Рис. 7. Конечные разности третьего порядка и модель МА(2)
Прогноз по модели МА(2) считается как
, где i – номер прогнозируемого периода. Поскольку модель скользящего среднего строится по ошибкам, прогноз можно построить на ограниченный период времени: будущие ошибки неизвестны и не могут быть использованы в расчётах. В частности, для модели МА(2) прогноз может быть построен на два периода. Результаты представлены в таблице 20.Таблица 20. Прогнозные значения конечных разностей
Дата | Прогноз |
01.01.2011 | -0,544291 |
02.01.2011 | 0,205299 |
В соответствии с моделью МА(2) процесс описывается уравнением:
С другой стороны:
Объединим два уравнения в одно и перенесём регрессоры в одну сторону:
В соответствии с полученной моделью рассчитаны данные для исходного ряда. В таблице 21 представлены результаты для последних десяти дней 2010 года.
Таблица 21. Смоделированный и фактический курс акций BritishPetroleum за 22-31 декабря 2010 года
Дата | Фактические данные | Модель |
22.12.2010 | 43,61 | 43,61142431 |
23.12.2010 | 44,00 | 43,68235904 |
24.12.2010 | 44,00 | 44,08660048 |
25.12.2010 | 44,00 | 44,08395011 |
26.12.2010 | 44,00 | 44,08141926 |
27.12.2010 | 43,97 | 44,07900268 |
28.12.2010 | 44,11 | 44,04544419 |
29.12.2010 | 43,95 | 44,18913526 |
30.12.2010 | 43,89 | 44,02015424 |
31.12.2010 | 44,17 | 43,95574309 |
Более наглядно представление модели и фактических данных в виде графика – рис. 8.
Рис. 8. Смоделированный и фактический курс акций BritishPetroleum за 2010 год
В начальном периоде (примерно до середины января) модель заметно отклоняется от фактических данных, но в дальнейшем графики модели и фактических значений становятся почти неразличимыми. Это свидетельствует о том, что построенная модель
хорошо описывает процесс изменения курса акций BritishPetroleum.
С помощью Eviews был получен прогноз для модели МА(2) для конечных разностей. То есть, были рассчитаны значения
, где i – это номер прогнозируемого дня, а t равно 365.Таким образом, прогноз на первое января, в соответствии с моделью для исходного ряда считается по формуле:
Для прогноза на один день достаточно всей имеющейся информации. Такой прогноз является безусловным, и он окажется наиболее точным, поскольку зависит только от уже известных данных.
Прогноз на 01.01.2011 будет обладать ошибкой. При подстановке полученного значения
в формулу для расчёта ( ) в вычисления будет включена и ошибка прогноза . Более того, в силу стоящего перед коэффициента, значение ошибки утроится, что повлечёт возрастание неточности прогноза для .После подстановки формулы для расчёта
в соответствующую формулу для и приведения подобных членов она примет вид: .То есть, на утроенную ошибку, «унаследованную» от прогноза на 01.01.2011, накладывается новая ошибка, вызванная появлением
.Таким образом, прогноз на 02.01.2011 характеризуется значительно большей ошибкой, чем прогноз на 01.01.2011. То есть точность прогноза на 02.01.2011, по сравнению с прогнозом на 01.01.2011, уменьшится.
На момент написания курсовой работы курс акций BritishPetroleumна 1 и 2 января 2011 года уже известен, поэтому можно сравнить получившиеся прогнозные и реальные значения.
Таблица 22. Апостериорное сравнение спрогнозированного и фактического курса акций
Дата | Прогноз | Фактическое значение |
01.01.2011 | 44,2457091 | 44,17 |
02.01.2011 | 44,3224263 | 45,15 |
Как видно из таблицы, прогноз оказался довольно-таки точным. Фактическая ошибка прогноза на первое января составила -0,0757, а на второе января 0,82757. То есть, как и ожидалось, ошибка прогноза на первое января оказалась небольшой, а ошибка прогноза на второе января значительно её превысила.
