Сущность, функции и роль денег в современной экономике (стр. 7 из 8)
В целях сдерживания инфляции и замедления динамики денежного предложения Совет директоров Банка России во II квартале 2008 г. дважды принимал решение о повышении на 0,25 процентного пункта ставки рефинансирования и процентных ставок по своим операциям. В результате по состоянию на 1.07.2008 ставка рефинансирования составляла 10,75% годовых.
Политика ЦБ РФ в условиях кризиса
Власти окончательно признали наличие в России кризиса, причем не финансового, а экономического. Члены Госсовета предлагают в этих условиях «поддерживать те секторы, где можно получить максимальный прямой эффект». То есть активизировать формирование и реализацию программ развития госкорпораций.
Международные резервы России продолжают таять. По прогнозам экспертов, в итоге отток капитала может привести страну к печальным последствиям — России понизят суверенный рейтинг, а денег на поддержание курса национальной валюты не останется. Пока до этого далеко — по объемам накоплений РФ по-прежнему занимает одно из ведущих мест в мире.
В своих прогнозах аналитики ориентируются на то, что в свете тяжелейшего экономического кризиса, с которым столкнулся весь мир, цены на нефть больше не будут такими высокими, как раньше. Напомним, что с пикового уровня в $147 за баррель цена «черного золота» за несколько месяцев рухнула до $51. В результате резервы РФ с августа сократились уже на $123 млрд.
Причин сокращения золотовалютных резервов РФ несколько, и главная из них — это продажа иностранной валюты для поддержания курса рубля. Кроме того, золотовалютные резервы уменьшились из-за их переоценки в результате укрепления доллара к евро и фунту стерлингов. Это привело к снижению ЗВР еще на $30,1 млрд. Остальные потери (примерно $14 млрд) связаны с тем, что в течение последних двух месяцев резервы размещались на депозитах ВЭБа и в других банках для оказания финансовой помощи участникам рынка.
Существует и еще одна причина, которая может вынудить Россию менее активно тратить собственные запасы: если темпы вывода капитала из экономики не изменятся, то резервы продолжат таять, и это приведет к повышению риска понижения рейтинга страны (который зависит в том числе от ЗВР).
Необходимо отметить, что совокупные издержки российского бюджета, связанные с глобальным финансовым кризисом, оцениваются в 5,6 трлн рублей (более $200 млрд) — говорится в докладе Всемирного банка. Потери российских олигархов — $300 млрд. Но это еще не все. Страна потеряет из-за оттока капитала — 50 млрд в 2008, и 100 млрд — в 2009.
В связи со сложившейся в стране тяжелой экономической ситуацией, Центробанк РФ проводит политику мягкой девальвации курса рубля.
Согласно экономическому словарю, девальвация, — это «снижение курса валюты страны по отношению к твердым валютам, международным счетным денежным единицам, уменьшение реального золотого содержания денежной единицы». Девальвация может быть официально признана правительством страны. Тогда государство укрепляет валюту путем изъятия из обращения части денежной массы или обмена обесценившихся денег. При скрытой девальвации происходит обесценивание бумажных денег, снижение их реального содержания, но изъятие части денежной массы не производится.
Девальвация может произойти, если государство будет плохо контролировать денежные средства, которые выделяет банкам для поддержки экономики. И если эти деньги пойдут на валютный рынок, как это было в 1998 году, никаких международных резервов Банка России не хватит. И если власть не предпримет срочных мер, рубль может обесцениться уже в феврале следующего года.
В связи с этим, интересно, каковы прогнозы аналитиков относительно будущей стоимости рубля:
Дмитрий Карамхулов из «Банка Москвы» оценивает доллар в 26,5 рублей на конец года.
Наталья Лесина из ГК «Алор» предрекает ему 30-рублевую цену. «В течение следующего года доллар может подняться до 35 рублей, однако это будет временным явлением. У национальной валюты есть ряд драйверов роста — внутренних и внешних. Главную же роль сыграет неизбежный передел влияний в глобальной экономике — в будущем США уже не сможет играть роль мировой финансовой державы», — патриотично настроена Лесина.
«Дать прогноз на следующий год практически невозможно, — говорит Канахина, — Все процессы еще живые. Сейчас наиболее востребованная валюта в мире — доллар. До конца года наиболее вероятен ее рост. Рубль ждет девальвация, плавная до тех пор, пока у ЦБ есть средства поддерживать корзину».
А теперь рассмотрим рейтинг доходности вкладов. На сегодняшний день в плюсе только долларовые вклады. Депозиты же в рублях и евро убыточны. Эта тенденция, по прогнозам аналитиков, сохранится в течение как минимум трех месяцев. Рублю в ноябре досталось: объявление о девальвации, колебания по отношению к бивалютной корзине в коридоре «плюс-минус 30 копеек». В итоге, с 1 по 19 ноября курс рубля к доллару снизился на 1,25%.
