Таблица 2.1
Состав и структура оборотных средств по их функциональной роли
в процессе производства
| Группа оборотных средств | Состав включаемых средств | Счета бухгалтерского учета |
| 1. Оборотные производственные фонды (оборотные средства в сфере производства и в процессе производства) | 1.1. Производственные запасы:-Сырье | 10-1 |
| -основные материалы | 10-1 | |
| -покупные полуфабрикаты | 10-2 | |
| -топливо | 10-3 | |
| -вспомогательные материалы | 10-6 | |
| -малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (по остаточной стоимости) | 12-13 | |
| 1.2. Средства в процессе производства-незавершенное производство | 20 | |
| -полуфабрикаты собственной выработки | 21 | |
| -расходы будущих периодов | 31 | |
| 2. Фонды обращения (оборотные средства обращения) | 2.1. Нереализованная продукция:-готовая продукция на складах предприятия | |
| 40 | ||
| -отгруженная, но еще не оплаченная продукция | 45 | |
| -товары для перепродажи | ||
| 2.2. Денежные средства-касса | 50 | |
| -расчетный счет | 51 | |
| -валютный счет | 52 | |
| -ценные бумаги | 58 | |
| -прочие денежные средства | 55,56,57 | |
| -расчеты с другими предприятиями и организациями | 60, 76,67, 68 | |
| 3. Общая сумма оборотных средств | (п. 1 + п. 2) |
Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.
Заемные оборотные средства формируются в форме банковскихкредитов, а также кредиторской задолженности. Они представляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты 1 займы), другая - бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане (стратегия финансирования).
В разных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США - 60/40, а в Японии - 30/70.
Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всего капитала. Рациональное формирование и использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволяя достигать успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств.
Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы (табл. 2.2):
1. Материальные оборотные средства в запасах - Е3. Сюда входят все статьи из раздела II актива баланса: производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы;
2. Дебиторская задолженность - ЕД3. В состав дебиторской задолженности включаются следующие статьи из раздела III актива баланса: товары отгруженные, расчеты с дебиторами (за товары, работы и услуги, по векселям полученным, с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, с прочими дебиторами), авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, прочие оборотные активы;
3. Денежные средства — ЕД. В состав денежных средств включаются следующие статьи из раздела III актива баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
4. Общая сумма оборотного капитала - Е.
Е=ЕЗ +ЕДЗ+ЕД
Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации — выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.
Таблица 2.2
Состав и структура оборотных средств по балансу предприятия
В табл. 2.3 приводится группировка оборотных средств в зависимости от их ликвидности.
Таблица 2.3.
| Группа оборотных средств | Статьи актива баланса | Счета бухгалтерского учета |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Наиболее ликвидные активы | 1.1. Денежные средства: · Касса· расчетный счет · валютный счет | 50 51 52 |
| · Прочие денежные средства1.2. Краткосрочные финансовые вложения | 55,56, 5758 | |
| 2. Быстро реализуемые активы | 2.1. Товары отгруженные 2.2. Дебиторская задолженность: за товары, работы, услуги по векселям полученным с дочерними предприятиями с бюджетом с персоналом по прочим операциям с прочими дебиторами2.3. Прочие оборотные активы | 45 |
| 3. Медленно реализуемые активы | 3.1. Запасы - итог раздела 11 актива баланса за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям | Итог раздела II актива баланса-31-19 |
| 4. Общая сумма оборотных средств | п. 1 + п. 2 + п. 3 |
Деление оборотных средств на быстро реализуемые и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся в каждый данный отчетный период деятельности предприятия. Может сложиться так, что остатки готовой продукции на складе предприятия реализуются быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской задолженности. Поэтому для каждого предприятия и для каждого отдельного периода существует своя индивидуальная группировка текущих активов по степени ликвидности.
Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы.
В табл. 2.4 приводится группировка оборотных средств по степени риска вложений капитала. Такая группировка оборотных средств очень нужна финансовому менеджеру, задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.
Таблица 2.4.
Состав и структура оборотных средств по степени
риска вложений капитала
| Группа оборотных средств | Статьи актива баланса | Счета бухгалтерского учета |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Оборотные средства с минимальным риском вложения | 1.1. Денежные средства:- касса - расчетный счет- валютный счет - прочие денежные средства | 50 51 52 55,56, 57 |
| 1.2. Краткосрочные финансовые вложения | 58 | |
| 2. Оборотные средства с малым риском вложений | 2.1. Дебиторская задолженность за вычетом сомнительной2.2. Производственные запасы (за вычетом залежалых) | 62,76 40,41 |
| 2.3. Остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующейся спросом) | 40 | |
| 3. Оборотные средства со средним риском вложений | 3.1. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (по остаточной стоимости)3.2. Незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного) | 12-13 20 |
| 3.3. Расходы будущих периодов | 31 | |
| 4. Оборотные средства с высоким риском вложений | 4.1.Сомнительная дебиторская задолженность. 4.2. Залежалые производственные запасы4.3. Сверхнормативное незавершенное производство. | 62,76 40 20 |
| 4.4. Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом | 40,41 | |
| 4.5. Прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы | ||
| 5. Общая сумма оборотных средств | п. 1 + п. 2 + п. 3 + п. 4 |
3.2. Источники формирования и методика расчета потребности