Из таблицы 2.11 следует, что снижение объема ликвидных активов связано, в первую очередь, с изменением структуры высоколиквидных активов. Общее же снижение объема ликвидных активов в наибольшей степени произошло за счет вложений в МБК, на которые приходится значительная их часть. Если учесть, что и в срочных активах кредитный портфель занимает более половины объема, то становится очевидным существенное влияние кредитного риска на риск несбалансированной ликвидности банка ABC.
При этом остается открытым вопрос, насколько точно мы определили объем активов (в рассматриваемом случае кредитов), сроком возврата до 7 дней. Проблема здесь в том, что дать адекватную оценку качеству кредитов может только то управление банка, которое занимается кредитованием, однако, оно не управляет риском несбалансированной ликвидности. Отсюда возникает целый ряд дополнительных факторов, которые могут повлиять на точность прогнозов, например недостатки информационной системы банка, конфликт интересов и т. д.
В таблице 2.12 приведен пример постатейной классификации пассивов банка ABC с точки зрения их стабильности на отмеченные выше даты (1 июня и 1 июля 2001 г.). Анализ структуры пассива банка показывает, что увеличение объема нестабильных пассивов произошло за счет привлеченных МБК. При этом наиболее крупной статьей пассивов являются расчетные и текущие счета, динамика изменения которых зависит от эффективности работы клиентов банка. Т. о., на стабильность пассивов существенное влияние оказывают риски клиентов банка.
В целом на основе проведенного анализа структуры активов и пассивов банка ABC можно заключить, во-первых, что он подвержен риску излишней ликвидности, однако в течение июня его степень существенно снизилась. Во-вторых, на риск несбалансированной ликвидности банка очень существенное влияние оказывает плохо поддающееся контролю положение дел у его клиентов, проявляющееся и через активы, и * через пассивы.
ИЗМЕНЕНИЕ СТРУКТУРЫ ПАССИВА В ИЮНЕ 2001 г., тыс. рублей. | ||||
СТАТЬИ БАЛАНСА | 1 июня | 1 июля | Отклонение | |
До востребования | Расчетные и текущие счета/ | 153 667 | 152 512 | - 1 155 |
Векселя до востребования | 10 450 | 10 962 | + 516 | |
Вклады до востребования | 4 609 | 4 831 | + 222 | |
Депозиты до востребования | 395 | 395 | 0 | |
Пластиковые карты | 11 002 | 11 442 | + 440 | |
Всего | 180 123 | 180 142 | + 19 | |
МБК полученные | 0 | 26 000 | + 26 000 | |
Средства в расчетах | Транзитные валютные счета | 1 250 | 8 153 | + 6 903 |
Средства клиентов на конвертацию | 3 050 | 364 | -2 686 | |
Прочие средства клиентов в расчетах | 36 180 | 33 070 | -3 110 | |
Всего | 40 480 | 41 587 | + 1 107 | |
Вклады срочные, погашаемые в ближайшие 7 дней | 2 440 | 1 669 | - 777 | |
Нестабильные пассивы всего | 223 043 | 249 398 | + 26 355 | |
Срочные обязательства | Векселя срочные | 48 034 | 25 250 | - 22 784 |
Вклады срочные | 50 730 | 54 588 | + 3 087 | |
Залоговые депозиты (обязательства) | 1 454 | 1 454 | 0 | |
Всего | 100 218 | 81 292 | - 18 926 | |
Стабильные остатки на расчетных и текущих счетах | 153 667 | 152 512 | - 1 155 | |
Прочие обязательства банка | 50 196 | 49 267 | -929 | |
Стабильные пассивы всего | 304 081 | 283 071 | -21 110 | |
Капитал | 116 223 | 117 632 | + 1 409 | |
Прочие собственные средства | 1 417 | 749 | -668 | |
Собственные средства всего | 117 640 | 118 381 | + 741 | |
ПАССИВЫ ВСЕГО | 644 764 | 650 850 | + 5315 |
Вместе с тем, помимо анализа тактических решений по управлению текущей ликвидностью и связанных с нею рисков, структурный подход позволяет, как это уже указывалось, оценивать стратегию банка по управлению риском несбалансированной ликвидности. В частности, в приложении 2.5 на основе анализа структуры актива и пассива баланса банка ABC по среднемесячным остаткам в сопоставлении с данными на отчетные даты показан пример расшифровки возможной схемы по улучшению значений нормативов ликвидности Банка России. Предположение о ее наличии было выдвинуто в I параграфе 2 главы, но не могло быть подтверждено только на основе данных анализа значений нормативов ЦБ.