Теоретические основы управления (стр. 22 из 52)
7 Условно считаем, что 50 % средств, помещенных на расчетные и текущие счета, являются стабильными ресурсами.
89В целом можно утверждать, что на основе исследования структуры активов и пассивов банк уже может принимать управленческие решения, контролировать соблюдение внутренних лимитов. Однако, помимо достоинств, у структурного метода есть и недостатки.
Наиболее дискуссионным моментом в применении структурного метода является распределение активов и пассивов по отдельным группам. В банковской практике выработаны различные подходы к решению данной проблемы (приложение 2.4). Вместе с тем, используемые на данный момент группировки нельзя назвать оптимальными. Например, отнесение всей суммы на счетах кассы в ликвидные активы может оказаться некорректным, так как часть соответствующего актива необходима для текущей деятельности кредитной организации. Если же делать корректировку на необходимый объем средств, то это может существенно усложнить расчеты, что делает применение данного метода более дорогим, а в некоторых случаях возможна потеря оперативности.
Другим примером возникающих при структурировании трудностей являются клиентские счета до востребования, так как суммы, отраженные на них, можно отнести к разным группам пассива: 1) нестабильная часть остатков; 2) остатки, по которым известны сроки возврата ресурсов; 3) стабильные остатки. В приложении 2.6 представлены различные подходы к определению стабильной и нестабильной части остатков на клиентских счетах . Подобная множественность подходов к группировке активов и пассивов, с одной стороны, позволяет банкам самостоятельно искать наиболее удовлетворительное решение, но тем самым, с другой стороны, создает определенные трудности. Кредитные организации не имеют эталона для сравнения, так как Банк России не предложил своей группировки для управления риском несбалансированной ликвидности. Поэтому все зависит от профессиональных качеств менеджмента банка и его рядовых сотрудников, т. е. эффективность применения структурного метода во многом определяется человеческим фактором.
8 Если у банка есть крупные клиенты, то информация самих этих клиентов о движении средств по счетам может служить основой для составления прогноза об остатках средств на соответствующих счетах.90Кроме того, структурирование активов и пассивов дает недостаточно информации об эффективности управления риском несбалансированной ликвидности и о влиянии внешних факторов. Устранению этого недостатка в определенной мере способствует анализ структуры активов и пассивов банка на основе матрицы позиционирования, построение которой является развитием структурного метода.
Суть ее в том, чтобы определить для каждой группы активов объемы ресурсов разного типа, фондирующие данный актив. Использование матрицы позиционирования позволяет решить ряд задач, стоящих перед банком. На ее основе может быть проанализирована эффективность сложившейся системы управления риском несбалансированной ликвидности, адекватность применяемых методов регулирования ликвидности. Матрица позиционирования позволяет определить источники и направления использования средств, дает возможность отслеживать целевой характер использования привлеченных ресурсов, что позволяет уточнить ситуации и степень риска несбалансированной ликвидности, а также раскрывает действие отдельных факторов.
Расчет матрицы (таблица 2.13) ведется по принципу полного использования наименее стабильных пассивов. Каждую группу активов можно представить как:
a(i) = X k(i,j) x p(j), где
a(i) - объем активной операции i-ro вида, k(i,j) - доля ресурсов j-ro вида, участвующих в фондировании i-ro актива, p(j) - объем пассивной операции j-ro вида.
Для эффективной работы с матрицей позиционирования необходимо соблюдение определенных требований: а) стабильные ресурсы должны покрывать неликвидные активы; б) ресурсы с определенных финансовых рынков используются, в первую очередь, на этих же рынках; в) в основу группировки положен реструктуризированный баланс; г) ресурсы, привлекаемые с одного рынка делятся на стабильную и нестабильную части; д) активы и пассивы должны быть согласованы по срокам.
Таблица 2.13
| ИСТОЧНИКИ И НАПРАВЛЕНИЯ ВЛОЖЕНИЯ РЕСУРСОВ, тыс. руб.1 | |||||||||||
| ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РЕСУРСОВ | РЕСУРСЫ | ИТОГО | |||||||||
| Остатки на расчетных и текущих счетах2 | Прочие средства до востребования | МБК полученные | Средства в расчетах | Векселя срочные | Вклады срочные | Залоговые депозиты | Прочие обязательства | Собственные средства | |||
| Нестабильные | Стабильные | ||||||||||
| Наличные средства | 18 206 | 9 831 | 28 037 | ||||||||
| Средства в РКЦ | 20 511 | 20 511 | |||||||||
| Ностро-счета | 79 220 | 17 799 | 600 | 97 619 | |||||||
| МБК выданные | 34 575 | 26 000 | 40 425 | 101 000 | |||||||
| Средства в расчетах | 171 | 171 | |||||||||
| ОВВЗ | 17 633 | 17 633 | 35 266 | ||||||||
| ОФЗ | 5 769 | 5 768 | 11 737 | ||||||||
| Векселя | 52 845 | 25 250 | 78 095 | ||||||||
| Коммерческие кредиты | 76 165 | 391 | 51 653 | 1 454 | 8 598 | 33 799 | 171 960 | ||||
| Потребит, кредиты | 4 604 | 4 604 | |||||||||
| Лизинг | 3 601 | 3 601 | |||||||||
| Факторинг, фор-фейт. | 243 | 243 | |||||||||
| Прочие дебиторы | 36 825 | 36 825 | |||||||||
| Иммобилизация средств3 | 61 181 | 61 181 | |||||||||
| ИТОГО | 152 512 | 152 512 | 27 630 | 26 000 | 41 587 | 25 250 | 56 257 | 1 454 | 49 267 | 118 381 | 650 850 |
По данным банка ABC на 01.07.2001 г.2 Условно считаем, что 50 % средств, помещенных на расчетные и текущие счета, являются стабильными ресурсами.
"' В рассматриваемом случае иммобилизованные активы по объему меньше собственных и приравненных к ним средств, поэтому для простоты показываем иммобилизованные активы одной строкой и собственные средства тоже одной строкой.
92
Для оценки эффективности работы с ресурсами могут быть использованы как данные по конкретным сделкам, так и информация о средней доходности активов и средней стоимости пассивов по соответствующим статьям, что дает возможность на основе рассматриваемой матрицы оценить рентабельность банковских операций кредитной организации.
На основе представленной матрицы позиционирования (таблица 2.13) можно сделать вывод о неэффективном управлении риском несбалансированной ликвидности. Банк ABC подвержен риску излишней ликвидности и имеет при этом значительные первичные резервы ликвидности (наличные средства и остатки на НОСТРО - счетах, в том числе в РКЦ), которые превышают 146 млн. рублей, или почти '/» реструктурированного баланса, и не приносят банку дохода. Источником для них служат нестабильные остатки на расчетных и текущих счетах, стоимость которых в июне составила в среднем 2,9 % годовых. Другими словами, в данной ситуации их поддержание вело к прямым финансовым потерям банка. Вместе с тем, доходность МБК выданных (в данном случае рассматриваются как вторичные резервы) в июне составляла 6,2 % годовых в среднем, что уже позволяет говорить о положительной процентной марже 12.