Смекни!
smekni.com

Теоретические основы управления (стр. 3 из 52)

" Маршал А. Принципы экономической науки,т. II. Пер. с англ. -М: Прогресс, 1993. -стр. 90. 12 Дерег Х.-У. Универсальный банк - банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. - М.: Международные отношения, 2001. - стр. 240.


13

2) теоретически, риск - это неопределенность, результат раскрытия которой
имеет для субъекта значение;

3) с практической точки зрения, риск - это возможность отклонения реального
результата от ожидаемого.

Экономический риск, обладающий указанными характеристиками, имеет неко­торую специфику, определяющуюся особенностями экономических отношений. О сущности экономического риска до сих пор не сложилось единого мнения ни в зару­бежной, ни в отечественной литературе. Однако, можно выделить две основные пози­ции по этому вопросу. Первая состоит в том, что риск рассматривается в виде вероят­ности понести ущерб от реализации того или иного решения, в виде финансовых, ма­териальных или иных потерь (примеры подобного подхода представлены выше). Во втором случае акцент ставится на размерах ожидаемой прибыли и величине ее воз­можных отклонений: «гарантированная прибыль имеет большую ценность, чем ожи­даемая прибыль такого же размера, но связанная с возможными колебаниями»13. В це­лом эти позиции имеют свои основы соответственно в классической (Милль, Сеньйор) и неоклассической (Маршал, Пигу) теориях рисков.

Рассмотрим встречающиеся в литературе определения риска применительно к экономическим отношениям.

Риск - это «ситуация, когда результат какого-либо действия неочевиден и неод­нозначен и может быть несколько исходов результатов» .

Риск - это "деятельность субъектов хозяйственной жизни, связанная с преодо­лением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеет­ся возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи и от­клонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах" .

Риск - «это ситуативная характеристика деятельности любого субъекта рыноч­ных отношений, в том числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и воз-

13 Черкасов В. В. Проблемы риска в управленческой деятельности. Монография. - М.: Рефл-бук, К.: Ваклер,
1999.-стр. 64.

14 Блэк Дж. Экономика: Толковый словарь: Англо - русский. - М.: ИНФРА-М, Издательство «Весь Мир»», 2000.
-стр.634.


« 14

можные неблагоприятные (или, напротив, благоприятные) последствия в случае неус­пеха (или успеха)»16.

Во всех случаях, прежде всего, подчеркивается ситуативный характер эконо­мического риска, т. е. его связь с определенной ситуацией выбора. Различие проявля-ется в том, что считать риском - только вероятностно оцениваемые ситуации или не­определенность исхода вообще. Первый подход реализован в теории принятия реше­ний , где различают три основных типа информационных ситуаций:

1. Принятие решений в условиях определенности.

& Эти условия характеризуются наличием однозначной, детерминированной связи

между принятым решением и полученным результатом.

2. Принятие решений в условиях риска.

В этих условиях каждый способ взаимодействия экономических субъектов мо­жет привести к одному из множества возможных исходов, причем каждый исход имеет определенную вероятность появления.

1 R

При этом ряд авторов допускает существование как объективной, так и субъ­ективно определяемой вероятности, что не позволяет получать достоверные выводы на основе математического анализа вероятностей. С нашей точки зрения использование субъективных вероятностей не может полностью снять проблему соотношения риска и неопределенности.

3. Принятие решений в условиях неопределенности.

В результате влияния неопределенных факторов каждый способ взаимодействия экономических субъектов оказывается связанным с множеством возможных исходов, вероятности которых либо неизвестны, либо известны с недостаточной для принятия решения точностью, либо вовсе не имеют смысла.

Акцент на вероятностно определенные события в теории принятия решений,
v_ по нашему мнению, связан с возможностью применения экономико-математического

15 Серегин Е.В. Предпринимательские риски. М.: Издательство Финансовой Академии, 1994. - стр. 7.

16 Ивасенко А. Г. Банковские риски: Учебное издание. - М.: Вузовская книга, 1998. - стр. 4.

17 Микрюков В. Ю. Теория взаимодействия экономических субъектов. - М.: Вузовская книга, 1999. - стр. 27 - 28.


