Теоретические основы управления (стр. 19 из 52)

Поэтому некоторые кредитные организации используют в дополнение к нормативам другие коэффициенты с индивидуально рассчитанными предельными значениями. Выбор тех или иных из них определяется особенностями деятельности конкретного банка, в частности теми ее аспектами, которые не нашли достаточного отражения в нормативах Инструкции № 1. В приложении 2.2 приведены коэффициенты,

78

которые применяются, в дополнение к нормативам, для управления риском несбалансированной ликвидности. Банк ABC тоже использует ряд дополнительных коэффициентов (таблица 2.7). При этом их выбор определяется, во-первых, необходимостью оценивать не только риск недостаточной, но и риск избыточной ликвидности, а во-вторых, значительной долей кредитных операций банка.

Таблица 2.7

ВНУТРЕННИЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ БАНКА ABC
№ п/п	Коэффициент	Критериальное значение	Экономическое содержание
1	К1 = доходные активы / платные ресурсы	1,0 (минимально)	Позволяет контролировать риск излишней ликвидности.
2	К2 = кредиты (включая МБК) / обязательства	0,5<К2<0,8	Характеризует влияние кредитного риска на риск несбалансированной ликвидности: кредитование является важной частью деятельности банка ABC.
->	КЗ = МБК выданные / обязательства	нет	Показывает возможность регулирования риска несбалансированной ликвидности через управление кредитной позицией, т. к. МБК в основном краткосрочны.

t

Вместе с тем, так как данные коэффициенты индивидуальны, требуется их периодическая корректировка как по составу и критериальным уровням, так и по методам расчета. Более того, при их выборе невозможно избежать действия человеческого фактора.

Рассмотренные выше дополнительные коэффициенты имеют зачастую не одно, а два критериальных значения. Таким же образом некоторые коммерческие банки вводят для нормативов ликвидности Банка России, вместо одного, два пороговые значения, максимального и минимального. Их расчет осуществляется, исходя из особенностей сложившейся системы платежей конкретного банка. При этом данные пороговые значения носят индивидуальный характер и должны периодически пересматриваться в связи с изменениями в финансовом положении банка, в его деятельности, учетной политике и т. д. В частности, банк ABC установил подобные пределы (таблица 2.8), исходя из ориентированности своей деятельности на краткосрочное кредитование.

79

Таблица 2.8

Пороговые значения нормативов по банку ABC
Нормативы	Минимально	Максимально
Н2	25 %	50%
НЗ	75 %	110 %
Н4	35%	115%
Н5	25%	50%

Их применение позволяет в определенной мере контролировать риск как недостаточной, так и избыточной ликвидности. При этом о степени риска может говорить величина отклонения от пороговых значений, но это очень приблизительная оценка. Вместе с тем, методика расчета нормативов ликвидности ориентированна именно на оценку риска недостаточной ликвидности, поэтому наличие двух критериальных значений не решает в полной мере проблему оценки риска избыточной ликвидности. Кроме того, на установление пределов, помимо экономической целесообразности, оказывают влияние и нормативные требования Банка России, так как их нарушение грозит определенными санкциями.

Подводя итог исследованию коэффициентного метода (с учетом применяемых банками усовершенствований), можно сделать вывод о том, что его использование позволяет дать характеристику ситуаций, степени и факторов риска недостаточной ликвидности в первом приближении, что свидетельствует о возможности в определенных рамках управления риском несбалансированной ликвидности на основе коэффициентов. Тем не менее, данному методу присущи определенные недостатки.

Во-первых, он предоставляет мало возможностей для управления риском избыточной ликвидности.

Во-вторых, существуют определенные проблемы и при управлении риском недостаточной ликвидности. В частности, он не дает достаточной временной характеристики изучаемого процесса: использование в расчете значений коэффициентов остатков или движения средств по конкретным счетам в прошлом не позволяет раскрыть реальную картину предстоящих денежных потоков, так как баланс не предоставляет возможности для реального учета оставшегося срока функционирования по всем инст-

80

рументам. Кроме того, традиционно не учитывается риск утраты активов, возможность дополнительного притока или преждевременного оттока пассивов.

