- фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (40914*0,87) = 35595;
- коммерческие и управленческие расходы базисного периода 0;
- прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (50482–35595) = 14877.
Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно:
14877 – (2490*0,87) = -12711 тыс. руб.
Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.
3. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж:
54195 – (40914*0,87)= 18600 тыс. руб.
Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.
4. Влияние коммерческих и управленческих расходов на изменения прибыль нет.
5. Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.:
58054 – 50482 = 7572 тыс. руб.
Общее влияние всех перечисленных факторов равно:
- изменение объема продаж 405,87;
- изменение структуры ассортимента реализованной продукции -12711;
- изменение себестоимости - 18600;
- изменение цен реализации 7572;
- общее влияние факторов 1369.
Значительное удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. К увеличению прибыли привело увеличение объема продаж. Отрицательное воздействие удорожания себестоимости было компенсировано повышением уровня цен на реализованную продукцию. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости продукции. [9]
3.3. Анализ показателей рентабельности
Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Результативность бизнеса характеризует целая группа показателей рентабельности. Сам по себе рост выручки, всех видов прибыли уже характеризует деятельность любого предприятия как довольно успешную. Однако, для того чтобы ответить на вопрос, чем вызвано это увеличение просто абсолютным расширением масштабов деятельности или снижением затрат, более полным и рациональным использованием материально-вещественного и кадрового потенциала предприятия, необходимо рассчитать коэффициенты рентабельности, увязывающие полученные финансовые результаты с объемом используемых ресурсов. В таблице 3 представлены показатели рентабельности ОАО «Красиндорпроект» за два смежных года. [5]
Таблица 3
Коэффициенты рентабельности ОАО «Красиндорпроект»
| Показатели | Алгоритм расчета | Предыдущий год, % | Отчетный год, % | Откло нение, % |
| Рентабельность продаж | Прибыль от продажи/Выручка от продажи | 5,7 | 6,7 | 1 |
| Чистая рентабельность | Чистая прибыль/Выручка от продажи | 4 | 4,2 | 0,2 |
| Общая рентабельность | Прибыль до налогообложения/Выручка от продажи | 5,5 | 5,7 | 0,2 |
| Экономическая рентабельность | Чистая прибыль/Средняя стоимость активов | 11,7 | 13,3 | 1,6 |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/Средняя стоимость собственного капитала | 31 | 30 | - 1 |
| Валовая рентабельность | Валовая прибыль/Выручка от продажи | 5,7 | 6,7 | 1 |
| Затратоотдача | Прибыль от продажи/Затраты на производство и реализацию продукции | 6,1 | 7,1 | 1 |
| Рентабельность перманентного капитала | Чистая прибыль/Средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств | 30,7 | 29,9 | - 0,8 |
Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах.
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.
Чистая рентабельность – показывает уровень прибыли после выплаты налога. Рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов.
Общая рентабельность - этот показатель является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.
Показатель показывает, какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.
Экономическая рентабельность – показывает эффективность использования всего имущества организации.
Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций.
Валовая рентабельность — это валовая прибыль, поделенная на объем продаж, что показывает, какая часть общей выручки от продаж осталась после вычета стоимости проданных товаров.
Коэффициент валовой прибыли показывает эффективность производственной деятельности предприятия. Он также показывает эффективность политики цен на продукцию. В основном валовая прибыль показывает, сколько из каждого рубля продаж в розничной торговле фактически содержится в доходах. Валовая прибыль представляет собой коэффициент показателя финансового здоровья компании. Коэффициент валовой прибыли (маржи) рассказывает инвесторам, сколько валовой прибыли компания зарабатывает на каждый рубль дохода. Этот показатель позволяет сравнить себя со своими конкурентами, а также рассчитать их эффективность.
Валовый доход зависит от соотношения цен, объема продаж и себестоимости проданной продукции. Любое изменение в соотношении цен и себестоимости произведенных или приобретенных товаров может повлечь за собой изменение в валовом доходе. Коэффициент валового дохода является предтечей полной оценки прибыльности продаж предприятия. Следует помнить, что валовый доход по определению призван покрыть издержки, связанные с общим управлением компании и реализацией готовой продукции и, кроме того, обеспечить прибыль предприятию.
Затратоотдача – отношение прибыли от реализации к затратам на производство реализованной продукции (работ, услуг), показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб затрат.
Рентабельность перманентного капитала – показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. [11, 15]
На основании рассчитанных показателей, указанных в таблицах, рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия.
Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2007, 2008 год показал, что, несмотря на рост выручки от реализации продукции на 33,8%, себестоимость ее возросла на 32,5%. Не смотря на увеличением общих затрат предприятия чистая прибыль, остающаяся в распоряжения предприятия увеличилась по сравнению с предыдущим годом и составила 3304 тыс. рублей против 2383 тыс. рублей в 2007 году.
Повышение рентабельности (см. табл. 3) предприятия вызвано увеличением балансовой и чистой прибыли из-за уменьшения внереализационных операционных расходов и прибавлением прибыли от реализации продукции, в связи с уменьшением доли затрат в стоимости реализованной продукции.
Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж увеличилась до 6,7% в 2008 году, против 5,7% - в предыдущем, т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции увеличилась на 1 копейку. Рентабельность всего капитала предприятия за 2008 год увеличилась, хотя и не значительно по сравнению с прошлым годом и составила 4,2 %, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2007 году, увеличилась на 0,2 копейки. Рентабельность собственного капитала понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 1 копейку и составила 30 копеек в 2008 году, против 31 копейки в 2007 году.