На потребление и сбережения влияют следующие факторы:
· рост налогов сокращает потребление и сбережения;
· повышение цен обусловливает разную реакцию в потреблении и сбережений у групп населения с разными доходами;
· рост отчислений на социальное страхование вызывает сокращение сбережений;
· ажиотажный спрос способствует резкому росту потребления;
· рост предложения на рынке приводит к сокращению сбережений.
Практика показывает, что по мере роста доходов растут как потребление, так и сбережения, но при этом МРС имеет тенденцию к снижению, а MPS – к росту [3, C.86-91].
Статистика сбережений населения
Статистика сбережений и инвестиций в России свидетельствует, что население в среднем сберегает 6,7% своих доходов в иностранной валюте, 2,1% в банковских вкладах и менее 0,1% в корпоративных ценных бумагах. В источниках инвестиций предприятий собственные средства составляют 78%, банковские кредиты - 12% и капиталы, привлеченные с мировых рынков, - 10%. Эти цифры показывают, что инвестиционные процессы в нашей стране сосредоточены в корпоративной сфере и организованные формы сбережения у населения успехом не пользуются.
Сбережения населения в первом полугодии 2009 года по сравнению с аналогичным периодом 2008 года выросли на 64,9% до 2587,5 млрд рублей. Об этом сообщает Федеральная служба государственной статистики России.
В первом полугодии 2009 года объем денежных доходов населения сложился в размере 13022,9 млрд рублей и увеличился на 13,1% по сравнению с соответствующим периодом 2008 года. Население израсходовало на покупку товаров и оплату услуг 9132,1 млрд рублей, что на 7,4% больше, чем в первом полугодии 2008 года [11].
Кризис изменил цели сбережений россиян – они стали копить на лечение и образование.
30 октября Росстат опубликовал данные об использовании денежных доходов населения за девять месяцев 2009 года. Согласно предоставленным данным, за три квартала 2009 г. денежные доходы россиян выросли на 10,4% по сравнению с тем же периодом 2008 г. и составили 20 трлн. 102,3 млрд. руб.
До кризиса почти 40% людей, имевших сбережения, копили на благоустройство жилья, покупку машины, отдых и проведение торжеств. Теперь приоритетном для россиян стало лечение, на него откладывают деньги 30% граждан, что почти втрое больше, чем год назад. В полтора раза выросли доли тех, кто копит на недвижимость и образование. А вот на ремонт и праздники теперь сберегают в 2,5 раза меньше граждан, на старость и на черный день — на треть меньше. Доля же тех, кто сберегает с целью "помочь родным и близким", сократилась с 7,2% до 2%, отмечает «Коммерсантъ».
Если рассмотреть статистику сбережений населения в 2010 г., то по данным опроса фонда «Общественное мнение» (ФОМ), 75% граждан России не имеют никаких сбережений. Что не удивительно, учитывая, что у 50% населения в сентябре 2010 г. доход не превысил 10 тыс. рублей, из них 14% получили менее 5 тыс. По сведениям Росстата, по итогам 2009 г. доля населения РФ, живущего за чертой бедности, составляла 13,1%.
Динамика сбережений остается практически неизменной. К примеру, в 1997 г. никаких накоплений не имело 73% населения, и нынешние 75% картины не меняют. Правда, каждый десятый россиянин из этой категории сегодня говорит, что год назад у него было кое-что отложено, а теперь денег «на черный день» нет. При этом 52% считают, что у них не появятся накопления и в будущем году. Как отмечает Л. Бызов, это отражает не только уровень жизни россиян, но и их стратегию расходов. «Во время кризиса накопления были растрачены, и, как показывают исследования, сегодня люди не стремятся делать новых сбережений. Во многом это связано с инфляционными опасениями – трудно сейчас защитить отложенные деньги. Возможно, это также связано с желанием поддержать привычные жизненные стандарты даже ценой отказа от сбережений. Однако, реально за пределами «среднего класса», который составляет примерно 20%, ни у кого сбережений и нет, а если и есть, то чисто номинальные [11].
Самая популярная форма хранения текущих сбережений, как в среднем (39% опрошенных), так и по высокодоходным группам населения (30%) - хранение наличных рублей, а на втором месте - банковский вклад (23%).
2. Инвестиции: понятие, источники, роль в развитии национального хозяйства
Под инвестициями понимают долгосрочное вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство, предпринимательскую деятельность, транспорт и другие отрасли хозяйства как внутри страны, так и за границей с целью получения прибыли или достижения социального эффекта.
