Теоретические основы управления (стр. 26 из 52)

При этом для каждого из рассмотренных методов были выявлены определенные недостатки, которые ставят вопрос о необходимости их совершенствования.

106

З.СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ

РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

3.1 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ

РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ

НА ОСНОВЕ КОЭФФИЦИЕНТОВ

Коэффициенты ликвидности дают лишь приблизительное представление о ситуации и степени риска несбалансированной ликвидности. Однако коэффициентный метод остается базовым, поскольку с его помощью Банк России контролирует ликвидность коммерческих банков, несмотря на то, что он достаточно формален. Коммерческие банки при наличии необходимого объема данных и времени предпочитают пользоваться более информативными подходами: структурным и моделированием денежных потоков. Соответственно, управление риском несбалансированной ликвидности на основе коэффициентов имеет смысл использовать именно тогда, когда нет возможности эффективно применить другие подходы: недостаточно информации и/или нет соответствующих методик, недостаточно времени и т. д. Поэтому здесь мы ограничимся разработкой коэффициентного подхода именно для ситуаций, когда банкам приходится принимать решения, основываясь почти только на данных о фактических значениях обязательных нормативов и на оборотной ведомости по счетам 2-го порядка. Это вполне стандартная ситуация при анализе состояния дел у банка - контрагента, например при проведении операций на межбанковском рынке. При этом в ходе разработки системы коэффициентов, характеризующих риск несбалансированной ликвид-ности, важно:

• не допустить дублирования имеющихся нормативов ЦБ. Так как, рассчитываемые всеми банками по единой методике, которая к тому же постоянно совершенствуется, они позволяют делать сравнения не только разных по времени данных одно-

107

го банка, но и данных разных банков. Кроме того, в зависимости, от выявленных значений можно прогнозировать применение пруденциальных норм к отдельным кредитным организациям;

• чтобы разрабатываемая система коэффициентов дополняла и уточняла
информацию, получаемую от нормативов ЦБ;

• чтобы расчет предлагаемых коэффициентов строился на той же методоло
гической базе, что уже заложена в Инструкции № 1: это позволит существенно снизить
затраты на разработку и внедрение новой системы коэффициентов.

Данные коэффициенты имеют по сравнению с нормативами ЦБ ряд преимуществ в решении задач, стоящих перед коэффициентным подходом (подробнее см. § 2.1):

1) Возможность достоверного отражения ситуации в банке.

2) Учет риска утраты вложений.

3) Учет возможности дополнительного притока ресурсов и досрочного их
изъятия.

4) Определение границ, нарушение которых создает как риск недостаточной,
так и риск избыточной ликвидности.

Рассмотрим данные преимущества подробнее.

1) Возможность достоверного отражения ситуации в банке достигается тем,
что, во-первых, каждый банк может моделировать данные коэффициенты, исходя из
особенностей своего бизнеса, а во-вторых, банку нет необходимости подгонять их
фактические значения под нормативные, так как это его внутренние коэффициенты, по
которым не предусмотрена внешняя отчетность.

2) Риск утраты вложений учитывается при помощи специальной корректиров
ки, которая позволяет исключить из расчета коэффициентов нереальные к востребова
нию активы. Степень риска утраты активов банк определяет самостоятельно, исходя из
того, какого именно подхода - рыночного или оборонительного - он придерживается.
Первый подразумевает использование статистических данных, информации о имев-

108

ших место событиях и т. д. с тем, чтобы насколько возможно объективно оценить риск потери активов. Второй ориентирован, прежде всего, на минимизацию ошибки, на максимальный учет риска потери активов.

Для этого мы предлагаем модифицировать коэффициенты ликвидности Банка России, включив в них поправочные коэффициенты по различным группам активов (таблица 3.1). Аналогичные корректировки могут быть применены и к прочим нормативам, установленным Банком России, а также к иным коэффициентам, используемым при управлении риском несбалансированной ликвидности.

