Решение данных проблем определяет уровень экономического развития. Сейчас, когда снижается инвестиционная активность, необходимо значительно ускорить темпы обновления производства за счет внедрения перспективных технологий, техники, инноваций.
Как показывает практика развития рыночных отношений, инновации служат главной движущей силой развития общественного производства и тесно взаимодействуют с инвестиционной деятельностью.
Инвестирование средств в инновационный сектор производства позволит повысить уровень общественного производства, улучшить качество продукции, способствует созданию социально-привлекательных рабочих мест с высоким уровнем оплаты. Новые технологии обеспечивают повышение доходов предприятия. Рост налоговых поступлений в казну государства позволит увеличить долю инвестируемых средств, направленных на социальную сферу (жилищное строительство, медицина, наука, образование). Повышение активизации деятельности социально-ориентированной политики государства способствует разрешению многих социальных проблем и установлению более гармоничного развития общества.
Итак, функционирование хозяйственного комплекса страны немыслимо без инвестиций, обеспечивающих непрерывность воспроизводства, разработку и реализацию производственных, инновационных и социальных программ и проектов, позволяющих увеличить объемы производства, повысить эффективность функционирования общественного производства.
В условиях кризиса для России, инвестиции являются важнейшим средством структурного преобразования социального и производственного потенциала, подчинения его требованиям рынка.
Государственное управление инвестиционной сферой предполагает форму некоего «принуждения», без которого оно лишено смысла, поскольку, если бы рынок сам регулировал перелив капитала исходя из государственных интересов, то любое вмешательство государства в инвестиционный процесс было бы излишним.
Поэтому государство должно соединить интересы общества, понимаемые, прежде всего как сохранение его благополучия, с интересами предпринимательской деятельности, в том числе путем регулирования инвестиционных потоков.
Наибольшая глубина инвестиционного спада отличалась в 25 регионах России, среди которых можно назвать такие, как республики Карелия и Коми, Хабаровский край, Мурманская, Брянская, Рязанская, Тульская и Калининградская области. Более всего сократились инвестиции в непроизводственную сферу. Что же касается отраслевой картины производственного инвестирования в основной капитал, то она оказалась весьма дифференцированной. Если в отдельных отраслях – электроэнергетике, промышленности строительных материалов, связи – наблюдался рост инвестиций, а в химической и нефтехимической промышленности их объем сократился, то в большинстве обрабатывающих отраслей промышленности и в сельском хозяйстве спад продолжался: в аграрном секторе, в металлургии, машиностроении, легкой, лесной, и деревообрабатывающей промышленности, в топливной и пищевой отраслях.
Государственные инвестиции составляют лишь незначительную часть от запланированных в федеральном бюджете и в бюджетах субъектов РФ. Из-за несвоевременного и неполного выделения финансовых ресурсов инвестиционная программа в 1997 году в промышленности, на транспорте и в связи выполнена лишь на 18%; из 206 пусковых производственных объектов сданы в эксплуатацию 38.
Основным источником инвестиций в основной капитал продолжают оставаться собственные средства предприятий: их доля в общем объеме таких вложений в первом полугодии 1997г. составила 68,3%. Однако инвестиционная активность предприятий сдерживается их неблагополучным финансовым состоянием, падением массы прибыли, высокими процентными ставками за кредит, трудностями с получением долгосрочных кредитов. Практически не используются на инвестиционные цели средства населения.
Состояние инвестиционной сферы на западе можно рассмотреть на примере Франции.
Прямые инвестиции стран ОЭСР - Французские прямые инвестиции за рубежом - Прямые иностранные инвестиции в экономику Франции
Французские инвестиции за границей непрерывно росли за последние три года и достигли в 1998 году рекордного уровня в 240 млрд. франков (2,8% ВВП). Указанная тенденция свидетельствует о хорошем финансовом здоровье французских предприятий и в целом о благополучной внутренней экономической ситуации. По сравнению с 1997 годом произошел рост финансовых потоков из Франции, источниками которых явились:
По поводу долгосрочных кредитов, выданных филиалам иностранных компаний, следует отметить, что в 1998 году произошел их чистый возврат в объеме 1,6 млрд. франков.