В данной работе после исследования данных о курсе акций BritishPetroleum за период с 01.01.2010 по 31.12.2010 и приведения ряда данных к стационарному с помощью конечных разностей третьего порядка было построено несколько моделей. Из них была выбрана лучшая (МА(2)), характеризующаяся наличием автокорреляции квадратов остатков. Соответствующая ей модель типа ARCH избавила модель от коррелированности квадратов остатков, но сама характеризовалась коррелированной ошибкой. Кроме того, в силу выявленного тестом Сиджела – Тьюки постоянства дисперсии процесс предпочтительнее описывать моделью с постоянной дисперсией ошибки. По этим причинам лучшей из всех рассмотренных моделей была признана МА(2).
По ней был построен прогноз на два дня, а именно на 01.01.2011 и 02.01.2011. При этом ошибка прогноза на 01.01.2011 ожидалась меньшей, чем ошибка прогноза на 02.01.2011. В дальнейшем апостериорное сравнение прогноз с реальными данными подтвердило априорные предположения относительно прогноза.
Итак, полученная модель
хорошо описывает процесс и позволяет строить реалистичный прогноз на два дня, причём прогноз на первый день оказывается значительно более точным. Подобные модели (основывающиеся на длинных рядах и дающие адекватный прогноз на один временной период) характерны для финансовой эконометрики, изучающей, помимо всего прочего, и курсы акций.1. www.bp.com
2. Тихомиров Н.П., Дорохина Е.Ю. «Эконометрика», издательство «Экзамен», Москва, 2003
3. Магнус Я.Р., Катышев П.К., Пересецкий А.А. «Эконометрика. Начальный курс», издательство «Дело», Москва, 2005
Использованные в курсовой работе данные взяты с сайта www.bp.com. В качестве данных за субботу использованы данные за пятницу, в качестве данных за воскресенье – данные за понедельник. Данные за период, соответствующий рождественским праздникам (24-26 декабря), рассчитаны как линейная аппроксимация.
Дата | Цена акций, $ | Дата | Цена акций, $ | Дата | Цена акций, $ | Дата | Цена акций, $ |
01.01.2010 | 58,15 | 03.04.2010 | 57,74 | 04.07.2010 | 29,35 | 04.10.2010 | 40,82 |
02.01.2010 | 58,34 | 04.04.2010 | 58,51 | 05.07.2010 | 31,91 | 05.10.2010 | 41,33 |
03.01.2010 | 58,52 | 05.04.2010 | 58,51 | 06.07.2010 | 31,91 | 06.10.2010 | 41,61 |
04.01.2010 | 58,71 | 06.04.2010 | 59,36 | 07.07.2010 | 33,12 | 07.10.2010 | 41,52 |
05.01.2010 | 58,89 | 07.04.2010 | 58,78 | 08.07.2010 | 33,74 | 08.10.2010 | 41,92 |
