодичностью, оговоренной в договоре.
Данные для расчета:
1. стоимость оборудования (
) — 10 000 000 руб.;2. объем заемных средств — 10 000 000 руб.;
3. норма амортизационных отчислений (
) — 10%;4. период (
) — 4 года;5. коэффициент ускоренной амортизации (
) — 2,5;6. лизинговая премия (
) — 5%;7. ставка по кредитным ресурсам (
) — 25%;8. стоимость дополнительных услуг (
) — 12%;9. периодичность платежа — один раз в месяц.
Сумма лизинговых платежей (
) лизингополучателя определяется в соответствии с формулой (2). Используя формулу (4), рассчитаем общую сумму амортизационных отчислений: 
Для расчета платы за использованные кредитные ресурсы необходимо рассчитать среднегодовую стоимость оборудования, поскольку платежи будут осуществлять именно на ее основе (Таблица 1).
Таблица 1.
| Год | Стоимость оборудования на начало года | Сумма амортизационных отчислений | Стоимость оборудования на конец года | Среднегодовая стоимость оборудования |
| 1 | 10 000 000 | 2 500 000 | 7 500 000 | 8 750 000 |
| 2 | 7 500 000 | 2 500 000 | 5 000 000 | 6 250 000 |
| 3 | 5 000 000 | 2 500 000 | 2 500 000 | 3 750 000 |
| 4 | 2 500 000 | 2 500 000 | 0 | 1 250 000 |
В связи с тем, что объем заемных средств составляет 10 000 000 руб., т.е. 100% стоимости предмета лизинга,
равен единице.Используя формулу (8), произведем вычисление платы за использованные кредитные ресурсы по годам:
руб., 
руб., 
руб., 
руб., 
руб.По формуле (10) определим размер лизинговой премии:
руб.Размер платы за дополнительные услуги вычислим по формуле (14):
руб.Для определения
воспользуемся формулой (16): 
руб.Таким образом, общая сумма лизинговых платежей составит 20040000 руб.
Поскольку для расчета был выбран равных платежей с периодом в 1 месяц, то число выплат составит 48 раз. Соответственно, размер единоразового платежа, рассчитанный по формуле (17), составит 417 500 руб.
Расчет размера лизинговых платежей основан также на методе составляющих, но начисление амортизации происходит методом списания стоимости по сумме числе срока полезного использования.
Определим сумму чисел лет полезного использования по формуле (5):
Установим амортизационные отчисления для каждого года (формула (6)):
, 
, 
, 
.