Таблица 3.1

КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ (с учетом риска потери активов)
№	Коэффициент	Примечание
1	Н2.1 =ЛАм1 /ОВм, где ЛАм1 - высоколиквидные активы, скорректированные на риск потери активов, ОВм - обязательства до востребования.	Показывает, какая часть обязательств до востребования может быть действительно оплачена немедленно.
2	Н3.1 =ЛАт1 /ОВт, где ЛАт1 - ликвидные активы, скорректированные на риск потери актива, ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней.	Показывает, какая часть обязательств, сроком до 30 дней, может быть реально оплачена в этот промежуток времени.
3	Н4.1=Крд1/(К + ОД), где Крд1 - размещенные кредиты и депозиты с оставшимся сроком до погашения свыше года, скорректированные на риск потери актива, К - капитал банка, ОД - обязательства банка со сроком погашения свыше года.	Характеризует степень сбалансированности долгосрочной ликвидности
4	Н5.1 =ЛАт1/(А1-Ро), где А1 - активы банка, скорректированные на риск потери активов, Ро - обязательные резервы.	Показывает, какую реально долю в активах банка занимают активы,сроком до 30 дней.
5	Н14.1 = ЛАдм1 / Овдм, где ЛАдм1 - высоколиквидные активы в драгоценных металлах, скорректированные на риск потери активов, Овдм - обязательства в драгоценных металлах до востребования и на срок до 30 дней.	Показывает, какая часть обязательств в драгоценных металах сроком до 30 дней действительно может быть оплачена немедленно.

При этом поправочные коэффициенты могут разрабатываться банками самостоятельно, а могут использоваться коэффициенты риска, разработанные ЦБ. На данный момент Банк России в двух своих нормативных документах предложил различные методики определения надежности активов. Во-первых, это Инструкция № 1, где при-

Инструкция ЦБР от 1 октября 1997 г. N Г'О порядке регулирования деятельности банков" (в редакции приказа ЦБР от 1 октября 1997 г. N 02-430) (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 29 января, 18 августа, 30 сентября 1998 г., 30 октября, 21 декабря 1998 г., 1 февраля 1999 г.) (в редакции от 27 мая 1999 г., с изменениями от 13 июля, 1, 24 сентября, 2 ноября 1999 г., 12 мая, 28 сентября 2000 г.)

109

веден порядок расчета активов, взвешенных по степени риска. Во-вторых, это «Методические рекомендации о порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению (планов санации) кредитной организации»². Однако применение последних, хотя и дает более точные результаты, связано с использованием значительного объема дополнительной информации, что противоречит выдвинутому выше условию ее ограниченности почти только значениями обязательных нормативов (форма 135) и оборотной ведомостью по счетам 2-го порядка (форма 101). Поэтому, мы считаем наиболее перспективным разработку банками собственных корректировок на риск потери активов, так как это в максимальной степени позволит учесть особенности деятельности конкретных банков, их положение на рынке и т. д.

Пример расчета ЛАм1, учитывающего риск потери активов по методике Инструкции № 1 Банка России, приведен в таблице 3.2, из которой видно, что реальная стоимость активов банка, включенных в расчет Лам, меньше, чем отражено по балансу.

Таблица 3.2

Расчет ЛАм1 с учетом риска потери активов на 1 июня 2001 г., тыс. рублей
ЛАм1	Сумма по балансу	Корректировка	Итог
Денежные средства	24 113	(1-0,02)	23 631
Корреспондентский счет в Банке России	12 229	(1-0)	12 229
Корреспондентские счета в банках - нерезидентах	3 699	(1-0,2)	2 959
Государственные долговые обязательства	35 290	0-0,1)	31 761
Прочие дебиторы	171	(1-1)	0
Всего	75 502	-	70 580

В результате проведенной корректировки статей актива на риск выяснилось, что банку ABC может быть сложно реально выполнить норматив Н2 (минимально 20 %) по состоянию на 1 июня 2001 г. (таблица 3.3).