Опционы дают хеджеру значительную свободу действий. Они работают намного эффективнее, если не дожидаться их срока истечения. Многообразие опционных комбинаций настолько велико, что можно учесть практически любые сценарии развития событий на рынке, заранее оценив возможные потери.
В мировой практике применение опционных контрактов уже давно стало неотъемлемой частью хозяйственной деятельности крупнейших компаний. Значительные средства направляются не только на усовершенствование материально-технической базы, но и на развитие операций на срочном рынке. Поэтому неслучайно, что сильные колебания цен на основные товары не оказывают существенного влияния на лидеров мировой индустрии. Приведенные выше сценарии предполагают лишь пассивное хеджирование ценовых рисков. Вышеизложенная методика страхования ценовых рисков рассмотренная на приведенных выше примерах может применяться на любых рынках. Подводя итог, заметим, что страхование ценовых рисков – это задача, требующая глубоко индивидуального подхода и выбор конкретной стратегии всегда производится при непосредственном участии хеджера. При этом, подход, основанный на применении опционных схем, позволяет одновременно страховаться как от роста цен на актив, так и от падения и наоборот.
Список использованной литературы:
1. Бернар Ив, Колли Ман-Клод «Толковый экономический и финансовый словарь», Москва, 1994 г.
2. А.Н. Буренин «Фьючерсные, форвардные и опционные рынки», Москва, 1994 г.
3. А.Н. Буренин «Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов», Москва, 1998 г.
4. Н.К. Савина «Опционы и опционные стратегии. Управление портфелем на базе опционов», Москва,1998г.