Вместе с тем, предложенная в письме Банка России № 139 - Т модель имеет существенное преимущество по сравнению с Инструкцией № 1, так как она предостав-~ ляет большую свободу банкам и носит не столько директивный, сколько методический характер.
18. Помимо указанных выше специфических недостатков каждого метода (ко
эффициентного, структурного и потокового), существуют определенные общие факто
ры, снижающие эффективность их применения в России. К ним относятся: повышен
ная степень неопределенности в российской экономике, несовершенство банковского
учета и непрозрачность отчетности, несовершенство методической базы управления
риском несбалансированной ликвидности. Но с нашей точки зрения, главная причина
неэффективности управления данным видом риска на современном этапе - это челове
ческий фактор, проявляющийся в не всегда достаточно высоком уровне компетентно-
^ сти как со стороны руководства банка, так и со стороны его рядовых сотрудников.
Четвертая группа выводов касается перспектив развития применяющихся в России методов управления риском несбалансированной ликвидности коммерческого банка.
19. С нашей точки зрения эффективность применения коэффициентного мето
да, вообще, и нормативов ликвидности, представленных в Инструкции Банка России
№ 1, в частности, можно существенно повысить, введя в их расчет корректировки на
риск утраты активов, а также на возможное дополнительное привлечение ресурсов и
их преждевременное изъятие.
159
При этом, по нашему мнению, наибольшее значение для банков на современном этапе играют нормативы мгновенной (Н2) и текущей (НЗ) ликвидности, фактические значения которых рационально отслеживать на ежедневной основе.
Перспективным представляется передача банкам права самим определять оптимальные значения для применяемых коэффициентов, исходя из интенсивности использования включенных в расчет счетов, которая может быть выявлена на основе оборачиваемости средств по соответствующим счетам. При этом вышеназванную оборачиваемость рационально определять как отношение месячного оборота к среднемесячному остатку.
Существенное отклонение от установленных таким образом оптимальных значений интерпретируется как риск несбалансированной ликвидности.
20. По нашему мнению, эффективность управления риском несбалансированной ликвидности на основе прогнозирования движения средств в будущем можно существенно повысить, объединив управление структурой актива и пассива и управление денежным потоком.
Управление рассматриваемым видом риска на основе структурного моделирования движения активов и пассивов банка позволяет, опираясь на существующие методики, контролировать практически все потоки средств банка, варьируя при необходимости степень агрегирования используемых данных. Во - первых, это дает возможность достаточно точно выявлять ситуации риска несбалансированной ликвидности, оценивать его степень и определять факторы. Во - вторых, показывает, насколько взаимосвязано движение средств по различным статьям актива и пассива, что позволяет оценить влияние различных видов риска на риск несбалансированной ликвидности. В - третьих, анализ структурированного движения активов и пассивов позволяет оценивать эффективность управления рассматриваемым видом риска.
Данная модель может быть применена как банками, работающими в стабильной ситуации, так и теми из них, кто столкнулся с сильным нарушением равновесия.
160
21. В диссертационном исследовании предложена система количественных лимитов и ценовых ориентиров, позволяющая ограничить степень риска несбалансированной ликвидности коммерческого банка.
Количественные лимиты на величину допустимой несбалансированности ликвидности устанавливаются, исходя из возможности банка по балансированию своей ликвидной позиции на тот случай, если реализация риска несбалансированной ликвидности приведет к нежелательным для него последствиям. Для этого исследуются источники и возможности для увеличения объема ликвидных активов на различных условиях в случае риска недостаточной ликвидности, или решается вопрос о возможности более эффективного размещении ресурсов в случае риска избыточной ликвидности.
Ценовые ориентиры показывают, насколько эффективно могут быть использованы вышеназванные лимиты в конкретной ситуации риска несбалансированной ликвидности. Данные ориентиры определяются, исходя из соотношения, с одной стороны, возможных потерь от реализации риска несбалансированной ликвидности, вызванных проведением определенных банковских операций, а с другой, - их доходности. В случае, если доходность соответствующих операций ниже вышеназванных потерь, то исходя из соотношения последних с размером и структурой собственных средств.
161 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативные документы:
1. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. N 17-ФЗ "О внесении изменений и до
полнений в Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР" (с
изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня 2001 г.).
2. Инструкция ЦБР от 1 октября 1997 г. N ГО порядке регулирования деятельно
сти банков" (в редакции приказа ЦБР от 1 октября 1997 г. N 02-430) (с измене
ниями от 31 декабря 1997 г., 29 января, 18 августа, 30 сентября 1998 г., 30 ок
тября, 21 декабря 1998 г., 1 февраля 1999 г.) (в редакции от 27 мая 1999 г., с из
менениями от 13 июля, 1, 24 сентября, 2 ноября 1999 г., 12 мая, 28 сентября 2000
г.).
