Падение цен на государственные ценные бумаги (рублевые и валютные) привело к существенным потерян для российской банковской системы. Исходя из того, что с начала 1998 г. цены на рынке ГКО-ОФЗ к 1.08.98 в среднем упали на 17%, а цены на валютные облигации - на 30%, потерн российских банков от обесценения данных бумаг к этому времени можно оценить примерно в 30 млрд. руб. Для одного из крупнейших российских банков - СБС-Агро. имевшего чрезмерно высокую долю вложений в российские валютные облигации, это стали причиной фактического банкротства. Кроме того ,1997 год оказался последним годом, Принесшим банкам существенную прибыль (18,9 млрд. руб., что составляет 2,5% всех активов). Первое полугодие 1998г. банковская система закончила почти без прибыли (1,3 млрд. руб.), причем по итогам первых пяти месяцев расходы превышали доходы. Структура доходов и расходов банков в 1998 г. также претерпела определенные изменения, связанные с событиями на финансовых рынках. Наиболее значимым из них стало резкое увеличение расходов по операциям с государственными ценными бумагами (прежде всего за счет отрицательной переоценки портфеля ГКО-ОФЗ), доля которых в расходах банков возросла с5%, (но итогам 1997 г.) до 13,6% (за первое полугодие 1998 г). Невыполнение своих обязательств перед клиентами многими крупными системообразующими банками стало наиболее ярким проявлением банковского кризиса 1998 г., отличавшего ею от всех предыдущие кризисов. Трудности крупнейших банков начались задолго до 17 августа, причем они были настолько значительны, что прослеживались даже в самых общих показателях. В частности, суммарный капитал 20 крупнейших российских банков (за исключением Сбербанка и Внешторгбанка) с 1.01.98 по 1.08-98 уменьшился более чем на 15%, а величина ликвидных активов этих банков сократилась в три раза. Причинами резкого ухудшения платежеспособности основных структурообразующих банков были обесценение принадлежащих им российских валютных бумаг, приостановление и затем прекращение получения внешнего финансирования, нарастание убытков и "плохих долгов" предприятий-заемщиков, являвшихся членами финансово-промышленных групп, возглавляемых этими банками. Еще в 1квартале 1998 г. резко упала ликвидность ИНКОМбапка, СБС-Агро, "Российского кредита". Во II квартале к ним присоединились МЕНАТЕП и Мосбизнесбанк. Системный кризис, охвативший российскую банковскую систему с середины 1998 г., включает комплекс кризисных процессов: падение ликвидности банков, сокращение ресурсной базы банковской системы, кризис внешней задолженности, потерю собственного капитала. Кризис ликвидности. Во второй половине июля - сентябре 1998 г. основными проявлениями банковского кризиса в России стали значительно увеличившийся объем платежей, принятых от клиентов, но не проведенных банками, и сокращение объема расчетов (обороты упали почти вдвое но сравнению со средним уровнем).