В 1998 году отмечено проведение около 12000 операций по реструктуризации акционерного капитала фирм, против 11000 в 1997 году. Общий объем операций такого рода достиг 178,5 млрд., из которых 56,8 млрд. франков получено от продажи избыточной части основных фондов. Увеличение числа слияний и покупок предприятий, которые представляют преобладающую часть операций с основным капиталом, часто сопровождается мероприятиями по оптимизации указанных предприятий и отказом от некоторых видов деятельности, не являющихся стратегическими.
Как показывает анализ динамики французских прямых инвестиций, их отраслевой и географической структуры, а также изучение поведения руководства предприятий, основными целями инвестиционной деятельности было проникновение на иностранные рынки или создание компаний мирового масштаба. В то же время это не происходило в ущерб инвестициям на национальной территории. Наоборот, с середины 80-х годов наблюдался процесс определенной циклической корреляции между французскими прямыми инвестициями за рубежом и иностранными инвестициями в промышленность на национальной территории.
Географическая структура французских инвестиций за рубежом подтверждает, что соображения снижения издержек производства не являются доминирующим фактором для французских предприятий при определении их инвестиционной стратегии. Основной поток их инвестиций направлен на индустриальные страны (87% в 1997 году и 79% в 1998 году). Среди указанных стран США занимает первое место, которые привлекли 18% инвестиций из Франции, затем идет Швейцария (12%) и Великобритания (11%).
В США разместили свое производство и закрепились около 1200 французских предприятий, из которых 240 - малые и средние. Общий годовой оборот этих фирм составляет 130 млрд.долл. Французских инвесторов привлекает прежде всего американская химическая и сопутствующая ей промышленность (45% накопленных инвестиций).
Настоящую “битву за контроль над водобснабжением” развернули в июне 2004г. два французских гиганта Suez Lyonnaise des Eaux и Vivendi на американском рынке.
Suez Lyonnaise des Eaux завоевала первое место в США по водоснабжению, осуществив последовательную покупку компаний Calgon (третье место в США) и Nalco Chemical (первое место в мире в своей отрасли). Со своей стороны Vivendi стала обладателем фирм US Filter (первое место в мире по очистке воды) и Superior Service (четвертое место в США по переработке твердых отходов). Крупное совместное предприятие в США было создано в октябре 1998 года французской Porcher Industrie (стекольная промышленность) и американской Owens-Corning.
Страны зоны евро, которые абсорбировали половину французских инвестиций в 1994-95 г.г., приняли лишь 32% в 1997 году и 36% в 1998 году. Введение евро пока не привело к активизации процессов реструктуризации предприятий внутри зоны евро. Исключение составляет лишь Нидерланды (10% мирового объема инвестиций) и Бельгия (9%), которые, как и Швейцария и Великобритания, получили дополнительные вливания из-за учреждения многочисленных финансовых холдингов, привлеченных льготным налогообложением в этих странах.
В начале 90-х годов несколько увеличились французские инвестиции в развивающиеся рынки, которые все же оставались второстепенными для французов. В контексте успешных экономических реформ и продолжающегося процесса приватизации в странах Латинской Америки отмечено увеличение французских инвестиций с 1996 года в страны южноамериканской зоны свободной торговли МЕРКОСУР. Так, Аргентина получила 4.3 млрд. франков в 1998 году против 2 млрд. франков в 1997 году. А Бразилии удалось привлечь 7,1 млрд. франков (3,5 % французских инвестиций за рубежом) в 1997 году и 9,2 млрд. франков (4% инвестиций Франции за границей) в 1998 году.
Французские инвесторы использовали азиатский кризис как возможность принять участие в реструктуризации предприятий, попавших в затруднительное положение: если в 1997 году инвестиции в страны Азии составили 5,7 млрд. франков (2,9% общего объема), то в 1998 году они достигли 9,3 млрд. франков (4% общего объема).
Инвестиции Франции в Китай остаются все еще незначительными – около 0,5 млрд. франков. Объем прямых инвестиции французских компаний в страны с переходной экономикой составил в 1998 году 7,3 млрд., уступая впрочем, в данной сфере активности Германии в странах Восточной Европы и СНГ.
Заключение
Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.