3. Письмо ЦБР от 10 июля 2001 г. № 87 - Т «О рекомендациях Базельского коми
тета по банковскому надзору».
4. Письмо ЦБР от 27 июля 2000 г. № 139 - Т «О рекомендациях по анализу лик
видности кредитных организаций».
5. Приказ ЦБР от 28 августа 1997 г. № 02-372 «О введении в действие Положения
«Об организации внутреннего контроля в банках» (с изменениями от 30 ноября
1998 г., 1 февраля 1999 г.).
6. Указание ЦБР от 13 ноября 1997 г. № 18-У «О введении в действие новой ре
дакции методических рекомендаций о порядке оценки мероприятий по финан
совому оздоровлению (планов санации), утвержденных письмом Банка России
от 08.09.97 г. №513.
Монографии, словари, практические и учебные издания:
7. Абдеев Р. Ф. Философия информационной цивилизации. - М: ВЛАДОС, 1994. -
336 с: 58 ил.
162
8. Аленичев В. В., Аленичева Т. Д. Библиографический указатель литературы по
банковскому делу. 1800 - 1995 гг. - М.: ЮКИС, 1995. - 432 с.
9. Амелин И. Э., Царьков В. А. Мониторинг перспективной ликвидности банка. //
Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитных организа
ций: Материалы семинара. М: Финансовая академия при Правительстве РФ, Ев
ропейский трастовый банк, 2001. - 266 с.
10. Арсланбеков - Федоров А. А. Операционно - стоимостной анализ в коммерче
ском банке. // Проблемы организации финансово — аналитической службы в
коммерческом банке: Материалы семинара 16 ноября 2000 г. Составители: Ши-
ринская Е. Б., Пономарева Н. А., Кретов А. Е. - М.: МАКС Пресс, 2000. - 156 с.
11. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е
изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 416 с: ил.
12. Балабанов И. Т. Валютный рынок и валютные операции в России. - М.: Финан
сы и статистика, 1994. - 240 с: ил.
13.Балабанов И. Т. Риск - менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 192 с: ил.
14. Банки и банковские операции: Учебник для вузов. // Под ред. Е. Ф. Жукова. -
М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.-471 с.
15. Банковское дело. // Под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Банковский и биржевой на
учно-консультационный центр, 1992. - 576 с.
16. Банковское дело: Учебник // Под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы и стати
стика, 1998. - 576 с: ил.
17. Банковское дело: стратегическое руководство. // Под ред. В. Платонова, М. Хиг-
гинса. - М.: "Консалт-банкир", 1998.-432 с.
18. Батракова Л. Е. Экономический анализ деятельности коммерческого банка:
Учебник для вузов. - М.: Логос, 1999. - 344 с.
19.Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. // Научн. редактор перевода чл. - корр. РАН И. И. Елисеева.
163
Гл. редактор серии проф. Я. В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2002. -624 с: ил. - (Серия по бухгалтерском}' учету и аудиту).
2О.Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска. // Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп - Бизнес», 2000. - 400 с: ил.
21. Бизнес - планирование в коммерческом банке // Н. Н. Куницына, Л. И. Ушвиц-кий, А. В. Малеева. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 304 с: ил.
22.Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. Пер. с англ., 4-е изд. — М.: Дело Лтд, 1994.-720 с.
23.Блэк Дж. Экономика: Толковый словарь: Англо — русский. - М.: ИНФРА-М, Весь Мир, 2000. - стр. 840 с.
24. Богданова О. М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчи
вого развития. - М.: Финстатинформ, 1998. - 196 с.
25. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика,
1996.-800 с.
26.Варьяш И. Ю. Банковская социология. Экспертные оценки в банковском деле. -СПб.: Альфа, 1999. - 256 с: ил.
27. Волошин И. В. Режимы ликвидности коммерческих банков. // Проблемы анали
за и управления рисками в деятельности кредитных организаций: Материалы
семинара. М: Финансовая академия при Правительстве РФ, Европейский тра
стовый банк, 2001. - 266 с.
28. Всемирная история: В 24 т. Т. 15. Эпоха просвещения // А. Н. Бадак, И. Е. Вой-
нич, Н. М. Волчек и др. - Мн.: Литература, 1997. - 512 с.
29.Глущенко В. В., Глущенко И. И. Исследование систем управления: социологические, экономические, прогнозные, плановые, экспериментальные исследования. - Г. Железнодорожный, Моск. обл.: Крылья, 2000. - 416 с.
30. Горбунов А. Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. Изд. 2-е, дополненное и переработанное. - М.: Анкил, 2000. - 224 с.