Из всего этого следует, что регулированию лизинговой деятельности уделено значительное внимание в российском законодательстве, что говорит о большом практическом значении данного вида деятельности, как для отдельных предприятий, так и для экономики государства в целом.
2. Развитие лизинга в РФ и ЧР.
Нынешняя экономическая ситуация в России благоприятствует лизингу. Форма примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возвратно-инвестиционных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до последнего платежа.
Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования. Основными из них являются:
- инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;
- лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;
- часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;
- лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат.
Министерство сельского хозяйства Чувашской Республики всемерно способствует сельскохозяйственным предприятиям в приобретении сельхозмашин по лизингу. Наибольший удельный вес приобретенной техники из республиканского лизингового фонда в 1996-2001 гг. составили сеялки - 31,25%, плуги - 9,25%, жатки - 9% и навозоуборочные транспортеры - 8,5%. Удельный вес кормоуборочных комбайнов составил лишь 4,25%, а тракторов - лишь 0,5%.
Намечается положительная тенденция к увеличению республиканского лизингового фонда. В 2002 году в республиканском бюджете были предусмотрены 31 млн. руб., что на 6,5 млн. руб. больше, чем в 2001 году. Все эти меры способствовали развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.Услугами лизинговыми компаниями пользуются все 21 сельских районов республики.
Рассмотрим развитие лизинга в Чувашской Республике на примере ОАО «Чувашагролизинг»:
Коэффициент износа характеризует долю изношенной части основных средств (измеряется в долях единицы).
Коэффициент выбытия показывает, какая часть ОС, с которыми ОАО «Чувашагролизинг» начинало деятельность в отчетном периоде выбыла.
Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые средства.
Основные показатели ОАО «Чувашагролизинг»:
| № | Наименование показателя | Отчетный период | |||||||
| 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||
| 1 | Доля активной части основных средств | 0,25 | 0,25 | 0,98 | 0,93 | 0,99 | 0,50 | 0,59 | 0,63 |
| 2 | Коэффициент износа на начало и конец года | 0,05 | 0,15 | 0,08 | 0,19 | 0,28 | 0,57 | 0,52 | 0,57 |
| 3 | Коэффициент обновления основных средств | - | - | 7,07 | 0,18 | 0,19 | 1,75 | 0,56 | 0,21 |
| 4 | Коэффициент выбытия основных средств | - | - | 0,29 | 0,07 | 0,001 | 0,36 | 0,20 | 0,02 |
| № | Наименование показателя | Отчетный период | |||||||
| 1999 | 2000 | 2001 | 2002 200202002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||
| 1. | Чистая прибыль, тыс. руб. | -67 | -371 | 1683 | 42 | 3008 | 2397 | 5481 | 1509 |
| 2. | Рентабельность основной деятельности | - | - | 0,71 | 0,20 | 0,79 | 0,68 | 1,02 | 0,06 |
| 3. | Рентабельность собственного капитала | - | - | 0,49 | 0,01 | 0,49 | 0,50 | 0,58 | 0,01 |
| 4. | Доля собственных средств организации | 0,42 | 0,18 | 0,09 | 0,04 | 0,05 | 0,03 | 0,03 | 0,01 |
| 5. | Коэффициент текущей ликвидности | 3,46 | 7,42 | 5,16 | 6,61 | 4,29 | 4,44 | 7,04 | 7,66 |
| 6. | Коэффициент быстрой ликвидности | 3,03 | 6,87 | 0,58 | 1,51 | 0,55 | 0,70 | 1,33 | 2,95 |
| 7. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,12 | 0,15 | 0,16 | 0,08 | 0,02 | 0,24 | 1,36 |
Показатели оценки финансовых результатов и финансового состояния.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности ОАО «Чувашагролизинг», показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами.