15

аппарата. Это обусловлено наличием хорошо разработанных методов анализа подоб­ных ситуаций. При построении математической модели управления риском принято абстрагироваться от непредвиденных событий. В общем виде в теории статистических исследований риском Р игрока А при использовании стратегии Аи в условиях Пн на­зывается разность между выигрышем, который мы получили бы, если бы нам были за­ранее известны условия Пн, и выигрышем, который мы получим, не зная их и поэтому выбирая одну из стратегий Аи. Иными словами, риск рассчитывается как разность ме­жду ожидаемыми результатами действий при наличии точно известной обстановки и результатом, который может быть получен, если обстановка нам неизвестна. Отсюда вытекает определение риска Серегина, данное выше. Вместе с тем, еще Л. Мизес19 подчеркивал отличие в понимании вероятности в математике и в экономике. Вероят­ность в экономике может предстать в двух видах: как вероятность класса и как вероят­ность события. В первом случае речь идет о частоте определенного события в классе ему подобных. Такая вероятность вполне может быть применена крупным банком с большим количеством стандартизированных операций.

Однако, если все операции индивидуальны или их число не охватывает весь класс или хотя бы то, что мы можем считать классом, либо возможны непредвиденные события, то данный подход не срабатывает, так как вероятность невозврата кредита в 30 % по данному типу заемщиков вовсе не гарантирует что после 7 выполненных обя­зательств 3 будут не выполнены, речь идет только о том, что у 30 % заемщиков данно­го типа ожидаются проблемы, но вероятность класса не позволяет нам сделать вывод, у кого именно. Вероятность события, напротив, имеет дело с конкретным событием, и ориентируется, как и предлагает Л. Мизес, на особенности конкретной ситуации. Это же обстоятельство подчеркивал еще Ф. Найт, утверждая, что каждый ««отдельный случай» ... настолько уникален, что других таких или вообще нет, или слишком мало, чтобы обеспечить возможность составить таблицу, пригодную для обоснования за-

18 Черкасов В. В. Проблемы риска в управленческой деятельности. Монография. - М.: Рефл-бук, К.: Ваклер,
1999.-стр. 68.

19 Мизес Л. Человеческая деятельность: Трактат по экономической теории. / Пер. с 3-го испр. англ. изд. А. В. Ку-
ряева. - М.: Экономика, 2000. - стр. 101-113.


16

ключения о действительной вероятности случая, который нас интересует. Очевидно, это касается принятия решений не только в бизнесе, но и в других сферах человече­ской деятельности»20. Дж. М. Кейнс также весьма скептически относился к примене­нию теории вероятности в экономической жизни: хотя он и соглашался с тем, что объ­ективная вероятность будущего события существует, но, тем не менее, утверждал, что человеческое невежество не позволяет точно знать величину вероятности, - человек может оперировать только оценками21. Поэтому представляется неадекватным строго разграничивать понятия «риск» и «неопределенность». Существует другой подход к проблеме: использовать понятия «неопределенность» и «риск» как взаимозаменяе-

22 , ,

мые , не делая между ними существенной разницы. Мы придерживаемся срединной точки зрения. С одной стороны, как это было показано выше, риск - это не неопреде­ленность вообще, а неопределенность, обладающая определенными вышеназванными характеристиками. С другой стороны, о риске в экономике следует говорить примени­тельно к процессам принятия решений в условиях как полной, так и частичной (веро­ятностно определенные ситуации) неопределенности.

Кроме того, в вышеприведенных определениях присутствуют ссылки на дея­тельность (действия). Более того, в литературе высказывается мнение, что «риск мо­жет возникнуть только там, где есть деятельность. Нет деятельности — нет и риска» . В самом общем плане под деятельностью понимается «проявление активности субъек­та, выражающейся в целесообразном изменении окружающего мира, а также в преоб­разовании ... самого себя»24. Вместе с тем, темой нашего исследования является риск в экономике, а значит, речь в данном случае идет не о деятельности как таковой, а о дея­тельности именно человека.

Рассмотрением проблем человеческой деятельности занимается праксиология, которая не делает различий между энергичными действиями и пассивным восприяти-

20 Цитируется по: Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска. / Пер. с англ. - М.: Олимп - Бизнес, 2000. - стр.
239.

21 Там же, стр. 243.

22 Блэк Дж. Экономика: Толковый словарь: Англо - русский. - М.: ИНФРА-М, Весь Мир, 2000. - стр. 750.

23 Управление рисками (рискология) / Буянов В. П., Кирсанов К. А., Михайлов Л. А. - М.: Экзамен. - стр. 17.