1.7. Развитие методов управления инвестиционно-инновационной деятельностью предприятий
Методы управления инвестиционно-инновационной деятельностью предприятия должны опираться на систему показателей, характеризующих его инновационную активность и позволяющих регулировать этот процесс с учетом реальных инвестиционных возможностей. Под инновационной активностью принято понимать деятельность предприятия с целью вовлечения в производство новых эффективных технологий и новых моделей оборудования, организации производства новых видов продукции, имеющих перспективу устойчивого спроса.
Вопросы оценки инновационной активности непосредственно связаны с управлением инвестиционно-инновационной деятельностью, которую принято характеризовать как процесс, направленный на воплощение результатов научных исследований и разработок в новый или усовершенствованный продукт, реализуемый на рынке, в новый или усовершенствованный технологический процесс.
Основным критерием при выборе направлений инновационной деятельности является повышение конкурентоспособности предприятия на рынке сбыта продукции. В качестве ограничения при планировании инновационных мероприятий выступают возможности предприятий по обеспечению финансирования соответствующих инвестиционных проектов либо за счет собственных накоплений, либо за счет привлеченных средств.
Если у предприятий имеется определенный положительный опыт реализации инновационных проектов, особенно в сфере создания принципиально новых продуктов, то такие хозяйствующие субъекты, как правило, выбирают стратегию исследовательского лидерства, радикального опережения, опережающей наукоемкости, стадийного преодоления. Если у предприятий превалирует опыт внедрения улучшающих технологий, которые лишь усовершенствуют широко известные товары и предлагают потребителям их модифицированные варианты, то к наиболее вероятным видам стратегии инновационного развития можно отнести такие, как выжидание лидера, следование за рынком, технологический трансферт, продуктовая имитация, сохранение технологических позиций, параллельная разработка или лицензированный выпуск.
Инновационная активность состоит в том, чтобы не только внедрять новые и улучшающие технологии, но и осуществлять выбор направления инновационного развития и формировать на этой основе эффективную инвестиционную политику.
Необходимым элементом инновационной структуры предприятия является наличие относительно стабильных источников финансирования новаторских исследований, относящихся к разработке новых технологий, новых типов оборудования и новых видов продукции, в отношении которых имеются предпосылки превращения их в инновационный продукт, имеющий устойчивый рыночный спрос. В качестве таких источников финансовых средств целесообразно в первую очередь оценить возможности реинвестирования собственной прибыли и амортизационного фонда, а затем изучить возможность привлечения заемных средств, и в частности на основе проектного финансирования. По отдельным направлениям исследований, в особенности связанным с охраной окружающей среды и с решением других социальных проблем, следует оценить возможность получения специальных грантов из различных фондов. Обеспеченность предприятия финансовыми источниками инновационного обновления определяет устойчивость технологического роста и производственного развития и свидетельствует об опыте управления инновационно-инвестиционной деятельностью.
Количественно эта сторона инновационного потенциала предприятия может быть охарактеризована долей средств, выделяемых на собственные и совместные исследования по реализации новаторских идей, на обучение и подготовку персонала, связанного с инновационной деятельностью, на договоры о проведении маркетинговых исследований в общем объеме всех капиталообразующих и портфельных инвестиций. Следует иметь ввиду, что осуществление инвестиций без инноваций, как известно. Является крайне опасной тенденцией для предприятия. Такой подход надолго консервирует технологическую отсталость сооружаемых или реконструируемых объектов, усиливает неконкурентоспособность производимых ими товаров и услуг и в будущем может привести к технологическому банкротству.
Как показывает практика, разработка и коммерциализация новых технологий позволяет предприятиям освоить новый вид продукции, укрепить конкурентоспособность, занять лидирующую позицию. Кроме того, это может способствовать росту объема продажи на внутреннем рынке и, возможно, приведет к снижению себестоимости и повышению качества производимой продукции. Для принятия окончательного решения в пользу стратегии лидера или последователя может потребоваться проведение дополнительных расчетов. Одним из возможных методов может стать оценка инновационного потенциала предприятия. Данный метод предусматривает расчет затрат на создание базисных и улучшающих инноваций с последующим их анализом на предмет финансовой устойчивости предприятия.
