Теоретические основы управления (стр. 20 из 52)
3) Определение прочих факторов риска несбалансированной ликвидности пу
тем более подробного изучения структуры активов, особенно ликвидных, и пассивов,
особенно нестабильных.
4) Принятие на основе полученной информации управленческих решений по
регулированию данного вида риска и оценка их эффективности, в том числе с исполь
зованием матрицы позиционирования.
Несмотря на всю важность структурного метода, Банк России специально не ориентировал коммерческие банки на его использование в практике управления риском несбалансированной ликвидности. Поэтому применение структурного подхода в банковской деятельности связано, прежде всего, с практическими потребностями банков, которым, с одной стороны, недостаточно информации, которую дает коэффициентный подход, а с другой, - важно иметь наиболее полную информацию о ситуациях, степени и факторах риска несбалансированной ликвидности именно в ближайшее время. С этим связаны определенные особенности развития данного метода на современном этапе: при управлении рассматриваемым видом риска он употребляется практически исключительно для внутрибанковских целей и не предполагает раскрытие полученной информации внешним пользователям.
Для характеристики структурного метода важнейшее значение имеет, во-первых, то, каким образом производится структурирование активов и пассивов, а во-вторых, насколько объективную характеристику ликвидности он дает.
83Структурирование актива и пассива может осуществляться как на основе усредненных показателей (среднемесячные, среднеквартальные, среднегодовые), так и на основе ежедневных данных. Первый подход позволяет оценить эффективность стратегии банка по управлению риском несбалансированной ликвидности и, при необходимости, откорректировать ее. Это особенно важно, учитывая, как уже ранее указывалось, что нормативные требования Банка России заставляют коммерческие банки проводить корректировки на отчетные даты. Использование структурного анализа на основе ежедневных данных ориентировано на принятие тактических решений в режиме реального времени.
В банковской практике существует несколько моделей структурирования баланса коммерческого банка. Традиционно при управлении рисками, связанными с ликвидностью, активы разделяются по степени убывания их ликвидности, а пассивы - по степени возрастания их стабильности (первая классификация из приложения 2.4). При этом группироваться могут как балансовые, так и забалансовые статьи актива и пассива. Анализ полученных агрегированных групп активов и пассивов дает общую характеристику подверженности банка риску несбалансированной ликвидности (наличие ситуации риска избыточной или недостаточной ликвидности и его степень в ближайшем будущем). При этом оценивается соотношение ликвидных активов и нестабильных пассивов, а также определяется в случае выявленной несбалансированности, за счет каких других групп актива или пассива она образуется. Кроме того, данный анализ может быть при необходимости дополнен расчетом ряда коэффициентов. Их использование позволяет оценить степень риска несбалансированной ликвидности.
1) коэффициент трансформации нестабильных пассивов в срочные активы:
К1 = (НП - ЛА) / НП, где
К1 - коэффициент трансформации нестабильных пассивов в срочные активы, НП - нестабильные пассивы, Л А - ликвидные активы.
2) коэффициент фондирования срочными (стабильными) пассивами ликвидных
активов:
84
К2 - (ЛА - НП) / ЛА, где
К2 - коэффициент фондирования срочными пассивами ликвидных активов, ЛА - ликвидные активы, НП - нестабильные пассивы.
В качестве примера расчета мы для наглядности выбрали 1 июня и 1 июля 2001 г. (таблица 2.9), т. к. коэффициентный анализ риска несбалансированной ликвидности выявил по состоянию на эти даты ситуации риска. К тому же значения ряда нормативов были близки к критическим уровням: Н2 - на 1 июня 2001 г., НЗ — на 1 июля 2001 г.
Таблица 2.9
| Структура баланса банка ABC на 01.06.2001 г. и на 01.07.2001 г., % | |||||
| Активы | Доля | Пассивы | Доля | ||
| 1 июня | 1 июля | 1 июня | 1 июля | ||
| Ликвидные | 45 | 39 | Нестабильные | 35 | 38 |
| Срочные | 45 | 52 | Стабильные | 47 | 44 |
| Иммобилизация | 10 | 9 | Собственные средства | 18 | 18 |
| Итого | 100 | 100 | Итого | 100 | 100 |
г-
На основании информации о структуре баланса банка ABC на 1 июня (таблица 2.9) можно говорить о подверженности банка ABC риску излишней ликвидности: ликвидные активы превышают нестабильные пассивы. Причем данное превышение фондируется как собственными средствами, так и стабильными обязательствами банка. По состоянию на 1 июля 2001 г. ситуация изменилась: банку в целом удалось добиться сбалансированности ликвидности, что позволило ему использовать собственные средства для финансирования, как правило, более доходных срочных активов. Вместе с тем, незначительный риск избыточной ликвидности все же сохраняется.
Для более детального анализа вместо относительных значений могут быть использованы абсолютные (таблица 2.10) и рассчитанные по ним дополнительные коэффициенты.