Встает также вопрос об обоснованности установления единых для банковской системы нормативных требований, как по составу применяемых коэффициентов, так и по их предельным значениям. Более того, в практике развитых стран (приложение 2.3) число коэффициентов обычно меньше. Что касается соблюдения их нормативных значений, то возможность санкций за не выполнение данного требования со стороны ЦБ РФ заставляют банки идти на применение различных схем для их выполнения. Если при этом речь идет о проведении реальных по своему экономическому содержанию операций, то подобные корректировки можно считать приемлемыми. Однако зачастую все ограничивается только формальными процедурами, не меняющими действительного положения банка, что делает всю систему нормативов абсолютно неэффективной. Более того, особенности российского банковского учета позволяют в отдельных случаях показывать соблюдение нормативов даже тогда, когда банк в реальности уже столкнулся с проблемами ликвидности. Вместе с тем, банк, не имеющий реальных проблем с ликвидностью, вынужден подстраиваться под общие для всех банков требования данных нормативов, что может стать причиной подверженности кредитной организации риску излишней ликвидности.

Кроме того, существует ряд моментов, снижающих эффективность управления данным видом риска на основе коэффициентов. Прежде всего, это несовершенство методической базы, проявляющееся как в выборе отдельных показателей, так и в определении методик их расчета, в том числе нормативов ликвидности Банка России. Другой важной проблемой является несовершенство бухгалтерского учета и непрозрачность и громоздкость отчетности. В-третьих, это повышенный уровень неопределенности в российской экономике, а также невысокое качество активов и пассивов банков, в частности зависимость от учредителей и крупных клиентов.

81

Наличие указанных недостатков делает актуальным вопрос совершенствования управления риском несбалансированной ликвидности на основе коэффициентов, чему посвяшается § 3.1.

2.2 УПРАВЛЕНИЕ СТРУКТУРОЙ АКТИВОВ И ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Управление структурой активов и пассивов является для некоторых коммерческих банков первостепенным по важности при управлении риском несбалансированной ликвидности. Его суть в том, чтобы определить обеспеченность обязательств банка активами соответствующего срока на ближайший период. Это позволяет проанализировать возможности банка по выполнению своих обязательств без потери доходности в ближайшее время.

Основной целью структурного метода при управлении риском несбалансированной ликвидности является оптимизация управления краткосрочной несбалансированной ликвидностью (как избыточной, так и недостаточной) в условиях неопределенности. Его задачами являются:

1) Выявление ситуаций и степени риска несбалансированной ликвидности в
ближайшее время. Для этого производится оценка доли ликвидных активов в активах
и доли нестабильных пассивов в пассивах, а также анализируется их соотношение, что
позволяет выявить, какому риску подвержен банк - излишней или недостаточной лик
видности (ситуации риска) и определить его степень.

2) Оценка влияния на риск несбалансированной ликвидности иммобилизован
ных активов, не покрытых собственными средствами.

Кроме того, данный метод позволяет⁶ контролировать риск по балансу, который может сильно повлиять на уровень ликвидности банка. Риск по балансу есть риск

⁶ Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. Т.1. Кн. 2. - М.: Финстатинформ, 1999, стр. 293 - 294.

82

снижения стоимости актива и повышения стоимости пассива, то есть снижения "чистой стоимости" организации под воздействием изменений процентных ставок или обменных курсов. Естественно, имеется и противоположность - вероятность снижения задолженности. Балансовый риск тесно связан с эксплуатационным риском - риском снижения поступлений и повышения расходов, то есть снижения чистой банковской прибыли под воздействием изменений процентных ставок или обменных курсов. Эксплуатационный риск и балансовый риск суть два выражения, в запасах и в потоке, одного и того же механизма: первый является просто-напросто интегралом второго.