В стратегическом управлении инвестиционно-инновационной деятельностью предприятий оценка инновационного потенциала может найти применение на этапе формирования стратегии поведения предприятия на рынке. Важнейшим инструментом управления инвестиционно-инновационной деятельностью предприятий является детальный анализ их инновационного потенциала, оцениваемый состоянием материально-технической базы исследований, обладанием интеллектуальной собственностью и составом работников, связанных с разработкой и коммерциализацией новшеств.
Исследование потенциала предприятия важно, потому что надо знать не только общее состояние и общие закономерности развития страны, но и сущность процессов, протекающих непосредственно на уровне предприятия. Инновационный потенциал предприятия можно определить как способность достигать при имеющихся в наличии ресурсах поставленных инновационных целей. В его структуре: кадровый потенциал; производственный потенциал; инвестиционный потенциал. Стоимостное измерение инвестиционного потенциала заключается в оценке затрат на: защиту интеллектуальной собственности; стандартизацию и сертификацию производства и продукции; реализацию имеющейся и полученной инновационной продукции; планирование рекламной кампании по реализации продукции; реализацию инновационной продукции или продукции, произведенной с использованием инновационной технологии.
Итак, необходимость инновационного развития предприятий предъявляет новые требования к содержанию, организации, формам и методам управленческой деятельности, что объективно требует теоретического анализа сущности и тенденций развития инновационного потенциала. Инновационные программы предприятий должны учитывать реальные возможности их инвестиционного обеспечения, проводить маркетинговые исследования, разрабатывать бизнес-планы, что поможет прежде всего решать задачи улучшения финансового состояния или финансового оздоровления предприятия.
Глава 2. Источники финансирования инновационных проектов 2.1. Инновационное наполнение инвестиций
Важнейшая функция инвестиций в основной капитал – инновационная: с их помощью осуществляется инновационное обновление основных фондов на основе использования научно-технических достижений для производства новой или улучшенной конкурентоспособной продукции, новых или модифицированных эффективных технологий. Инвестиции – необходимое условие осуществления инноваций, их живое тело. В то же время инновации – душа инвестиций, без инноваций капитальные вложения могут оказаться неэффективными и даже вредными, продлевая будущее производство неконкурентоспособных продуктов. Более того, без инноваций инвестиции часто оказываются невозможными, поскольку заменяемое устаревшее оборудование уже не выпускается, его не найти на рынке. Поэтому основным источником инноваций, в том числе и радикальных, являются инвестиции в основной капитал.
Источниками инвестиций в свою очередь могут служить:
· Собственные средства предприятий – прежде всего амортизация основных фондов предприятий и организаций (в России в 2002 г. она составила 23,5% общего объема инвестиций) и капитализированная прибыль (20,5% инвестиций);
· Бюджетные средства федерального, регионального и местного бюджета (в 2002 г. – 19,6% инвестиций, в том числе федеральный бюджет – 6%);
· Внебюджетные привлеченные средства банков, фондов, иностранных инвесторов и т. п. (в 2002 г. – 32,4% ).[4]
Инновационная функция инвестиций не сводится к замене устаревших фондов новыми на том же предприятии и для производства тех же продуктов. С помощью инвестиций осуществляется межпродуктовое и межотраслевое перераспределении амортизации, прибыли и привлеченных средств для осуществления инноваций. Причем при освоении микроинноваций и улучшающих инноваций такое распределение осуществляется в минимальной степени. При освоении и распространении базисных инноваций, новых поколений техники и технологических укладов межотраслевое и межпродуктовое перераспределении инвестиционно-инновационных ресурсов производится в крупных масштабах.