Сторонниками управления инфляцией путем прямого воздействия на сферу денежного обращения являются приверженцы монетаризма в экономической теории. На первый план они выдвигают денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Этот вид регулирования проводится неподконтрольным правительству центральным банком, который определяет эмиссию, изменяет количество денег в обращении и ставки ссудного процента. Сторонники этого подхода считают, что государство должно проводить дефляционные мероприятия для ограничения платежеспособного спроса, поскольку стимулирование экономического роста и искусственное поддержание занятости путем снижения естественного уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.
Чтобы досконально рассмотреть причины инфляции в России и последствия инфляции в будущем, сначала нужно вспомнить историю инфляции в России по годам.
Вот как выглядела инфляция в нашей стране в 90-х годах XX в.: 1991г. - 92,6%, 1992г. - 2508,2%, 1993г. – 844%, 1994г. – 215%, 1995г. - 131%. Тогда считалось, что, если в стране удастся удержать инфляцию на уровне 15-20% в год, нормальный процесс накопления и движения инвестиций начнет восстанавливаться. В те годы подобные утверждения имели резон.
Далее динамика инфляции выглядела так: 1996г. - 21%, 1997г. – 11%, 1998г. - 81,4%, 1999г. - 31,5%, 2000г. - 20,2%, 2001г. - 18,6%, 2002г. - 15,1%, 2003г. - 12,1%, 2004г. – 10%, 2005г. - 10,9%. Темпы инфляции снизились до 10% в год. Казалось, что главные трудности уже пройдены, а оставшиеся не стоят того, чтобы о них серьезно говорить.
Однако очень скоро выяснилось, что даже такая умеренная инфляция наносит существенный вред экономике, блокирует действие основных факторов экономического роста. Изменились приоритеты в ее оценках. Такая инфляция была характеризована как инфляция издержек.[3]
Российское правительство очень серьезно относится к вопросу сдерживания инфляции, внимательно следя за этим показателем. Конечно, все мы на собственном опыте видим, что официальные данные по инфляции и реальный рост цен - это разные цифры.
Одна из причин такого расхождения состоит в том, что при подсчете официального базового индекса инфляции (темпа прироста потребительских цен) не учитываются цены на отдельные виды товаров и услуг, подверженные воздействиям шоков предложения и спроса, сезонного фактора, а также административному воздействию федеральных и региональных органов власти на процессы ценообразования.[4]
В результате из общего перечня продовольственных товаров исключается плодоовощная продукция, из группы непродовольственных товаров - топливо (включая бензин), из группы платных услуг населения - практически все виды жилищно-коммунальных услуг, услуги связи, отдельные услуги пассажирского транспорта.
Понятно, что при таком исключении остаются в основном "рыночные" потребительские товары (которые, конечно же, далеко не полностью отражают реальную стоимость нашей жизни).
Тем не менее, базовый индекс инфляции используется государством для выверки правильности своей политики в области макроэкономики - регулирования денежной массы, ставки рефинансирования, валютных курсов и т.п.
По данным Росстата индекс потребительских цен в 2003-2010гг. составил[5]:
| Индекс потребительских цен, процент, Российская Федерация, Базовый индекс потребительских цен, в % к декабрю предыдущего года | ||||||||
| 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | |
| январь | 101,2 | 100,89 | 100,87 | 100,83 | 100,63 | 101,07 | 101,26 | 100,54 |
| февраль | 102,09 | 101,67 | 101,6 | 102,04 | 101,14 | 102,07 | 102,91 | 101,01 |
| март | 102,78 | 102,35 | 102,42 | 102,77 | 101,67 | 103,2 | 104,31 | 101,48 |
| апрель | 103,43 | 103,19 | 103,33 | 103,21 | 102,21 | 104,5 | 105,19 | 101,71 |
| май | 104,02 | 103,82 | 103,96 | 103,58 | 102,52 | 105,67 | 105,66 | 101,84 |
| июнь | 104,68 | 104,29 | 104,43 | 103,89 | 102,96 | 106,66 | 105,98 | 102,01 |
| июль | 105,37 | 105,13 | 104,97 | 104,45 | 103,89 | 107,55 | 106,3 | 102,37 |
| август | 106,15 | 105,84 | 105,48 | 105,1 | 105 | 108,61 | 106,8 | 103,13 |
| сентябрь | 107,33 | 106,78 | 106,33 | 105,9 | 106,69 | 110,08 | 107,33 | 104,3 |
| октябрь | 108,86 | 108,13 | 107,06 | 106,45 | 108,91 | 111,53 | 107,62 | 105,08 |
| ноябрь | 110,07 | 109,32 | 107,7 | 107,1 | 110,1 | 112,71 | 107,95 | |
| декабрь | 111,15 | 110,45 | 108,32 | 107,84 | 111,04 | 113,61 | 108,34 | |
Такие показатели были заложены в бюджет страны на предстоящие три года, утвержденный Федеральным законом от 24 июля 2007г. № 198-ФЗ "О Федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009-2010 годов".
