В последнее время возрастает влияние иностранного капитала и на научно-технический потенциал развитых стран, в частности США. Западноевропейские компании, например, переносят часть своих научно-исследовательских работ в США. Так, если их расходы на НИОКР в США в 1977 г. составляли 0,9 млрд. долл., то в 2000 г. они превысили 3,7 млрд. долл., т. е. возросли более чем в 4 раза.[5] Подавляющая часть НИОКР, проводимая иностранным капиталом, носит прикладной характер или представляет собой доработку продукции в целях её адаптации к национальному рынку. Тем самым вносится вклад в повышение эффективности экономики страны путём улучшения качества выпускаемой продукции.
В современных условиях быстрого развития экономики, основанной на знаниях, применяется и структура «корпоративных преимуществ» ТНК: самое большое значение среди них приобретает быстрый прогресс в инновационной деятельности, применении новейших технологий. Кроме того, они устанавливают тесные связи с научными учреждениями, с системой подготовки кадров и информации, используя возможности доступа ТНК на национальные рынки, где их присутствие способствует обострению конкуренции.
Между тем, расширение деятельности ТНК приносит и негативные последствия. Транснациональный капитал нередко вытесняет национальный капитал из экономики страны. Как уже упоминалось ТНК могут переносить в развивающиеся страны производства товаров, заканчивающих свой жизненный цикл. Использование иностранными ТНК трансфертных цен ведет к потерям страны-реципиента в налоговых поступлениях и таможенных оборотах. Внутрифирменный торговый обмен между подразделениями иностранных ТНК, расположенными в разных странах, ограждает их от влияния международной конкуренции. Кроме того, внутрифирменный обмен позволяет иностранным ТНК избегать воздействия тарифных барьеров при импорте в страну своего базирования товаров, произведённых их филиалами, а также использовать внутрифирменные цены для такого калькулирования издержек производства, которые позволяют минимизировать налогооблагаемые доходы.
В последние годы ускорение процесса глобализации усилило обеспокоенность определенной части общественности, особенно в развитых странах, по поводу того, что деятельность ТНК может привести к усилению различий между отдельными государствами в стандартах в сфере охраны окружающей среды, условий труда.
Среди общей массы ТНК выделяется группа из 100 крупнейших, чьи совокупные активы которых составили в 1997 г. 1800 млрд. долл., или 15% всех зарубежных активов ТНК.[6] Это гигантские конгломераты, чья деятельность распространяется на все отрасли современной экономики и большинство регионов мира. И хотя они рассматривают мировое хозяйство как единое мировое пространство для своей деятельности, но руководствуются лозунгом "Мыслить - глобально, действовать - локально». При этом их интересы далеко не всегда совпадают с интересами принимающих государств, а зачастую и противоречат им, поскольку правительства принимающих стран стремятся стимулировать национальное развитие, тогда как ТНК в первую очередь заботятся о повышении своей конкурентоспособности в международном плане. Это обосновывает экономическую необходимость проведения определенной политики в отношении привлечения и регулирования деятельности иностранных компаний.
IV Политические последствия привлечения иностранных инвестиций.
Мы рассмотрели основные сферы влияния иностранных инвестиций на экономику принимающих стран. В целом влияние это положительное. Но ряд негативных последствий приводит к беспокойству руководства принимающих стран.
Напомним, что в каждой стране существует законодательно закрепленный перечень видов деятельности, запрещенных для иностранного инвестирования. Это обусловлено стремлением обеспечить охрану государственной тайны, исключить нанесение ущерба национальной безопасности, обороне, стратегическим, экологически и социальным интересам страны.
Поэтому быстрый рост инвестиций не остаются без внимания политических и деловых кругов. В большинстве своем политический истеблишмент не препятствует привлечению иностранного капитала. Между тем, споры о пользе и вреде иностранных инвестиций не утихают ни в развитых, ни в развивающихся странах. И политики обычно очень внимательно следят за результатами деятельности иностранных компаний, за соблюдением ими правил поведения на национальном рынке.
1. Либерализация инвестиционного законодательства.