Доллар набирает обороты. Уже за сентябрь-ноябрь 2008 года он вырос с 24,667 до 27,606 рублей (см. рисунок6). Поэтому в ближайшей перспективе если и имеет смысл хранить деньги в банке, то держать их лучше на долларовых вкладах.
Рисунок 6 График абсолютного колебания курса валюты USD по данным ЦБ РФ
В аутсайдерах – вклады в евро (их покупательная способность снизилась на 4%).за этот же промежуток времени он упал с 36,1248 до 35,7166 рублей. Главный экономист DeutscheBank Ярослав Лисоволик тоже советует оставаться преимущественно в рублях, а вот долю евро в портфеле сбережений сократить. «Экономика стран еврозоны будет приходить в себя намного дольше экономики США», — объясняет он.
Рисунок 7 График абсолютного колебания курса валюты EUR по данным ЦБ РФ
Следует обратить внимание на фунты и йены. «Если у вас есть свободная наличность и вы хотите ее сохранить (не преумножить, заметьте, а лишь сохранить, это будет уже неплохо), то открывайте мультивалютный депозит в банке с госучастием», — советует замгендиректора «ВТБ страхование» Эдгар Плескановский.
Кстати, за образец можно взять диверсификацию валютной корзины, используемую Центробанком. Согласно ей, международные резервы страны разложены по разным корзинам: 45% хранятся в долларах, 44 % — в евро, 10 % — в фунтах стерлингов и лишь 1% — в японских иенах.
Рисунок8- Валютная корзина, используемая ЦБ РФ
Возникает естественный и самый главный вопрос: что же делать со своими деньгами в условиях кризиса? «В нынешней ситуации я бы посоветовал тратить имеющиеся накопления. Оставшуюся часть сбережений стоит хранить в рублях, в том числе на банковских депозитах», — рекомендует Мамонтов.
Очень мудро держать деньги в разных валютах. Не стоит переводить в доллары небольшие рублевые накопления, говорит Николаев. По его расчетам, сейчас нельзя выиграть на курсовой разнице. При этом эксперт убежден, что крупные сбережения, которые хранятся в рублях, лучше бы перевести в доллары.
В целом можно сказать, что обесценение рубля является неизбежным шагом, если банки продолжат спекулятивные операции со средствами, выделенными на борьбу с кризисом. Но если банки и испугаются обещанных Путиным санкций, девальвация все равно произойдет из-за длительно низких цен на нефть.
В данной работе речь идет о деньгах, их эволюции, функциях и сущности.
Доказывается, что деньги - это информационный агент, передающий сигналы между различными частями экономической системы; любые колебания искажают информационный сигнал и хоатизируют экономику. Следовательно, из природы современных денег вытекает одна из главных задач денежной политики любого государства: минимизировать негативные рефлективные эффекты денежного обращения, подавляя тем самым негативную самоорганизацию соответствующей экономической системы.
Особое внимание уделяется тому, что деньги по своей сущности представляют всеобщий эквивалент, т. е. особый товар, который монопольно выполняет роль измерителя стоимости всех товаров. Таким образом, деньги это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Они значительно упрощают обращение товаров и услуг между производителями и покупателями. То есть деньги это историческая категория, присущая товарному производству. При этом сущность денег выражается в единстве трех свойств:
1.всеобщей непосредственной обмениваемости;
2.способности быть кристаллизацией меновой стоимости;
3.способности косвенно измерять общественно необходимые затраты труда.
Кроме того, в этой части работы рассматривается вопрос о видах денег. Указано существующая разница между бумажными и кредитными деньгами и охарактеризованы отдельные виды кредитных денег.
В качестве функций денег выделены следующие: меры стоимости, средства обращения, средства образования сокровищ, накоплений, сбережений, мировых денег.
Также в данной работе была исследована денежная политика Центрального Банка РФ, его функции, задачи и роль в условиях нынешней экономики. В ходе исследования было выяснено, что в 2008 году происходит существенное снижение темпов роста большинства денежных агрегатов и сокращение денежной массы в стране. Скорость обращения денег немного снижается, а денежный мультипликатор увеличивается.
Стоит отметить, что в работе была рассмотрена политика Центрального Банка РФ в условиях современного финансово-экономического кризиса, представлены прогнозы по поведению курсов валют и охарактеризован процесс возможной девальвации рубля. Проанализировав данные аспекты, было выяснено, что в сложившейся в стране ситуации, деньги лучше хранить в долларах США, так как американская валюта сейчас прибавляет в стоимости, а также сбережения можно переводить в японские йены и фунты стерлингов, что позволит хотя бы сохранить накопления. Мудрым решением было бы хранить деньги в разных валютах. Российский рубль же ждет постепенная девальвация.