За это время Троцкий опубликовал 31 статью. Знакомство с этими публикациями дает основание утверждать,что Троцкий бесспорно сделал громадный шаг вперед в журналистской технике, отточенности стиля, а главным образом - в умении анализировать и осмысливать проблемы общественного развития России, задачи революционной социал - демократии. Расширился круг его интересов. Ленин положительно оценивая деятельность Троцкого в письме к Плеханову 2 марта 1903 г. предложил кооптировать его в состав членов редколлегии Искры. Добиваясь вовлечения Троцкого в состав редакции "Искры" Ленин стремился достичь в ней надежного большинства. дело в том, что состоявшая из шести членов редакция при обсуждении спорных вопросов распадалась на две тройки: Ленин, Мартов, Потресов и Плеханов, Аксельрод,Засулич. Ленин не сомневался , что в наиболее острых вопросах,Троцкий будет с ним. Однако предложение не прошло. Плеханов выступил его решительным противником, увидев в Троцком, сторонника, ученика Ленина. 17 июля 1903 г. в Брюсселе начал работу второй съезд РСДРП. Троцкий вместе с доктором Мандельбергом Троцкий всецело поддержал линию "Искры" по вопросу о месте Бунда в РСДРП и ряду других вопросов. Тем неожиданней для всех оказалась его неуступчивость при обсуждении параграфа 1 Устава партии. Он не принял Ленинскую формулировку, усмотрев в ней стремление создать кастово замкнутую организацию и неизбежное в связи с этим проникновение в партию оппортунизма. Позиция Троцкого произвела на Ленина удручающее впечатление. Он пытался переубедить его. Тон ленинского выступления спокойный и благожелательный. Он сохранял для Троцкого дверь открытой - признай ошибочность своего выступления и нет никаких преград для совместной работы, точнее для ее продолжения. Однако как писал впоследствии Троцкий: "Я наотрез отказался следовать за ними."
Троцкий как бы переметнулся к "мягким" меньшевикам. Одной из главных причин этого отвечает он сам было то, что хотя из членов редакции "Искры" он и поддерживал с Лениным тесные связи, но ближе всего стоял к Мартову, Засулич и Аксельроду. Их влияние было на него бесспорно. Хотя из-за нечеткости идейных позиций Троцкого вытекала и шаткость его политической платформы, усугублявшаяся склонностью к смене принципов под влиянием той или иной личности, обстоятельств момента и других, на первый взгляд второстепенных, но влекущих за собой серьезные последствия аспектов, Эта особенность поведения Троцкого предопределила важнейшую черту его как политика, а затем и теоретика троцкизма. Недаром еще на втором съезде бундовец Либер заметил, что Троцкий способен выдергивать разные принципы как ярлычки, в зависимости от того, который из них более удобен. Эти выводы подтверждаются позицией, занятой Троцким после съезда. Фактически он, вдохновляемый Мартовым, Алексельродом и другими лидерами меньшевиков развернул подлинную войну против ленинских идей о партии. Он-активный участник состоявшегося вскоре после съезд совещания меньшевиков. Мартов и Троцкий - авторы принятой на совещании резолюции. Таким образом, Троцкий оказался одним из авторов первого фракционного документа меньшевизма. Первая большая книга Троцкого "Наши политические задачи"( 1904 г. Женева), фактически представляла манифест российского меньшевизма. В работе Троцкий поверг резкой критике ленинскую платформу по организационным вопросам. Он не только отверг принцип демократического централизма как основу строительства партии, но и попытался вообще оспорить необходимость наличия организованной политической партии пролетариата. Причем делал это, прикрываясь разговорами о "пользе дела", служением интересам именно пролетариата. Весь 1904 г. для Троцкого прошел в политических и организационных конфликтах. Уже осенью 1904 г. между Троцким и лидерами меньшевиков (Мартовым, Даном и др.) разразился крупный конфликт. Формальным поводом которого послужило отношение к либеральной буржуазии. Из Женевы Троцкий выезжает в Мюнхен с лекциями и рефератами. Но мысленно вновь и вновь возвращается к происшедшему расколу на втором съезде, пытаясь ответить на традиционные для России вопросы: "Кто виноват?" и "Что делать?" На этот раз сама действительность подсказала выбор - узнав из газет о событиях 9-го января 1905 г. в России, в Петербурге, Троцкий заторопился в Россию. Из эмиграции Троцкий вернулся одним из первых. В Петербург прибыл 16 или 17 октября, т.е. в самый разгар октябрьской стачки. Был заместителем председателя Петербургского Совета рабочих депутатов, а впоследствии и возглавлял с 27 ноября. Пятьдесят два дня Совет возглавлял рабочих столицы и все это время Троцкий пребывал в гуще событий.
Ярко раскрываются его сильные стороны политического деятеля, организатора масс, публициста. Работал сразу в трех газетах, вместе с германским соц. демократом, выходцем из России Гельфандом (Парвусом) наладил выпуск "Рабочей газеты". Тиражи газет в которых работал Троцкий выросли в 2, 2.5 раза. Руководить Советом Троцкому пришлось недолго - 3 декабря прямо на заседании весь его исполком во главе с председателем был арестован. В 18 часов 20 минут, как сообщалось в рапорте начальника Петербургского охранного отделения полковника Герасимова в помещение Вольного экономического общества был введен наряд полиции и войск. В зале арестовали 230 человек и еще 37 человек - в верхнем этаже (так называемая Советская комната). В их числе был и Троцкий. Начался его второй "тюремный цикл" . До отправки в Сибирь зимой 1907 года он в общей сложности провел в заключении пятьдесят семь недель. Следует сказать, что он не очень тяготился таким поворотом событий. В тюрьме он много читал, еще больше писал, а его адвокаты "выносили рукописи в своих портфелях". Тюремный режим был либеральный, камеры днем не запирались, Троцкий встречался с женой, с родными и близкими, вел обширную преписку. У него и других заключенных была налаженная "почта" с ЦК РСДРП. Состоявшийся суд вынес Троцкому приговор - ссылка вечнопоселенцем в Сибирь.
