Для иностранных инвесторов неблагоприятны отдельные аспекты таможенного регулирования, в частности такие, как режим временного ввоза, режим продажи авиабилетов и др. В последнее время для иностранных граждан введены ограничения на вывоз валюты суммами, продекларированными при въезде, причем об изменениях никто не был предупрежден, и многие люди потеряли деньги.
Такого рода факты порой сводят на нет эффективность более важных мер правительства по улучшению инвестиционного климата.
Проблемы в области внешней торговли часто связаны с такими факторами, как сертификация, стандарты и различные требования к маркировке. Число наименований ввозимых товаров, подлежащих сертификации, многократно превышает соответствующие сертификационные требования, действующие в странах ЕС.
Для экономики России принципиально важно завоевать прочные позиции на мировых рынках. Учитывая низкую конкурентоспособность большей части продукции нашей обрабатывающей промышленности, для начала надо закрепиться на тех рынках, где Россия имеет свои позиции, прежде всего на рынках СНГ. Иностранные инвестиции могли бы способствовать росту российского экспорта, но при условии, что инвесторы смогут рассчитывать на рынки СНГ.
Один из существенных факторов инвестиционного климата - политика местных властей.Важность инвестиций осознается во многих регионах, поэтому там инвесторам предоставляются налоговые освобождения и другие льготы. Основным типом стимулов, предусмотренных этим законодательством, являются фискальные льготы (по уплате налогов, подлежащих зачислению в региональный бюджет). Однако порой создается впечатление, что Россия представляет собой не единое государство, а состоит из ряда феодальных княжеств со своими собственными порядками.
Всем категориям инвесторов необходима не только адекватная информация о положении предприятия, но и уверенность в том, что полученный (или неполученный) ими дивиденд (процент) - это результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а не его учетной политики, «подстроенной» под интересы налоговых органов и не учитывающей потребности инвесторов.
Формально существует национальный режим, общий для российских и иностранных инвесторов. Но в действительности равенства нет. С одной стороны, есть преимущества у иностранцев: доступ к капиталу и кредиту, опыт управления, технологии. С другой - российские предприятия уходят от налогов, используют денежные суррогаты и в целом их положение, вероятно, предпочтительнее. Они более влиятельны в «коридорах» власти, с большей готовностью идут на подкуп государственных чиновников, в результате чего получают реальные преимущества.
Инвестиционную привлекательность России в глазах иностранных инвесторов существенно снижает отсутствие того режима благоприятствования по отношению к иностранным инвестициям, который они имеют в других странах с переходной экономикой.
Также следует заметить, что весьма негативное влияние на инвестиционный климат в России оказывает финансовый кризис, подрывающий доверие к России со стороны многих инвесторов капитала.
Оценивая инвестиционный климат России в целом по международным стандартам, используя такие критерии, как политическая и социальная стабильность, динамизм экономического роста, степень либерализации внешнеэкономической сферы, наличие развитой промышленной инфраструктуры, банковской системы и системы телекоммуникаций, наличие рынка относительно дешевой квалифицированной рабочей силы и др., можно констатировать, что практически по всем этим параметрам Россия уступает большинству стран мира.
1.3 Влияние инвестиций на реальный сектор экономики
Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики, предопределяют ее рост. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятость, структурные сдвиги в экономике развития отраслей и сфер хозяйства.
Увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизация и строительство зданий и др.) повышает производственный потенциал экономики. Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в жесткой конкурентной борьбе (как на внутреннем, так и на внешнем рынке), дают возможность более гибкого регулирования цен на свою продукцию и т.д.
Инвестиции (капиталовложения) играют ключевую роль, поскольку они обеспечивают возобновление, обновление и расширение основных фондов для производства товаров и услуг и повышения их конкурентоспособности. Инвестиционным бизнесом постоянно занимаются специализированные лица, и время от времени – предприятия и учреждения, нуждающиеся в обновлении, расширении или техническом перевооружении основных фондов для производства товаров и услуг.
Инвестиции в основной капитал выполняют следующие основные функции:
· воспроизводственную – замена устаревших или изношенных основных фондов и создание новых для обеспечения простого или расширенного воспроизводства товаров и услуг;
· инновационную – осуществление базисных или улучшающих инноваций для повышения конкурентоспособности продукции, производство новых товаров и услуг или использования новых технологии;
· социально-экологическую – строительство новых или реконструкция действующих объектов социального и экологического назначения;
· оборонную – строительство или реконструкция объектов оборонного назначения, предприятий оборонно-промышленного комплекса;
· внешнеэкономическую – привлечение иностранных инвестиций в основные фонды страны, а также строительство или реконструкция объектов за рубежом;
· конъюнктурную - динамика инвестиций служит индикатором фаз экономического рынка, состояния конъюнктуры на внутреннем и внешних рынках.
Перечисленные функции раскрывают ключевую роль, которую играют инвестиции, как в национальной, так и в мировой рыночной экономике.
Влияя на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, инвестиции оказывают существенное влияние на использование уже имеющихся мощностей[6].
Они играют исключительно важную роль и на микроуровне. На этом уровне они необходимы, прежде всего, для достижения следующих целей:
- расширения и развития производства;
- недопущения чрезмерного морального и физического износа основных фондов;
- повышения технического уровня производства;
- повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;
- осуществления природоохранных мероприятий;
- приобретение ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;
- решение проблем социального характера (строительство жилья, учреждений образования, здравоохранения, культуры);
- регулирование всех экономических районов страны;
- покрытие расходов на проектные и изыскательные работы.
В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состоянии и максимизации прибыли.
Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль, как на макро-, так и на микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем. Но из-за общей экономической нестабильности, высоких темпов инфляции, больших процентных ставок по кредитам, превышающих уровень доходности предприятий, за последние годы объемы капитальных вложений и капитального строительства резко сократились, что не способствовало, а наоборот, усугубляло экономическое положение страны.
Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь, положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого, сокращение объемов производимой продукции.
Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту[7]. Для стабильного и сбалансированного функционирования экономики следует создавать условия бесперебойного осуществления инвестиционного процесса.
Глава 2. Формирование привлекательного инвестиционного климата в России
2.1 Создание комплексных условий для инвестиционной активности
Одно из ключевых направлений экономической политики - создание благоприятных экономических условий для повышения инвестиционной активности.
Ключевым элементом создания благоприятных экономических условий для инвестиционной деятельности является формирование механизмов, обеспечивающих защиту прав собственности и перехода, прав на имущество, равноправие всех лиц, участвующих в имущественном обороте. Государство должно усилить защиту добросовестных приобретателей ценных бумаг, недвижимости, иной собственности, совершенствовать механизмы регистрации прав на отдельные виды имущества, создать надежные и эффективные системы регистрации перехода прав, хранения информации о совершенных сделках и субъектах прав.