Финансы и кредит (МГТУ Станкин) (стр. 6 из 6)

- нерациональная структура бюджета или его расходной части;

- неэффективный бюджетный механизм;

- консервативность финансовой политики;

- массовый выпуск необеспеченных денег.

Основные мероприятия по сокращению бюджетного дефицита:

- направление государственных инвестиций в эффективные сферы экономики;

- использование бюджетных льгот и санкций, позволяющих вполне учитывать конкретные условия хозяйствования и стимулировать рост общественного производства;

- сокращение государственного влияния на экономику и государственного финансирования;

- снижение военных расходов;

- финансирование только важных социальных программ;

- привлечение в страну иностранного капитала.

XI. Денежное обращение и денежная система.

Основные элементы современной денежной системы:

1. Наименование денежной единицы и её частей.

2. Виды государственных денежных знаков, имеющих законную платёжную силу.

3. Масштаб цен – это средство выражения стоимости в денежных единицах, которые базируются на фиксированном государством весовом количестве драгоценного металла. Практически, масштаб цен складывается под влиянием спроса и предложения и служит для соизмерения стоимостей товаров или услуг посредством цен.

4. Валютный курс – соотношение между денежными единицами разных стран, определяемое, в основном, их покупательные способности. Валютный курс характеризует цену денежной единицы одной страны, выраженную в денежной единице другой.

Различают денежные единицы с фиксированным валютным курсом и с плавающим валютным курсом.

5. Эмиссионная система. Государство устанавливает порядок наличной и безналичной эмиссии, а также обращение денежных знаков.

Количество денег, необходимое для обращения равно (величина наличной эмиссии) [сумма цен реализуемых товаров – сумма цен товаров, проданных в кредит + сумма наличных платежей по обязательствам – сумма взаимопогашающихся платежей]/[среднее число оборота денег как средства обращения и платежа].

Потребность хозяйства в деньгах определяется уровнем цен на товары и услуги, а обратное влияние на количество денег показывает степень развития кредитных обращений, степень развития безналичных расчётов, скорость обращения денег. Чем выше скорость обращения денег, тем меньшее количество их необходимо.

6. Государство регламентирует безналичный денежный оборот путём определения форм, видов платежей и их порядка.

7. Государство может разрешить свободный ввоз и вывоз национальной валюты, установить предельные суммы вывоза национальной валюты, определяемые либо абсолютной суммой, либо зависимыми коэффициентами, может разрешить полное или частичное расходование валюты за пределами страны, либо обязательный её ввоз в страну.

8. В каждой стране имеется орган, как правило, один, который осуществляет денежно-кредитное и валютное регулирование.

XII. Банки.

§1. Структура банковской системы.

Банки – государственные, акционерные и кооперативные предприятия, созданные для привлечения денежных средств для размещения их в форме кредита, а также для осуществления кредитных операций, предусмотренных законодательством.

Банковская система состоит из двух уровней:

1) центральный банк (эмиссионный банк);

2) универсальные и специализированные банковские учреждения.

Банковская система в совокупности с кредитно-финансовыми учреждениями банковского типа образуют кредитную систему.

Основные функции ЦБ:

1) осуществляют руководство всей кредитной системы государства;

2) ведёт финансовые обязательства правительства;

3) хранит временно свободные средства и обязательные резервы банка;

4) предоставляет банкам кредиты для поддержания их ликвидности;

5) обладают монопольным правом эмиссии банкнот и др.

§2. Активные и пассивные банковские операции.

С помощью пассивных образуются банковские ресурсы.

С помощью активных банки размещают получаемые ресурсы.

Банковские ресурсы включают:

1. Собственный капитал банка, в который включены:

- первоначальный акционерный (уставный капитал);

- резервы;

- накопленная прибыль;

2. Заёмные средства – депозиты, принимаемые от клиента.

Пассивные операции включают в себя:

- эмиссию акций;

- продажу депозитных сертификатов;

- мероприятия по расширению клиентской базы.