10 января глубокой ночью группу ссыльных доставили на Николаевский вокзал, загнали в тюремный вагон с решетками и отправили в сибирский городишко Обдорск. Находился он далеко за полярным кругом. До железной дороги - 1500 км, до ближайшего телеграфа - 800. На тридцать пятый день пути обоз с ссыльными и охраной добрался до города Березова, известного по месту ссылки соратника Петра I, светлейшего князя А.Д.Меньшикова. Во время этой передышки в пути Троцкий, посоветовавшись с бывшим офицером Ф.Н. Рошковским, отбывавшим ссылку в Березове, решился на побег, надо сказать, что на этот раз риск был нешуточный: побег вечнопоселенца карался каторожными работами. Но Троцкий пренебрег суровостью наказания, что естественно свидетельствовало о мужестве. Имея червонцы и запас спирта Троцкий привлек для организации побега местного крестьянина Бонифатия Батмошева. Тот в свою очередь подобрал оленевода, зырянина по национальности, запойного пьяницу, но отчаянного человека. С зырянином по лютому февральскому морозу на оленях Троцкий проехал за неделю свыше 700 километров. до Урала, там сел на поезд и вскоре оказался в Петербурге. Если до Березова ссыльные добирались в течения месяца, то обратный путь Троцкий проделал за 11 дней. Именно в стремительности предприятия и заключался его благополучный исход. Из Петербурга Троцкий сразу выехал в Финляндию - ближнюю эмиграцию, там уже находились Мартов и Ленин. Беглец посетил Ленина и Мартова. Имел с ними продолжительные беседы. В.И.Ленин дал ему явки в Гельсингфорс (Хельсинки ), которые очень помогли ему в устройстве. В небольшом местечке Огльбю Троцкий описал свой побег в книжке "Туда и обратно". На полученный гонорар через Стокгольм выехал в Западную Европу. 30 апреля уже присутствовал на пятом лондонском съезде РСДРП. Популярность его достигла пика. Некоторые делегаты в особенности из провинции, так же как и "публика" в Петербурге зимой 1907 г., шли "смотреть на Троцкого". Хотя съезд и проходил под диктовку большевиков, но полемика порой приобретала крайне резкие формы и Ленину с единомышленниками стоило немалых трудов защитить свою платформу. На съезде Троцкий вновь занимал нечеткую позицию, пытался образовать некую группу центра не хуже других понимая шаткость равновесия между большевиками и меньшевиками, видя что многое будет зависеть на съезде от того, к кому к кому примкнут делегаты других течений. Натура Троцкого, его безудержное самолюбие и здесь сыграли свою ключевую роль. Возмущаясь нежеланием большевиков считаться с его "я", он принялся играть на противоречиях между большевиками и меньшевиками. Вторая эмиграция Троцкого растянулась на долгое тягостное десятилетие. Троцкий, живя в Вене, гораздо внимательнее следил за германской политической жизнью, чем за австрийской, что констатируется им в одной из книг. Но все-таки хотя и был постоянным корреспондентом центральных органов печати Социал-демократической партии Германии, присутствовал на ее съездах, регулярно поддерживал контакты с ее вождями К.Каутским, К.Цеткин, но еще более активную политическую жизнь он развернул в Вене: сразу по прибытии вступил в австрийскую социал-демократическую партию, участвовал в ее работе, много писал в партийной печати, ходил на собрания, митинги, демонстрации, поступил в Венский университет. Троцкий "играет главную роль" в издании в течении трех с половиной лет газеты "Правда". Вокруг газеты сгруппировались первые троцкистские кадры в РСДРП: М. Скобелев, А. Иоффе, В. Копп, М. Урицкий и другие. Одна из главных задач газеты - воссоздание партии на новых основах, которая сбросила бы с себя зависимость от буржуазной интеллигенции и поставила бы во главе пролетарских организаций "рабочих вождей". Однако в целом Троцкий в это время играл неприглядную роль в международном движении. Вместе с Мартовым он пытался представить положение дел в РСДРП в явно превратном свете, вызвать недоверие не только к позиции большевиков, Ленина, но и поддерживающих их в борьбе за единство партии меньшевиков-партийцев Плеханова. В апреле 1912 г. Венская "Правда" прекратила свое существование. Свои идеи Троцкий пытался реализовать в созданном им блоке, названном "августовским" по времени его образования (август 1912 г.) в который вошли он сам с несколькими сотрудниками "Правды", ликвидаторы и бундовцы. И этот блок по словам Ленина был обречен на провал заранее, поскольку оказался "построен на беспринципности, лицемерии и пустой фразе". Видимо, и сам Троцкий в эффективность своей затеи, поскольку уже в сентябре 1912 г. корреспондентом от "Киевской мысли" уехал на Балканы, где шла война. В 1913 г. он уже вновь в Вене и пишет для " Одесских новостей", "Голоса", "Дня", меньшевистского "Луча". С февраля 1914 г. в Петербурге Троцкий издавал ежемесячный журнал "Борьба" . За два предвоенных года (1913-1914 гг.) Троцкий столько наговорил недостойного в адрес Ленина, дал резких и несправедливых оценок деятельности большевистской фракции РСДРП, сколько им не было сделано, сказано и написано за всю его жизнь.