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключается наименее ликвидная их часть – МПЗ.
| № | Наименование показателя | Отчетный период | |||||||
| 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||
| 1. | Выручка от продажи, тыс. руб. | 904 | 1667 | 5561 | 5839 | 14346 | 16892 | 29799 | 56522 |
| 2. | Прибыль отчетного года, тыс. руб. | -54 | -361 | 2116 | 120 | 4036 | 3343 | 7350 | 1490 |
| 3. | Производительность труда | 70 | 128 | 397 | 417 | 844 | 845 | 1296 | 2174 |
| 4. | Фондоотдача | 8 | 16 | 6 | 7 | 15 | 15 | 18 | 27,08 |
| 5. | Оборачиваемость средств в расчетах, дн. | 1175 | 1392 | 183 | 783 | 342 | 487 | 507 | 329 |
6. | Оборачиваемость запасов, дн. | 334 | 177 | 188 | 63 | 178 | 368 | 254 | 692 |
| 7. | Оборачиваемость собственного капитала | 0,18 | 0,17 | 0,15 | 0,08 | 0,11 | 0,09 | 0,10 | 0,56 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.
Показатели деловой активности.
Анализ динамики значений коэффициентов с самого начала деятельности компании показывает устойчивое финансовое состояние организации, т.к. даже при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.
Условием финансовой устойчивости организации является наличие у нее активов, по составу и объемам отвечающих задачам ее перспективного развития, и надежных источников их формирования, которые хотя и подвержены неизбежным и не всегда благоприятным воздействиям внешних факторов, но обладают достаточным запасом прочности.
В связи с увеличением дебиторской задолженности нам пришлось активизировать арбитражную практику и процесс изъятия техники за неуплату лизинговых платежей.
Основными партнерами-поставщиками ОАО «Чувашагролизинг» являются: ОАО «Чувашагро-комплект», ООО «Агротехкомплект», ЗАО «Колнаг», ООО ТФК «Автотехимпорт, ООО «ТД МТЗ-ЕлАЗ», ОАО «Сибирский агропромышленный дом (ОАО «САД») и др. Поставка энергонасыщенной и высокопроизводительной техники по новым ресурсосберегающим технологиям является первостепенной задачей и на этот финансовый год.Перспективы развития компании являются определенными, планы реальными, потенциал реализации этих планов достаточно высок.
Основными задачами на этот год являются:
· поставка по лизингу сельхозтоваропроизводителя Чувашской Республики техники на 171 млн. 316 тыс. 700 рублей согласно утвержденной номенклатуре;
· возврат в бюджет Чувашской Республики 95 мл. 546 тыс. 246 рублей и возмещение процентов за пользование заемными средствами 6 млн. 500 тыс. рублей согласно ранее заключенных договоров о предоставлении средств из республиканского бюджета ЧР на обеспечение организаций агропромышленного комплекса ЧР машиностроительной продукции на основе финансовой аренды (лизинга);
· Также будет заниматься совместно с Чувашской Государственной сельхозакадемией первичным ознакомлением новой передовой СХТ, на базе действующих у нас филиалов кафедры сельхозмашин и кафедры животноводства.
2.1. Развитие лизинга в РФ.
До начала 90-х годов лизинг в России применялся в ограниченных масштабах и в основном советскими внешнеторговыми организациями для приобретения и реже реализации современных машин и оборудования по международным контрактам.
На условиях «бербоут-чартер» (разновидность лизинговой операции, связанной с наймом судна без экипажа) Минфлот СССР приобрел значительное количество танкеров, сухогрузов, пассажирских судов, построенных на иностранных верфях.
На условиях лизинга в 1990 году Аэрофлот приобрел первые западноевропейские аэробусы А-310.
В первой половине 90-х годов при активном участии банковского капитала стали появляться первые современные лизинговые компании. Одни из них, как Балтийский лизинг и Лизинг бизнес, продолжают работать на лизинговом рынке, другие прекратили свое существование.
С одной стороны, зарождению лизинга в банковских стенах способствовало банковское законодательство. Так еще в инструкции 270 Госбанка СССР от 16 февраля 1990 года « О плане счетов бухгалтерского учета», а позднее в 1991 году в законе РСФСР «О банках и банковской деятельности» были предусмотрены лизинговые операции. С другой стороны, банки являлись единственными финансовыми институтами, располагающими свободными денежными средствами.