Инвестиции бывают:
· финансовые (вложение капитала в покупку акций, облигаций и других ценных бумаг, выпущенных корпорациями или государством);
· реальные (вложение капитала в производственный основной капитал (здания, сооружения, оборудование), жилищное строительство, товарно-материальные запасы как внутри страны, так и за границей).
Инвестиции осуществляются частными корпорациями и государством. Частные инвестиции направляются в те отрасли народного хозяйства, где извлекаются наибольшие прибыли, прежде всего, в промышленность, а государственные - в малодоходные отрасли, например в инфраструктуру. Частные инвестиции финансируются как за счёт собственных (внутренних) источников (амортизационные отчисления и нераспределённая прибыль), так и за счёт привлечённых источников (долгосрочные кредиты и выпуск ценных бумаг). Источниками финансирования государственных инвестиций являются налоги, внутренние и внешние займы, доходы от государств, предприятий, выпуск новых денег. Операции по финансированию инвестиций осуществляются через банки (коммерческие и инвестиционные) и небанковские финансовые учреждения - сберегательные кассы, страховые компании, пенсионные фонды и т. д., которые способствуют аккумуляции (собиранию, накоплению) огромных средств населения и использованию их для накопления капитала в интересах финансовой олигархии [4, C.54-55].
Источниками инвестиций являются:
· собственные (чистая прибыль, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы);
· заемные (банковские кредиты, бюджетные кредиты, облигационные займы);
· привлеченные (средства, полученные от эмиссии ценных бумаг, средства бюджетов всех уровней);
· бюджетные инвестиции (бюджетные средства, направляемые на создание или увеличение за счет средств бюджета стоимости государственного имущества).
Источники инвестиций можно подразделять на внутренние и внешние.
Внутренние источники финансирования складываются из сбережений, т.е. той части личного или общественного дохода от текущего производства, которая не расходуется на текущее потребление. Они имеют две формы:
1) Добровольные - осуществляют отдельные лица и семейные хозяйства, а также индивидуальные предприниматели, т.е. это преимущественно личные сбережения. Факторы, способствующие им, многочисленны: уровень дохода; уровень состоятельности; процентная ставка; эволюция цен и стабильность денег; уровень налогового и обложения; уровень социальной стабильности [8, C.140-143].
Личные сбережения могут: финансировать валовое образование капитала этих хозяйств (например, строительство нового жилья и поддержание недвижимости); быть ориентированными на образование денежной наличности или наличности, близкой к денежной, или же на краткосрочное использование (ликвидные сбережения); вкладываться в ценные бумаги; приобретать форму договорных сбережений, реализуемых путем страхования или разных видов пенсионного обеспечения. Сбережения индивидуальных предпринимателей складываются из неиспользованных прибылей, используемых на финансирование вложений предприятия.
2) Принудительные - осуществляются предприятиями, имеющими форму акционерных обществ, а также могут быть монетарными или государственными. Сбережения акционерных обществ являются результатом самофинансирования. Государственные сбережения осуществляются путем государственных изъятий – налогов или принудительных займов. Они находят выражение в текущем остатке от бюджетной выручки государства и государственных коллективов. Именно остаток должен идти на расходы по инвестированию, т.е. они не могут проистекать ни из займов, заключенных с неофициальными учреждениями, в частности с банками, ни из взятия казначейством авансов из эмиссионного института.
Внешние источники инвестиций обычно приобретают форму международного инвестирования - прямого или портфельного (косвенного). Прямая инвестиция – это форма вложений, дающая инвестору непосредственное право собственности на ценные бумаги или имущество и контроль над ними. Например, когда инвестор покупает акцию, облигацию, ценную монету или участок земли, чтобы сохранить стоимость денег или получить доход, он осуществляет прямое инвестирование. Портфельная инвестиция (косвенная) - это вложение в портфель, иначе говоря, набор ценных бумаг или имущественных ценностей, приносящих доход.
На предприятии основными источниками финансирования являются: прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия: амортизационные отчисления; средства, полученные от выпуска и продажи акций; кредиты коммерческих банков; источники вышестоящих организаций; средства иностранных инвесторов и др. Но основными источниками финансирования капитальных вложений на предприятии являются прибыль, направляемая предприятием на накопление, и амортизационные отчисления [5, C.77-79].
Инвестиционные процессы – важнейший элемент общественного производства. Без них немыслимо воспроизводство. Это не только замена выбывающих в процессе естественного износа средств труда, но и увеличение мощностей производства, в том числе на более высоком качественном уровне, обеспечение нормальной жизни населения.
Таким образом, растущие потребности человека и государства в целом не могут быть удовлетворены без постоянного производственного вложения капитала.