Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.[8, с. 129]
Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат можно использовать метод расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. [7, с. 570]
Таблица 2.7 – Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Бизнесинтурсервис» за 2007 – 2008 гг.
| Показатель | 2007 г., тыс.руб. | 2008 г., тыс.руб. |
| Общая величина запасов (ЗП) | 15748 | 18597 |
| Наличие собственных оборотных | ||
| средств (СОС) | 23018-21290 = 1728 | 30358-22104 = 8254 |
| Функционирующий капитал (ФК) | 23018-21290= 1728 | 30358+352-22104=8606 |
| Общая величина источников (ВИ) | 23018+3044 = 26062 | 30358+352+608=31318 |
| СОС – ЗП | -14020 < 0 | -10343 < 0 |
| ФК – ЗП | -14020 < 0 | -9991 < 0 |
| ВИ – ЗП | 10314 > 0 | 12721 > 0 |
| Трехкомпонентный показатель | ||
| типа финансовой ситуации S (Ф) | (0,0,1) | (0,0,1) |
Данные таблицы говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в 2007, и в 2008 годах.
Запасы и затраты (ЗП) не покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы и затраты не покрываются полностью собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (ФК).
Общая величина источников формирования (ВИ) на 2007 год составляла (26062/15748)*100%= 165,49%, 2008 г. она возросла до (31318/18597)*100% = 168,4%.
В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. В 2008 году произошло уменьшение краткосрочных обязательств на 29,01%. Можно сделать вывод, что внешние заемные средства привлекались очень мало. Администрация ООО «Бизнесинтурсервис» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственной деятельности.
Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем снижения запасов и затрат.[11, с. 371]
Более точно оценить финансовую устойчивость предприятия можно с помощью коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 2.8). Расчет коэффициентов произведен в тыс. руб.
Таблица 2.8 – Расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Бизнесинтурсервис» за 2007 – 2008 гг.
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости U3, т, е, определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. Коэффициент финансовой независимости U3 отражает степень независимости организации от заемных источников. [1, с. 99]
Как показывают данные таблицы, коэффициент финансовой независимости ООО «Бизнесинтурсервис» равен 0,7 на 2008 год, или собственникам принадлежит 70% в стоимости имущества, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования U2. Он показывает, что за анализируемый период вся деятельность ООО «Бизнесинтурсервис» финансировалась за счет собственных средств. Динамика коэффициента капитализации U1, а именно его уменьшение, свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «Бизнесинтурсервис», так как его значение и на 2007 г., и на 2008 г. меньше 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом U6 – коэффициентом обеспеченности запасов собственными источниками. Он показывает, в какой степени материальные запасы предприятия сформированы за счет собственных оборотных средств или нуждаются в привлечении заемных. Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, в тех случаях, когда U6 > 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании материально-производственных запасов. В данном случае показатель коэффициента U6 ниже критериального. На 2008 год в анализируемой организации лишь 44% материально производственных запасов покрываются собственными оборотными средствами. Хотя положительная динамика показателя свидетельствует об улучшении ситуации. Коэффициент финансовой устойчивости U5 имеет положительную динамику и показывает, что 71% источников финансирования ООО «Бизнесинтурсервис» могут быть использованы длительное время.