06.01.2010 | 59,08 | 08.04.2010 | 58,97 | 09.07.2010 | 34,05 | 09.10.2010 | 41,92 |
07.01.2010 | 59,26 | 09.04.2010 | 59,46 | 10.07.2010 | 34,05 | 10.10.2010 | 41,24 |
08.01.2010 | 59,45 | 10.04.2010 | 59,46 | 11.07.2010 | 36,76 | 11.10.2010 | 41,24 |
09.01.2010 | 59,63 | 11.04.2010 | 59,34 | 12.07.2010 | 36,76 | 12.10.2010 | 41,26 |
10.01.2010 | 59,82 | 12.04.2010 | 59,34 | 13.07.2010 | 36,88 | 13.10.2010 | 41,41 |
11.01.2010 | 60,00 | 13.04.2010 | 59,29 | 14.07.2010 | 36,18 | 14.10.2010 | 41,02 |
12.01.2010 | 61,50 | 14.04.2010 | 60,00 | 15.07.2010 | 38,92 | 15.10.2010 | 40,62 |
13.01.2010 | 61,80 | 15.04.2010 | 60,57 | 16.07.2010 | 37,10 | 16.10.2010 | 40,62 |
14.01.2010 | 61,73 | 16.04.2010 | 59,88 | 17.07.2010 | 37,10 | 17.10.2010 | 41,49 |
15.01.2010 | 61,64 | 17.04.2010 | 59,88 | 18.07.2010 | 35,75 | 18.10.2010 | 41,49 |
16.01.2010 | 61,64 | 18.04.2010 | 59,48 | 19.07.2010 | 35,75 | 19.10.2010 | 40,94 |
17.01.2010 | 61,64 | 19.04.2010 | 59,48 | 20.07.2010 | 35,20 | 20.10.2010 | 41,10 |
18.01.2010 | 62,32 | 20.04.2010 | 60,48 | 21.07.2010 | 36,13 | 21.10.2010 | 40,65 |
19.01.2010 | 62,32 | 21.04.2010 | 60,09 | 22.07.2010 | 36,23 | 22.10.2010 | 40,50 |
20.01.2010 | 61,06 | 22.04.2010 | 59,55 | 23.07.2010 | 38,86 | 23.10.2010 | 40,50 |
21.01.2010 | 59,57 | 23.04.2010 | 59,88 | 24.07.2010 | 38,86 | 24.10.2010 | 40,21 |
22.01.2010 | 57,87 | 24.04.2010 | 59,88 | 25.07.2010 | 38,65 | 25.10.2010 | 40,21 |
23.01.2010 | 57,87 | 25.04.2010 | 57,91 | 26.07.2010 | 38,65 | 26.10.2010 | 40,65 |
24.01.2010 | 58,55 | 26.04.2010 | 57,91 | 27.07.2010 | 38,00 | 27.10.2010 | 40,10 |
25.01.2010 | 58,55 | 27.04.2010 | 56,33 | 28.07.2010 | 37,71 | 28.10.2010 | 40,60 |
26.01.2010 | 58,49 | 28.04.2010 | 57,34 | 29.07.2010 | 38,47 | 29.10.2010 | 40,83 |
27.01.2010 | 58,06 | 29.04.2010 | 52,56 | 30.07.2010 | 38,47 | 30.10.2010 | 40,83 |
28.01.2010 | 57,33 | 30.04.2010 | 52,15 | 31.07.2010 | 38,47 | 31.10.2010 | 40,77 |
29.01.2010 | 56,12 | 01.05.2010 | 52,15 | 01.08.2010 | 39,42 | 01.11.2010 | 40,77 |
30.01.2010 | 56,12 | 02.05.2010 | 50,19 | 02.08.2010 | 39,42 | 02.11.2010 | 41,42 |
31.01.2010 | 57,23 | 03.05.2010 | 50,19 | 03.08.2010 | 40,00 | 03.11.2010 | 42,37 |
01.02.2010 | 57,23 | 04.05.2010 | 51,20 | 04.08.2010 | 39,39 | 04.11.2010 | 43,91 |
02.02.2010 | 55,46 | 05.05.2010 | 50,99 | 05.08.2010 | 40,68 | 05.11.2010 | 43,79 |
03.02.2010 | 55,17 | 06.05.2010 | 50,40 | 06.08.2010 | 41,33 | 06.11.2010 | 43,79 |