85
Таблица 2.10
| Структура баланса банка ABC на 01.06.2001 г. и на 01.07.2001 г., тыс. руб. | |||||
| Активы | Величина | Пассивы | Величина | ||
| 1 июня | 1 июля | 1 июня | 1 ИЮЛЯ | ||
| Ликвидные | 290 001 | 252 416 | Нестабильные | 223 043 | 249 398 |
| Срочные | 290 111 | 337 253 | Стабильные | 304 081 | 283 071 |
| Иммобилизация | 64 653 | 61 181 | Собственные средства | 117 640 | 118381 |
| Итого | 644 764 | 650 850 | Итого | 644 764 | 650 850 |
На 1 июня
На 1 июля
К1=-0,30; К1=-0,01;К2 = 0,23. К2 = 0,01.
При этом были получены противоречия результатов структурного анализа с данными коэффициентного. В частности, анализ изменения структуры пассива банка показывает увеличение объема его нестабильной части, в то же время расчет по методике Инструкции № 1 показал, наоборот, их снижение. Приведенный в предыдущем парафафе анализ нормативов показал значительный рост высоколиквидных активов. Однако структурный анализ активов выявил, наоборот, снижение объема вложений сроком до 7 дней на 13 % (1 июля по сравнению с 1 июня). Кроме того, из полученных результатов следует, что значительный рост величины ЛАм был достигнут либо за счет активов, сроком возврата до 7 дней (но не высоколиквидных), либо за счет изменения структуры самих высоколиквидных активов путем усиления той их части, которая включается в расчет ЛАм. Ответ на этот вопрос может дать более глубокий анализ структуры активов и пассивов банка.
В целом применение структурного метода на данном уровне, хотя и выявляет ситуации и степень риска несбалансированной ликвидности, все же дает слишком мало информации о его факторах. Поэтому зачастую требуется изучение развернутой группировки активов и пассивов банка, которое позволяет более полно охарактеризовать выявленные ситуации риска, в частности раскрыть значительную часть факторов данного вида риска.
86Пример постатейной классификации активов (таблица 2.11) и пассивов (таблица 2.12) банка ABC с точки зрения их ликвидности и стабильности соответственно представлен ниже.
Таблица 2.11
| ИЗМЕНЕНИЕ СТРУКТУРЫ АКТИВА В ИЮНЕ 2001 г., тыс. рублей | ||||
| СТАТЬИ БАЛАНСА | 1 июня | 1 июля | Отклонение | |
| Наличные средства | Наличность в кассе банка | 18 263 | 19 362 | + 1 099 |
| Наличность в отделениях и банкоматах | 3 980 | 4 639 | + 659 | |
| Наличность в пути | 1870 | 4 036 | + 2 166 | |
| Всего | 24 113 | 28 037 | + 3 924 | |
| Безналичные средства | Корреспондентский счет в РКЦ | 12 229 | 20 511 | + 8 282 |
| Корреспондентские счета НОСТРО | 80 168 | 97 619 | + 17 451 | |
| Всего | 92 397 | 118 130 | + 25 733 | |
| Межбанковский кредит | Депозиты в ЦБ | 20 000 | 0 | - 20 000 |
| МБК выданные | 122 000 | 101 000 | -21 000 | |
| Всего | 142 000 | 101 000 | -41 000 | |
| Средства в расчетах | Денежные средства на конвертации | 1 323 | 0 | -1 323 |
| Прочие средства в расчетах | 1 095 | 171 | -924 | |
| Всего | 2418 | 171 | -2 247 | |
| Кредиты, погашаемые в течение ближайших 7 дней | 29 073 | 5 078 | - 23 995 | |
| Ликвидные активы всего | 290 001 | 252 416 | - 37 585 | |
| Государственные ценные бумаги | ОВВЗ | 35 290 | 35 266 | -24 |
| ОФЗ | 11 737 | 11 737 | 0 | |
| Муниципальные ценные бумаги | 1 746 | 0 | - 1 746 | |
| Всего | 48 773 | 47 003 | - 1 770 | |
| Векселя, купленные | 65 240 | 78 095 | + 12 855 | |
| Кредитный портфель | Коммерческие кредиты | 128 358 | 166 882 | + 14 529 |
| Потребительские кредиты | 4 852 | 4 604 | -248 | |
| Лизинг | 4015 | 3 601 | -414 | |
| Факторинг, форфейтинг | 243 | 243 | 0 | |
| Всего | 137 475 | 175 330 | + 13 867 | |
| Прочие дебиторы | 38 623 | 36 825 | - 1 828 | |
| Срочные активы всего | 290 111 | 337 253 | + 23 124 | |
| Вложения в имущество | Основные средства (- износ) | 14 546 | 14 475 | -71 |
| Другое имущество (- износ) | 189 | 242 | + 53 | |
| Всего | 14 735 | 14 717 | - 18 | |
| Другие вложения | Акции российских эмитентов - банков | 3 720 | 3 720 | 0 |
| Участие в капитале предприятий | 73 | 73 | 0 | |
| Залоговые депозиты | 3 287 | 3 285 | -2 | |
| Всего | 7 080 | 7 078 | -2 | |
| Фонд обязательных резервов | 42 689 | 39 237 | -3 452 | |
| Просроченная задолженность | 149 | 149 | 0 | |
| Иммобилизованные активы всего | 64 653 | 61 181 | -3 432 | |
| АКТИВЫ ВСЕГО | 644 764 | 650 850 | -7 893 | |
87