"Замораживание" операций с ГКО-ОФЗ негативно повлияло на состояние банковской ликвидности (см. табл. 4). Технология работы данного рынка позволяла в случае острой необходимости (незапланированного резкого увеличения объемов платежей или снижения объема депозитов) выполнять поручения клиентов за счет реализации части своих ГКО-ОФЗ. Если включить вложения в государственные ценные бумаги в состав ликвидных активов, то доля получаемых "расширенных" ликвидных активов во всех активах на 1.08.98 составляла 28%, что примерно соответствовало объему всех обязательств до востребования (на ту же дату касса и корреспондентский счет в Банке России составляли соответственно 5% всех активов). Однако проблемы с ликвидностью в ряде крупных банков начались задолго до 17 августа. В июле 1998 г. ИНКОМбанк, а в начале августа 199Я г. СБС-Агро фактически оказались неплатежеспособными и
Таблица 4 Характеристика ликвидности банковской системы (в %)
|
| 1.01.97. | 1.07.97 | 1.01.98. | 1.07.98. | 1.09.98. | 1.10.98. | 1.12.98. |
| Отношение к активам | |||||||
| ликвидных активов | 6,1 | 3,7 | 5,3 | 4,9 | 5,3 | 6,8 | 7,1 |
| расширенных ликвидных активов | 31,2 | 2,7 | 28,6 | 25,9 | 21,1 | 14,9 | 15,1 |
| Отношение к привлеченным средствам | |||||||
| ликвидных активов | 7,3 | 4,6 | 6,7 | 6,2 | 6,5 | 8,1 | 8,2 |
| расширенных ликвидных активов | 40,1 | 40,4 | 36,6 | 32,7 | 26,1 | 17,5 | 17,5 |
| Отношения к депозитам населения | |||||||
| ликвидных активов | 30,8 | 18,5 | 28,4 | 19,4 | 22,0 | 34,2 | 44,7 |
| расширенных ликвидных активов | 158,2 | 162,7 | 154,4 | 102,4 | 88,1 | 74,2 | 95,2 |
Источник: Банк Россия, Центр развития.
обратились за помощью в Банк России. У ТОКОбанка и "Империала" к этому времени уже были отозваны лицензии.
Кризис ресурсной базы: "набег на банки". Одно из наиболее традиционных проявлений банковского кризиса - стремление вкладчиков при первых признаках трудностей у банков в массовом порядке изъять свои вклады. Поскольку банк не может в любой момент удовлетворить требования всех своих клиентов, такое их поведение усугубляет проблемы банковской системы.
В 1998 г. отмечалось устойчивое снижение остатков средств на счетах предприятий; к середине года рублевые средства сократились на 7%, валютные - на 6% по сравнению с его началом. С июля 1998 г. стало наблюдаться некоторое снижение объемов вкладов населения: за этот месяц депозиты физических лиц в рублях и в иностранной валюте сократились на 1,1%, причем это произошло за счет рублевых депозитов (они уменьшились на 5 млрд. руб., или на 3,1%, в то время как валютные депозиты увеличились на 450 млн. долл., или на 6,7%). Однако уже в августе отток вкладов принял массовый характер.
Наиболее сильно объемы банковских депозитов снизились в конце августа - начале сентября 1998 г. (см. табл. 5). В итоге в III квартале они сократились на 32 млрд. руб. (20,5%). Уменьшение валютных депозитов было более интенсивным и продолжительным. С начала августа и до конца года их объем сократился более чем вдвое. Причем на Сбербанк приходится около половины изъятых вкладов, таким образом, банковская система (без учета Сбербанка) потеряла примерно 46%и рублевых вкладов населения и 54% валютных. Другими словами, в ходе банковского кризиса в наибольшей степени пострадали банки, имевшие значительные объемы средств населения: ИНКОМ-баик, СБС-Агро, Автобанк и некоторые другие. В этих условиях единственным фактором, способным помочь банку, выступала адекватность его предшествующей стратегии в части оценки ликвидности и рискованности своих активов.
Таблица 5 Депозиты населения в банках
| 1.04.98 | 1.07.98 | 1.08.98 | 1.09.98 | 1.10.98 | 1.12.98 | |
| Депозиты в рублях ,млрд. руб. | 153,4 | 155,7 | 150,9 | 135,5 | 123,7 | 125,9 |
| в том числе в Сбербанке | 120,7 | 121,2 | 117,3 | 18, | 1 | 19 |
| в остальных банках | 7 | 4,5 | 3,6 | 27,1 | 22,4 | 18,0 |
| Депозиты в иностранной валюте, млрд. долл. | 5,5 | 6,1 | 6,5 | 5,0 | 4,5 | 3,1 |
| в том числе в Сбербанке | 2,2 | 2,4 | 2,6 | 1 ,9 | 1,7 | 1,3 |
| в остальных банках | 3,3 | 3,7 | 3,9 | 3,1 | 2,8 | 1,8 |
Источник: Банк России, Центр развития.