способны охарактеризовать сопряженность активов и пассивов по срокам, а также показывают долю ликвидных активов (до 30 дней) в активах банка.
Фактически коэффициенты позволяют достоверно проанализировать «соотношения и тенденции во времени между различными компонентами финансовых отчетов типа активов и пассивов или расходов и доходов» , что позволяет дать обобщенную характеристику состояния ликвидности. Для этого в литературе3 анализ коэффициентов ликвидности рекомендуется начинать с построения их динамических рядов в сопоставлении с соответствующими критериальными уровнями.
В таблице 2.2 приведены значения нормативов ликвидности банка ABC в первом полугодии 2001 г., рассчитанные в соответствии с действовавшими на искомые даты требованиями Инструкции № 1. Несмотря на ряд изменений, происшедших в рассматриваемый период, считаем возможным сопоставлять их значения, так как в основе всех расчетов лежит единая методологическая база.
Таблица 2.2
НОРМАТИВЫ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА ABC В 2001 Г., % | ||||
Дата | Н2 | нз | Н4 | Н5 |
1 января | 54,0 | 84,6 | 28,5 | 52,7 |
1 февраля | 26,3 | 71,5 | 45,6 | 41,6 |
1 марта | 32,7 | 86,2 | 41,4 | 49,6 |
1 апреля | 23,5 | 82,6 | 42,9 | 51,3 |
1 мая | 24,1 | 81,0 | 41,9 | 53,4 |
1 июня | 20,1 | 81,7 | 43,2 | 55,1 |
1 июля | 45,0 | 75,2 | 43,5 | 48,5 |
Норматив | Min 20 | Mm 70 | Мах 120 | Min 20 |
Как видно из таблицы 2.2 банк ABC выполнял все нормативы ЦБ РФ в течение всего анализируемого периода, вместе с тем фактические значения нормативов в ряде случаев оказывались вблизи предельно допустимых. На основе изучения динамики фактических значений нормативов можно сделать вывод, во-первых, о поддержании
2 Карлин Т. П., МакМин А. Р. Анализ финансовой отчетности. Издание 4-е. Перевод с англ. Данилова Ю. Д. Ва3 Мамонова И. Д., Ширинская 3. Г., Ольхова Р. Г. Банковский аудит. Часть 2. - М.: Бухгалтерский учет, 1994. -
стр. 84.
Банк ABC не проводит операций на рынке драгоценных металлов, соответственно норматив Н14 по нему не рассчитывается.
значительного объема ликвидных активов, а во-вторых, о том, что наибольшим колебаниям были подвержены высоколиквидные активы. Просматривается подверженность банка ABC риску излишней ликвидности. Вместе с тем, определить его ситуации и степень мы не можем, так как нормативы ликвидности не предназначены для оценки данного вида риска.
Привлекает к себе определенное внимание рост значения Н2 на 1 июля более, чем в 2 раза по сравнению с 1 июня. При этом значения НЗ и Н5, в расчет которых также включаются высоколиквидные активы, сокращаются. Для более подробного рассмотрения данного вопроса может быть проведен структурный, а при необходимости и факторный анализ.
Выше, при характеристике фактических значений нормативов, мы делали акцент на изменении только в активах, так как ими гораздо легче управлять, чем пассивами. Однако, это не значит, что изменения в пассивах не оказывают влияния на ликвидность банка. Более того, изменения в активах и пассивах банка могут быть как однонаправленными, так и разнонаправленными, что очень сильно затрудняет анализ риска несбалансированной ликвидности исключительно на базе коэффициентов.
В таблице 2.3 приведены значения нормативов ликвидности банка DEF на те же самые отчетные даты, что и по банку ABC выше.
Таблица 2.3
НОРМАТИВЫ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА DEF В 2001 Г., % | ||||
Дата | Н2 | НЗ | Н4 | Н5 |
1 января | 48,2 | 77,8 | 29,6 | 45,2 |
1 февраля | 35,1 | 82,7 | 9,1 | 52,6 |
1 марта | 25,1 | 70,0 | 8,5 | 41,0 |
1 апреля | 34,1 | 70,7 | 8,5 | 47,7 |
1 мая | 28,4 | 70,1 | 7,8 | 43,4 |
1 июня | 24,7 | 70,8 | 16,0 | 45,7 |
1 июля | 28,3 | 71,1 | 17,1 | 46,2 |
Норматив | МЫ 20 | Mm 70 | Мах 120 | Min 20 |
Из ее данных видно, что значения нормативов мгновенной и долгосрочной ликвидности очень низки, что. скорее всего, означает, что банк DEF3 имеет значительный объем активов, не входящих в расчет нормативов. Это могут быть как остатки на НОСТРО - счетах в российских банках, так и вложения в имущество. Анализ нормативов ликвидности не позволяет нам сделать обоснованного заключения на этот счет так же. как выше не позволил точно определить степень и ситуации риска для банка ABC. Связано это с особенностями расчета значений нормативов ликвидности (см. ниже).
Смраниченность коэффициентов можно преодолеть, проведя структурный анализ их компонентов. В качестве примера рассмотрим структуру Н2 по состоянию на 01.06.2001 г. и на 01.07.2001 г (банк ABC): значение Н2 за июнь 2001 г. выросло более, чем в 2 раза. Данные для сравнения представлены в таблицах 2.4 и 2.5 (балансовые показатели рассматриваемого банка приведены в приложении 2.1).
Таблица 2.4
Анализ структуры показателя Ламбанка ABC в 2001 г., тыс. руб. | ||||||
ЛАм | 1 июня | 1 июля | ПРИРОСТ | |||
Сумма | % | Сумма | % | Сумма | % | |
Денежные средства | 24 113 | 31,94 | 28 037 | 16,61 | 3 924 | 16,27 |
Корреспондентский счет в Банке России | 12 229 | 16,20 | 20 511 | 12,15 | 8 282 | 67,72 |
Корреспондентские счета в банках - нерезидентах | 3 699 | 4,90 | 84 774 | 50,23 | 81 075 | 2 292,81 |
Государственные долговые обязательства | 35 290 | 46,74 | 35 266 | 20,90 | -24 | -0,07 |
Прочие дебиторы | 171 | 0,23 | 171 | 0,10 | 0 | 0 |
Всего | 75 502 | 100,00 | 168 759 | 100,00 | 93 257 | 123,52 |
Проведенный структурный анализ ЛАм (таблица 2.4) позволяет сделать вывод, что более чем 2-кратный его рост обеспечен почти полностью за счет роста остатков на корреспондентских счетах в банках - нерезидентах (в данном случае учитываются только остатки в банках «группы развитых стран»). Более того, на эти остатки прихо-
21 Банк DEF, как и ABC, не проводит операций на рынке драгоценных металлов, следовательно, по нему также не рассчитываются значения для Н14.дится половина актива, включенного в расчет Н2. Подобные изменения могут быть связаны как с реально проводимыми расчетами банка ABC через банки иностранных государств, так и с переводом части средств с корреспондентских счетов в российских банках на отчетную дату, вызванное тем, что остатки средств в банках - резидентах в расчет данного норматива не включаются.