04.02.2010 | 53,48 | 07.05.2010 | 49,06 | 07.08.2010 | 41,33 | 07.11.2010 | 43,23 |
05.02.2010 | 53,18 | 08.05.2010 | 49,06 | 08.08.2010 | 40,86 | 08.11.2010 | 43,23 |
06.02.2010 | 53,18 | 09.05.2010 | 48,80 | 09.08.2010 | 40,86 | 09.11.2010 | 43,00 |
07.02.2010 | 52,43 | 10.05.2010 | 48,80 | 10.08.2010 | 40,13 | 10.11.2010 | 43,53 |
08.02.2010 | 52,43 | 11.05.2010 | 48,74 | 11.08.2010 | 38,79 | 11.11.2010 | 43,68 |
09.02.2010 | 53,61 | 12.05.2010 | 48,50 | 12.08.2010 | 38,38 | 12.11.2010 | 42,99 |
10.02.2010 | 53,65 | 13.05.2010 | 48,10 | 13.08.2010 | 38,93 | 13.11.2010 | 42,99 |
11.02.2010 | 54,80 | 14.05.2010 | 46,87 | 14.08.2010 | 38,93 | 14.11.2010 | 43,04 |
12.02.2010 | 54,67 | 15.05.2010 | 46,87 | 15.08.2010 | 38,40 | 15.11.2010 | 43,04 |
13.02.2010 | 54,67 | 16.05.2010 | 45,57 | 16.08.2010 | 38,40 | 16.11.2010 | 41,78 |
14.02.2010 | 54,67 | 17.05.2010 | 45,57 | 17.08.2010 | 38,05 | 17.11.2010 | 41,60 |
15.02.2010 | 55,95 | 18.05.2010 | 45,38 | 18.08.2010 | 37,30 | 18.11.2010 | 42,21 |
16.02.2010 | 55,95 | 19.05.2010 | 45,27 | 19.08.2010 | 36,24 | 19.11.2010 | 42,03 |
17.02.2010 | 54,24 | 20.05.2010 | 44,60 | 20.08.2010 | 36,40 | 20.11.2010 | 42,03 |
18.02.2010 | 54,74 | 21.05.2010 | 43,86 | 21.08.2010 | 36,40 | 21.11.2010 | 41,64 |
19.02.2010 | 54,30 | 22.05.2010 | 43,86 | 22.08.2010 | 36,12 | 22.11.2010 | 41,64 |
20.02.2010 | 54,30 | 23.05.2010 | 41,86 | 23.08.2010 | 36,12 | 23.11.2010 | 40,89 |
21.02.2010 | 54,25 | 24.05.2010 | 41,86 | 24.08.2010 | 34,92 | 24.11.2010 | 41,47 |
22.02.2010 | 54,25 | 25.05.2010 | 42,56 | 25.08.2010 | 35,25 | 25.11.2010 | 41,47 |
23.02.2010 | 53,22 | 26.05.2010 | 42,41 | 26.08.2010 | 35,42 | 26.11.2010 | 41,00 |
24.02.2010 | 53,58 | 27.05.2010 | 45,38 | 27.08.2010 | 35,56 | 27.11.2010 | 41,00 |
25.02.2010 | 52,89 | 28.05.2010 | 42,95 | 28.08.2010 | 35,56 | 28.11.2010 | 40,59 |
26.02.2010 | 53,21 | 29.05.2010 | 42,95 | 29.08.2010 | 35,26 | 29.11.2010 | 40,59 |
27.02.2010 | 53,21 | 30.05.2010 | 42,95 | 30.08.2010 | 35,26 | 30.11.2010 | 40,00 |
28.02.2010 | 53,98 | 31.05.2010 | 36,52 | 31.08.2010 | 34,83 | 01.12.2010 | 40,62 |
01.03.2010 | 53,98 | 01.06.2010 | 36,52 | 01.09.2010 | 36,16 | 02.12.2010 | 41,32 |
02.03.2010 | 54,00 | 02.06.2010 | 37,66 | 02.09.2010 | 36,57 | 03.12.2010 | 41,49 |
03.03.2010 | 54,86 | 03.06.2010 | 39,25 | 03.09.2010 | 37,43 | 04.12.2010 | 41,49 |
04.03.2010 | 55,09 | 04.06.2010 | 37,16 | 04.09.2010 | 37,43 | 05.12.2010 | 42,81 |
