Факторы, способствующие и препятствующие притоку иностранных инвестиций в российскую экономику.
Оглавление:
I. Введение
II. Основные понятия и экономический смысл инвестиций.
III. Необходимость инвестиций для российской экономики
IV. Инвестиционный кризис в Российской экономике.
V. Оценка факторов, влияющих на инвестиционный климат
1. Природные ресурсы и инфраструктура
2. Рабочая сила.
3. Макроэкономические показатели.
4. Состояние государственного долга.
5. Государственное управление и экономическая политика
6. Права собственности и корпоративное управление
7. Законодательство и судебная защита
8. Соблюдение обязательств по контрактам
9. Виртуальная экономика и структурная политика
10. Преступность и коррупция
11. Налоговый режим
12. Банковская система. Институты финансового рынка
13. Проблемы адекватного бухгалтерского учета
14. Политика местных властей
15. Различия в инвестиционном климате для местных и иностранных инвесторов
16. Проблемы развития «Новой» экономики.
17. Экономическая политика по регулированию прямых иностранных инвестиций.
VI. Заключение
I. Введение
Целью данной работы является исследование факторов, влияющих на инвестиционный климат России. Оценка этих факторов с точки зрения благоприятствования иностранным инвестициям. Делается попытка выделить основные тенденции улучшения инвестиционного климата, а также дать анализ главным проблемам, которые сохраняются на протяжении всего периода развития цивилизованной экономики в России.
II. Основные понятия и экономический смысл инвестиций.
Виды инвестиций.
В современном мире многообразных и сложных экономических процессов и взаимоотношений между гражданами, предприятиями, финансовыми институтами, государствами на внутреннем и внешнем рынках острой проблемой является эффективное вложение капитала с целью его приумножения, или инвестирование. Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества.
Инвестиции принято подразделять на:
- денежные средства,
- целевые банковские вклады,
- паи, акции и другие ценные бумаги;
- движимое и недвижимое имущество;
- имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей; совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но не запатентованного (“ноу-хау”); права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также иные имущественные права и другие ценности.
2. В отношении объектов вложения инвестиции подразделяются на
- реальные инвестиции, или вложения средств в материальные (здания, сооружения, оборудование и т.п.).
- нематериальные активы (патенты, лицензии, ”ноу-хау”, научно-технические и проектно-конструкторские работы в виде документации, программные средства и т.п.). Сюда же можно отнести и инвестиции в человеческий капитал - это любое действие, которое повышает квалификацию и способность персонала, и в конечном счете повышающее производительность их труда.
- финансовые инвестиции, или вложения средств в различные финансовые инструменты - ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады.
3. По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на:
- прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств, при этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая прединвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции. Прямой иностранной инвестицией, в соответствии с российским законодательством считается приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли в уставном капитале коммерческой организации
- косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании) аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.
4. Кроме того, инвестиции бывают частными, государственными и иностранными.
В соответствии с российским законодательством под иностранными инвестициями понимаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и др. видов деятельности с целью получения прибыли. Объектами иностранных инвестиций могут выступать: вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, права на интеллектуальные ценности, имущественные права.
Пример иностранного инвестирования в Российскую экономику.
26 июня 2001 переговоры, длившиеся почти 2 года, завершились подписанием договора между "РОСНО", АФК "Система" и страховой группой Альянс (Allianz AG) о покупке Альянсом 45% акций "РОСНО". Это событие стало началом интенсивного сотрудничества между ведущим страховщиком самой большой страны мира и одним из крупнейших мировых финансово-страховых концернов. Обе компании с самого начала восприняли этот союз как равноценное партнерство, в которое каждая из сторон вносит что-то особенное и ценное. "РОСНО" вносит понимание специфики российского страхового рынка, а также динамичной и комплексной бизнес-среды. Альянс вносит наработанный опыт международного страхования, ноу-хау и технологии, накопленные в течение более чем столетней работы в различных странах (т. е. вложение нематериальных активов)
Обе компании превосходно дополняют друг друга, глобальное сочетается с локальным. В этом изначально заложена твердая основа для успешного сотрудничества. Первым шагом на пути сотрудничества Альянса и Росно явилось создание проектной группы. Целью группы является ноу-хау трансферт к Росно и обширные консультации во всех важных областях страхования, т.е. в области продаж, разработки страховых продуктов, финансов, информационных технологий, персонала.
III. Необходимость инвестиций для российской экономики
Спад в инвестиционной сфере в ходе затянувшегося трансформационного кризиса в России был наиболее глубоким и драматическим. Если в 1998 г., когда снижение производства было наибольшим, ВВП, согласно официальной статистике, составлял 61%, объем промышленного производства - 50% по отношению к уровню 1991 г., то инвестиции в основной капитал достигали только 25%, в том числе прямые инвестиции производственного назначения - всего лишь 15% от уровня 1991 г.
Преодоление инвестиционного кризиса приобретает особую важность как в текущем, так и стратегическом аспектах. Текущая потребность в инвестициях связана с крайней изношенностью оборудования. В среднем по стране износ основных производственных фондов составляет 40,4%, при этом в нефтедобыче и электроэнергетике - более 50, в нефтепереработке - 75, в газопереработке - 80%. Если доля полностью изношенных основных фондов в целом по стране равна 12,5%, то в подотраслях ТЭК она колеблется от 22 до 38%'. К 2000 г. выработали ресурс 17% мощностей электростанций России, около 25% оборудования электрических подстанций также достигло предельного срока службы.
Степень износа основных фондов в % на начало года | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 |
| Промышленность в целом | 48,5 | 50,5 | 52,4 | 52,9 | 52,4 |
| Легкая промышленность | 51,8 | 54,4 | 54,9 | 55,7 | 54,2 |
| Машиностроение и металлообработка | 50,1 | 52,3 | 53,2 | 53,3 | 55,3 |
| Промышленность строительных материалов | 49,2 | 51,7 | 53,6 | 54,2 | 53,7 |
| Химическая и нефтехимическая *промышленность* | 60,0 | 62,0 | 62,6 | 60,9 | 60^2 |
| Сельское хозяйство | 41,1 | 43,7 | 46,9 | 48,8 | 50,4 |
| Топливная промышленность | 52,6 | 54,2 | 54,7 | 52,6 | 50,2 |
| Цветная металлургия | 48,7 | 51,3 | 52,0 | 49,1 | 44,5 |
| Пищевая промышленность | 45,7 | 46,9 | 44,5 | 39,9 | 38,3 |
| Электроэнергетика | 47,4 | 48,6 | 49,4 | 50,4 | 51.6 |
| Черная металлургия | 48,9 | 52,0 | 53,1 | 53,0 | 53,5 |
| Лесная, деревообрабатывающая | 51,1 | 54,9 | 55,2 | 51,6 | 48,7 |
| Строительство | 37,4 | 37,9 | 35,6 | 40,7 | 44,6 |
| Транспорт | 41,4 | 43,6 | .44,3 | 45,0 | 47,8 |
Ближайшие годы станут критическими с точки зрения обновления оборудования в электроэнергетике. А в стратегическом аспекте инвестиции сейчас выступают ключевым звеном, определяющим решение всего комплекса проблем развития страны и модернизации экономики и прежде всего достижения устойчивого экономического роста и повышения конкурентоспособности отечественного производства на внутреннем и мировом рынках. При этом особое значение приобретает структурный поворот от производства и экспорта топливно-энергетических ресурсов к развитию высокотехнологичных и инновационноемких обрабатывающих отраслей.
IV. Инвестиционный кризис в Российской экономике.