Вместе с тем середина 80-х годов отмечена радикальным поворотом в политике регулирования прямых иностранных инвестиций (ПИИ) во всем мире. Это было обусловлено ускорением процесса глобализации и началом проведения широкомасштабных рыночных реформ в ряде стран Третьего мира, а затем и в постсоциалистических государствах. В подавляющем большинстве государств, где прежде существовало множество ограничений на доступ иностранного капитала и жесткий контроль за его деятельностью, общий вектор регулирования ПИИ сменился на прямо противоположный. Был пересмотрен инвестиционный режим в направлении максимально полного включения прямых зарубежных инвестиций в стратегию экономического развития и роста. Это отразилось в беспрецедентной по масштабам и темпам либерализации режима регулирования ПИИ. Сейчас уже можно говорить о сильной конкуренции принимающих стран за иностранные инвестиции.
За последнее десятилетие многие страны отменили большинство ограничений для иностранных инвестиций и сделали акцент на разработку и внедрение мер, которые должны способствовать их привлечению. Согласно обследованиям, ежегодно проводимым ЮНКТАД, в 1998 г. в 60 развитых и развивающихся странах мира в области регулирования ПИИ в целом осуществлено 145 изменений[7]. Практически все эти изменения (94%) были направлены на создание более благоприятных условий для деятельности ТНК и лишь оставшиеся 6% вводили дополнительные меры контроля над их инвестициями.
В конце 80-х-начале 90-х годов стимулирующие меры в первую очередь были обусловлены крупномасштабными шагами по открытию для зарубежных инвестиций целых секторов национальной экономики, традиционно считавшимися стратегически важными для экономической безопасности принимающих стран (энергетика, транспорт, телекоммуникации).
В большинстве отраслей, открытых для инвестиций, были отменены такие широко практиковавшиеся ранее элементы политики регулирования ПИИ, как ограничения на приобретение зарубежным капиталом акций местных компаний в обязательность создания совместных предприятий.
Однако к середине 90-х ресурс привлечения в экономику новых инвестиций за счет общей либерализации их регулирования оказался в основном исчерпанным. Поэтому сегодня в сферу государственной политики все чаще попадают более частные, хотя и не менее важные вопросы, связанные с непосредственными условиями функционирования капитала, в том числе иностранного. Именно в этой сфере наблюдается растущая конкуренция между странами, стремящимися привлечь иностранные капиталовложения и максимально использовать их для реализации национальной стратегии хозяйственного развития.
По данным международной статистики, в 1998 г. почти половина (45%) всех зафиксированных изменений режимов регулирования прямых инвестиций в различных странах касалась принятия специальных мер по стимулированию капиталовложений, 39% - либерализации условий деятельности предприятий с ПИИ и лишь 10% - дальнейшей либерализации доступа иностранного капитала в отдельные сектора экономики.
Финансовый кризис в Юго-Восточной Азии, России и Бразилии 1997-1998 гг. наиболее четко продемонстрировал основные преимущества прямых инвестиций над другими видами иностранных капиталовложений (долгосрочный характер, вклад в развитие производственного потенциала принимающей страны) и подтолкнул ряд стран к принятию дополнительных мер по их стимулированию.
Устранение препятствий для привлечения прямых инвестиций было дополнено изменением национальных стандартов, относящихся к филиалам иностранных компаний. В частности, большинство стран гарантируют инофирмам юридическую защиту капиталовложений, режим наибольшего благоприятствования, равный подход, а также свободный перевод прибылей, репатриацию капитала и справедливое разрешение споров.
Ряд стран либерализовал иммиграционное законодательство в части, касающейся использования иностранных специалистов для руководства и работы на филиалах зарубежных компаний. Реже прибегают к прямым ограничениям операций, проводимых иностранными фирмами, во всяком случае, эти ограничения все чаще сочетаются со стимулирующими мерами. Общей тенденцией стала и либерализация валютного регулирования, хотя многие страны сохраняют за собой право на введение временных валютных ограничений в случае неблагоприятного состояния платежного баланса. Кроме того, уменьшаются, а в ряде случаев и отменяются требования относительно минимального объема инвестиций, что позволяет малым и средним фирмам участвовать в общемировом процессе транснационализации.