В соответствии с п. 3.1.1 и п. 3.1.2 Положения № 254-П оценка кредитного риска по выданной ссуде (профессиональное суждение) должна производиться кредитной организацией по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о любых рисках заемщика. [37, с. 15]
Согласно данному документу выделяются пять групп риска. Каждой группе соответствует определенная ставка резервирования, однако четкие инструкции, как отнести заемщика в ту или иную группу риска, отсутствуют.
Вместе с тем Банк России подчеркивает первостепенную важность размера чистых активов контрагента, коэффициентов ликвидности и коэффициентов оборачиваемости активов, обязательств. Рекомендуется учитывать информацию об объеме его денежных потоков, в частности об оборотах по счетам контрагента в кредитной организации-кредиторе и в других кредитных организациях; о достаточности этих сумм для покрытия расходов контрагента; о наличии у кредитной организации права на списание средств в безакцептном порядке в случае неисполнения контрагентом своих обязательств; о возможности обращения взыскания на имущество контрагента в бесспорном порядке и т.д.
Рекомендуется также проводить анализ таких факторов, влияющих на уровень кредитного риска, как страновой риск, общее состояние отрасли, к которой относится контрагент, конкурентное положение контрагента в своей отрасли, деловая репутация контрагента и руководства организации контрагента, качество управления организацией; краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития контрагента; степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений, существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков или заказчиков, кредитная история, меры, предпринимаемые контрагентом для улучшения своего финансового положения, вовлеченность контрагента в судебные разбирательства, подробная информация о деятельности контрагента. [20, с. 30]
Вырезано.
Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.
10. Метод А-счета. Еще один способ оценки финансового состояния предприятия, используемый в настоящее время на Западе, был разработан Джоном Аргенти. Цель данного метода состоит в определении тенденций предприятий к банкротству, т.е. неудовлетворительной кредитоспособности. В основу данного метода положен не только анализ сложившихся на предприятии финансовых коэффициентов, но и факторы менеджмента. Большинство обанкротившихся фирм проходят через три четкие стадии: недостатки, ошибки и симптомы. Каждому фактору определенной стадии присваивается определенное количество баллов, а затем рассчитывается агрегированный показатель А-счет. [23, с. 35]
Применение таких моделей, особенно в российской действительности, сталкивается с определенными трудностями. Так, анализ исключительно финансовой отчетности не может нам дать полную характеристику заемщика. Необходимо учитывать отраслевую и межотраслевую специфику компаний, что делает такие модели довольно громоздкими.
В российской практике наиболее приемлемой сферой применения дискриминантных моделей представляется межбанковский рынок в силу его отраслевой однородности и более высокой отчетной дисциплины. [20, с. 23]
11. Кредитный скоринг (kredit scoring) – технический прием, предложенный американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. [23, с. 61]
Скоринговая модель может использоваться как для оценки уже предоставленного кредита (т.е. степени вероятности нарушения фирмой условий кредитного договора), так и для отбора потенциальных заемщиков. Скоринг может быть применен как к коммерческим предприятиям, так и к индивидуальным заемщикам. [10, с. 18]
12. Анализ денежного потока — метод оценки кредитоспособности, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды.
Элементами притока средств за период являются: прибыль, полученная в данном периоде; амортизация, начисленная за период; высвобождение средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов); увеличение кредиторской задолженности; рост прочих пассивов; увеличение акционерного капитала; выдача новых ссуд.
В качестве элементов оттока средств выделяют: уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней; дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток акционерного капитала; погашение ссуд.
Разница между притоком и оттоком средств характеризует величину общего денежного потока. Для анализа денежного потока берут данные как минимум за три истекших года. Устойчивое превышение притока над оттоком средств свидетельствует о кредитоспособности клиента. Колебание величины общего денежного потока, кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком уровне кредитоспособности клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) используется как предел выдачи новых ссуд. [17, с. 41]
12. Система финансовых коэффициентов (разработка Мирового банка) используется во всем мире, в т.ч. и в работе российских банков. Рассматривая подробнее эту систему, можно выделить 5 основных групп финансовых коэффициентов (согласно методике Мирового банка):
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты оборачиваемости;
- коэффициент финансового рычага;
- коэффициенты рентабельности и доходности;
- коэффициенты погашения долга.