Но, как известно, эти планы не были выполнены. В 2006г. уровень инфляции составил 10,5%, в 2007г. – 11%, в 2008г. - 14%. Причем если в 2006-2007гг. утверждалось, что поставленная цель снижения инфляции до требуемых параметров будет достигнута, то в 2008г. «внезапно» выяснилось, что это нереально, а основной тому причиной был назван мировой финансовый кризис и его негативные последствия для страны.
Чтобы глубже понять, насколько всплеск инфляции 2008года связан с международным финансовым кризисом, следует исходить из того, что экономические кризисы нельзя рассматривать как случайные явления. На протяжении нескольких сотен лет они происходят периодически и с определенной цикличностью. При этом ведут к банкротствам, к увеличению безработицы, к поглощению менее сильных более сильными. Не является исключением и нынешний финансовый кризис.
Однако он не есть простое повторение прежних кризисов. Нынешний кризис показал, что российская экономика не является самодостаточной. Для удовлетворения своих насущных потребностей, а тем более развития ей требуются солидные оборотные средства. Их объемы должны быть значительно больше, чем те, которыми располагают хозяйствующие субъекты, чья деятельность составляет основу промышленного потенциала российской экономики. При их нехватке они изыскиваются в самых разнообразных источниках и у различных инвесторов. Одним из таковых выступают фондовые биржи. В прямом смысле они не являются инвесторами. Они всего лишь организуют торговлю на рынке ценных бумаг, где профессиональные участники покупают и продают свои акции; иногда с выгодой для себя, иногда не очень.
В 2008г. цены на акции российских коммерческих банков на зарубежных фондовых рынках резко снизились. Соответственно эти банки недополучили ожидаемую прибыль и оказались не в состоянии полноценно кредитовать отечественных товаропроизводителей. Далее произошло снижение индекса РТС (основного индикатора российского фондового рынка, транслируемого ведущими информационными агентствами), начался отток из страны иностранных капиталов и сокращение рублевой ликвидности.
Даже поверхностный анализ показывает, что все это можно было легко предвидеть. Причины, в силу которых это не было сделано, заключаются в неконструктивной политике в банковской сфере, которая оказалась лишена элементарного чутья.
Нелучшим образом проявил себя и Центральный банк РФ, являющийся вышестоящим звеном по отношению к коммерческим банкам и располагающий службой финансовой разведки.
Между тем, согласно Конституции РФ (п. 2 ст. 75), защита и обеспечение устойчивости рубля являются основной функцией Центрального банка РФ, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти. В результате банковский кризис превратился в кризис реального сектора экономики. Многие оказались к нему совершенно не готовы. Более того, не имеют никакой программы по выходу из ситуации, в которой оказались. Некоторые хозяйственные руководители начали предпринимать отчаянные, чрезвычайные, но абсолютно бесперспективные попытки выживания, вплоть до сворачивания деятельности, массового сокращение персонала и т.п.
По итогам 2008г. уровень инфляции вернулся к уровню 2002 г. В цифровом выражении это вроде бы немного (14%), однако он заметно превышает допустимое "пороговое" значение, коим признается 5% в год. При его превышении экономический рост замедляется, любые случайные факторы могут вывести экономику из шаткого равновесия. Это означает, что скромные успехи последних лет (коими является снижение инфляции с 14 до 10%, т.е. на 0,5% в год) сведены на нет. Иначе говоря, мы движемся по принципу "шаг вперед, два шага назад". Предстоит заново пройти эту дистанцию до отметки 5%. Более того, сделать это предстоит при существующих производственных мощностях хозяйствующих субъектов, которые все эти годы фактически не переоснащались, и при увеличенных процентных ставках по банковским кредитам, недоступным большинству хозяйствующих субъектов. Совершенно очевидно, что на это потребуются не месяцы, а годы.
Не менее важна убедительная мотивация, чтобы люди терпели и не унывали, чтобы знали, что придут лучшие времена и они добьются решающих успехов. В сложившейся ситуации это весьма проблематично. Именно на этом основании некоторыми средствами массовой информации в общественное сознание вбрасывается мысль, что предстоящие несколько лет российскую экономику ожидает депрессия, а прошедшие 8 лет называют "временем упущенных возможностей".