05.03.2010 | 55,78 | 05.06.2010 | 37,16 | 05.09.2010 | 37,43 | 06.12.2010 | 42,81 |
06.03.2010 | 55,78 | 06.06.2010 | 36,76 | 06.09.2010 | 37,19 | 07.12.2010 | 42,89 |
07.03.2010 | 56,17 | 07.06.2010 | 36,76 | 07.09.2010 | 37,19 | 08.12.2010 | 43,27 |
08.03.2010 | 56,17 | 08.06.2010 | 34,66 | 08.09.2010 | 38,37 | 09.12.2010 | 42,79 |
09.03.2010 | 56,04 | 09.06.2010 | 29,20 | 09.09.2010 | 38,02 | 10.12.2010 | 43,24 |
10.03.2010 | 56,19 | 10.06.2010 | 32,78 | 10.09.2010 | 38,22 | 11.12.2010 | 43,24 |
11.03.2010 | 56,60 | 11.06.2010 | 33,97 | 11.09.2010 | 38,22 | 12.12.2010 | 43,43 |
12.03.2010 | 56,86 | 12.06.2010 | 33,97 | 12.09.2010 | 38,35 | 13.12.2010 | 43,43 |
13.03.2010 | 56,86 | 13.06.2010 | 30,67 | 13.09.2010 | 38,35 | 14.12.2010 | 44,44 |
14.03.2010 | 56,58 | 14.06.2010 | 30,67 | 14.09.2010 | 38,52 | 15.12.2010 | 43,86 |
15.03.2010 | 56,58 | 15.06.2010 | 31,39 | 15.09.2010 | 38,18 | 16.12.2010 | 43,75 |
16.03.2010 | 57,18 | 16.06.2010 | 31,85 | 16.09.2010 | 38,27 | 17.12.2010 | 43,25 |
17.03.2010 | 58,15 | 17.06.2010 | 31,71 | 17.09.2010 | 38,03 | 18.12.2010 | 43,25 |
18.03.2010 | 58,15 | 18.06.2010 | 31,76 | 18.09.2010 | 38,03 | 19.12.2010 | 43,68 |
19.03.2010 | 57,69 | 19.06.2010 | 31,76 | 19.09.2010 | 38,68 | 20.12.2010 | 43,68 |
20.03.2010 | 57,69 | 20.06.2010 | 30,33 | 20.09.2010 | 38,68 | 21.12.2010 | 43,54 |
21.03.2010 | 57,35 | 21.06.2010 | 30,33 | 21.09.2010 | 38,59 | 22.12.2010 | 43,61 |
22.03.2010 | 57,35 | 22.06.2010 | 29,68 | 22.09.2010 | 38,09 | 23.12.2010 | 44,00 |
23.03.2010 | 57,95 | 23.06.2010 | 29,67 | 23.09.2010 | 38,13 | 24.12.2010 | 43,99 |
24.03.2010 | 57,23 | 24.06.2010 | 28,74 | 24.09.2010 | 38,46 | 25.12.2010 | 43,99 |
25.03.2010 | 56,53 | 25.06.2010 | 26,97 | 25.09.2010 | 38,46 | 26.12.2010 | 43,98 |
26.03.2010 | 56,69 | 26.06.2010 | 26,97 | 26.09.2010 | 38,71 | 27.12.2010 | 43,97 |
27.03.2010 | 56,69 | 27.06.2010 | 27,05 | 27.09.2010 | 38,71 | 28.12.2010 | 44,11 |
28.03.2010 | 56,89 | 28.06.2010 | 27,05 | 28.09.2010 | 39,29 | 29.12.2010 | 43,95 |
29.03.2010 | 56,89 | 29.06.2010 | 27,67 | 29.09.2010 | 40,00 | 30.12.2010 | 43,89 |
30.03.2010 | 56,83 | 30.06.2010 | 28,88 | 30.09.2010 | 41,17 | 31.12.2010 | 44,17 |
31.03.2010 | 57,07 | 01.07.2010 | 29,39 | 01.10.2010 | 41,95 | ||
01.04.2010 | 57,74 | 02.07.2010 | 29,35 | 02.10.2010 | 41,95 | ||
02.04.2010 | 57,74 | 03.07.2010 | 29,35 | 03.10.2010 | 40,82 |
Деление на тренд