Выбор системы анализа для каждого конкретного случая определяется масштабами бизнеса клиента и сферой его деятельности. В связи с переходом реального сектора экономики на составление отчетности по МСФО эта проблема становится особенно актуальной. [23, с. 29]
Вырезано.
Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.
В силу того, что потребительское кредитование в России становится сегодня массовым явлением, в условиях роста межбанковской конкуренции и с учетом значительной емкости неудовлетворенного спроса населения в кредитах созданы условия, подталкивающие банки к созданию собственных скоринговых систем.
Развитие данного метода является одним из важнейших факторов не только становления российской финансовой системы, но и снятия социального напряжения, создания предпосылок для роста потребления и, как следствие, уровня жизни. [20, с. 27]
Скоринговая система решает и целый ряд производных вопросов, приобретающих на рынке розничного кредитования все большую актуальность, а именно:
- увеличение информационных потоков;
- необходимость снижения времени принятия решения;
- требования индивидуального подхода к каждому клиенту;
- автоматизация процесса принятия решения;
- снижение трудозатрат;
- быстрая адаптация к меняющимся условиям рынка. [43, с. 40]
Однако в процессе анализа индивидуальной кредитоспособности частных лиц важно очень осторожно использовать метод кредитного скоринга, так как особенно при выдаче долгосрочных ссуд ситуация в процессе исполнения кредитного договора сильно меняется и возможна серьезная опасность непогашения ссуды. [13, с. 21]
3. Методика определения платежеспособности основана на анализе и оценке движения денежных средств заемщика.
Практически для всех потребительских ссуд доход клиента является основным источником их погашения. Поэтому банк оценивает достаточность собственных средств клиента для своевременного возмещения ссуды после удовлетворения других претензий и затем сравнивает эту сумму с размером периодических платежей в погашение ссуды и процентов по ней. Денежный поток – это измеритель способности заемщика покрывать свои расходы и погашать задолженность собственными ресурсами.
Исходной информацией для оценки кредитоспособности клиента является специальный раздел заявления на выдачу ссуды – «Расчет месячного дохода». [13, с. 22] Кредитор должен иметь основания предполагать, что заемщик будет продолжать получать адекватный доход в течение срока выплаты кредита. В совокупный доход заемщика включаются доходы только тех лиц, которые являются солидарными заемщиками по кредитному договору (договору). [45, с. 32] Таблица 2 показывает, как осуществляются подобные расчеты работниками банка.
Таблица 2 – Расчет месячного дохода
| А. Месячный доход | В. Месячный расход |
| Зарплата за вычетом налога Пенсия Проценты по вкладам и ценным бумагам Прочие доходы | Текущие расходы Обслуживание предыдущих кредитов Квартплата Прочие расходы |
| Итого: | Итого: |
| С. Располагаемоый доход (А – В) | |
Проверив таким образом располагаемый доход клиента и сравнив его с месячной суммой по обслуживанию долга (основная сумма плюс проценты), банк легко определит платежеспособность клиента. Если сумма по обслуживанию долга превышает размер располагаемого дохода, то заявление клиента отклоняется.
В некоторых случаях платежеспособность потенциального заемщика оценивается банком как хорошая, если сумма по обслуживанию долга составляет менее 60% его текущих расходов. [13, с. 23]
4. Метод коэффициентов является более детальным анализом экономического состояния заемщика. Поэтому особое внимание банкиры во всем мире придают анализу финансовых коэффициентов, например показателей ликвидности, оборачиваемости средств, обеспеченности собственными средствами, прибыльности или на основе денежного потока, в результате чего определяются класс кредитоспособности заемщика и его рейтинг.