Активные операции банков:

- вексельные;

- подтоварные;

- фондовые;

- ипотечные;

- лизинговые;

- трастовые и др.

§3. Кредит.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможность быстро мобилизовать средства из других источников достаточно для погашения долговых и финансовых обязательств.

Для оценки ликвидности банков применяют критерии оценки уровня ликвидности.

Ссудный капитал – денежный капитал, предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях гарантированного возмещения и внесения платы за пользование в виде процентов.

Движение ссудного капитала – кредит.

Кредит как экономическая категория выражает отношения между кредитором и заёмщиком по поводу возвратно движения стоимости.

Основной целью кредитной политики в масштабах государства является соблюдение баланса между стабилизацией кредитно-денежной системы и стимулирующим производство.

Важную роль в этом процессе играют финансовые институты, осуществляющие кредитную эмиссию (ЦБ, КБ, др. кредитно-финансовые учреждения), которые являются основными субъектами рынка ссудных капиталов.

Основные источники ссудного капитала:

1) денежные накопления государства;

2) денежные доходы и сбережения частных лиц;

3) амортизационные фонды;

4) часть оборотного капитала высвобождается в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи изготовленных товаров и приобретением сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процессов производства;

5) капитал временно свободный в промежутках между выплатой зарплаты и поступлением денежных средств;

6) накапливаемая для капитализации стоимость.

Основные формы кредита:

- банковские;

- коммерческие.

Формы кредита различаются по составу участников, объектам ссуд, динамике, величине процента и сфере функционирования и т.д.

Основные виды кредита:

- банковские;

- коммерческие;

- потребительские;

- государственные;

- международные.

Банковский объект кредита – денежный капитал.

Заёмщиком может выступать государство, население и фирмы.

Кредитор – преимущественно банк.

Банковский кредит предоставляется в виде ссуд.

Сфера использования банковского кредита – обращение товаров и накопление капитала (превращение в капитал части денежных доходов и сбережений).

Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый одними предприятиями другим предприятиям в виде продажи товара с отсрочкой платежа.

Инструментом коммерческого кредита является вексель.

Объект – товарный капитал

Цели – ускорение реализации товаров и заключённой в них прибыли.

Процент по коммерческим кредитам, как правило, ниже, чем по банковскому.

Принципы кредитования:

- срочность;

- возвратность;

- платность;

- обеспеченность или гарантированность;

- дифференцируемость.

XIII. Дополнение.

Схема функционирования рыночной экономики

Потоки финансов, направленные внутрь экономической системы, возникающие в результате чистых закупок активов иностранными покупателями и чистых займов, сделанных у иностранных финансовых посредников, называются притоком капитала.

Под чистыми займами понимается разность между величиной новых займов и величиной выплат по старым займам (ссудам). И аналогично можно говорить о чистой величине объёма продаж активов иностранным покупателям, имея в виду тот, подчас имеющий место, факт, что эти покупатели передают ранее приобретённые активы внутренним покупателям.

ВВП – показатель, выражающий исчисленную в рыночных ценах совокупную стоимость конечного продукта, произведённого резидентами данной страны.

Качественное различие между показателями ВВП и ВНП заключается в том, что ВВП измеряет поток конечных товаров и услуг, произведённых резидентами данной страны, а ВНП измеряет поток первичных доходов, полученных её резидентами.

С количественной точки зрения ВНП от ВВП отличается на сальдо первичных доходов, полученных данной страной из-за рубежа и переведённых за рубеж прибылей.

В ВНП включается стоимость продукта, созданного как в самой стране, так и за рубежом с использованием факторов производства, принадлежащих данной стране.

Резидент – все экономические единицы независимо от их национальной принадлежности, имеющие центр экономического интереса на экономической территории.

Нерезидент:

1. Юридическое лицо, действующее в данной стране, но зарегистрированное в другой стране.

2. Лицо, действующее в одной стране, но постоянно проживающее в другой.